Бычий и медвежий клин в теханализе трейдинга на Форекс

Приветствую друзья трейдеры. Меня зовут Александр, я торгую на рынке Форекс и оставляю свои заметки на сайте Tevola.ru. Благодарю всех, кто зашел на мой сайт впервые, надеюсь вы найдете мой сайт полезным и подчеркнете важную информацию для себя. Что касаемо остальных, то вы уже наверное проследили тенденцию моих последних статей.

В последнее время я ударился в описание фигур технического анализа. Не то чтобы переучиваю, но все же нахожу все новые и новые моменты, которые толи не видел раньше, толи просто игнорировал из-за неопытности.

Описание фигуры клин в трейдинге

Клин в трейдинге – это классический пробойная фигура технического анализа, в котором цена зажимается в диапазон с последующим пробоем линии тренда. Он формируется и в основании, и на вершине рынка. Для его идентификации можно использовать любой временной интервал для трейдинга

Модель оказалась популярной у трейдеров, потому что одинаково хорошо отрабатывает на криптовалютах, фондовой бирже или валютном рынке Forex.

Клин, как и любая разворотная формация трейдинга может:

1. Надолго поменять глобальный тренд с зарождением нового.
2. Поменять локально тенденцию на небольшой промежуток времени.
3. Уйти на небольшую коррекцию и продолжать движение.

Главное правило трейдинга – это торговля на пробой одной из линий против наклона, которые образуют графическую комбинацию. Фигура возникает после выраженного тренда и в большинстве случаев говорит о переломе тенденции.

В данной статье мы досконально изучим эту сильную формацию, рассмотрим правила торговли, сравним его с другими паттернами теханализа и основные торговые возможности свечной конструкции.

Пример клина на графике пары EUR/USD

В конце этого урока давайте посмотрим на восходящий, который сформировался на EUR/USD. Прорыв клина привел к огромному падению более чем на 3000 пунктов.

График выше показывает большую фигуру технического анализа восходящий клин, который сформировался на дневном графике EUR/USD в течении 10 месяцев. Есть две вещи, на которые я хотел бы обратить внимание, когда речь заходит об этой конкретной установке.

1) Таймфрейм Вы помните, как я упоминал, что таймфреймы, которые вы должны использовать, зависят от того, на каком временном интервале цена лучше «уважает» уровни.

Вышеприведенный 4-часовой график показывает, почему мы должны торговать эту фигуру только на дневном графике. Обратите внимание, что рынок пробил уровень сопротивления на внутридневном графике, но на дневном графике — это лишь касание этого уровня хвостом свечи.

Это доказывает, что в данном конкретном случае дневной график является лучшим решением.

2) Повторное тестирование пробитого уровня

В девяти из десяти случаев рынок повторно протестирует пробитый уровень.

На графике пары EUR/USD видно, что сразу же после пробоя цена протестировала недавнюю поддержку уже в качестве нового сопротивления. Это довольно часто встречается на рынке, где существует огромное давление со стороны предложения, и медведи взяли под свой контроль, когда поддержка была пробита.

Конечно, в случае нисходящего клина, ситуация похожа, только там наблюдается огромное давление спроса.

Различия и сходства теханализа фигур клин и треугольник

Клин напоминает треугольник и даже строится по наклонным линиям по тем же правилам, но имеет несколько различий:

1. У модели клин наклонные линии направлены в одну сторону (под углом вверх или вниз), при этом они всегда сходятся.
   

   Трендовые линии, которые образуют треугольник, не могут быть направлены в одну сторону под углом.

2. Клин преимущественно разворотная формация и возникает на экстремумах рынка, в отличие от треугольника, который в основном является фигурой продолжения тренда.
3. В треугольнике одновременно не увеличиваются (уменьшаются) максимумы и минимумы, в отличие от клина. У данной фигуры теханализа максимумы и минимумы формируется ступенчато выше (или ниже) предыдущего, перебивая друг друга.

Основным же сходством двух паттернов теханализа является похожая форма с сужением диапазоны цены. При этом у треугольника есть вариация расходящегося треугольника, где ценовой диапазон расширяется. В целом же обе формации образуются в виде консолидации из узкой зоны которой ожидается резкий выход.

Обе фигуры служат ориентиром для дальнейшего поведения цены.

Различие фигуры клин и треугольник

Подробнее про фигуру треугольник Вы можете прочитать в статье Треугольники в трейдинге

Технический анализ. Серия статей

Сегодняшняя тема – модель «Клин» на Форекс. Мы рассмотрим, что это такое, каким образом он формируется, какие сигналы дает трейдеру и как действовать при его наличии на рынке.

Клин – это одна из ключевых моделей, используемых в техническом анализе, и по своей форме напоминает фигуру «Треугольник».

Клин является фигурой технического анализа, которая может сообщать как о продолжении тренда, так и о его развороте. Это зависит от наклона тренда и направления текущего тренда.

Существуют два типа этой модели:

• восходящий;
• нисходящий.

Различие теханализа моделей клин и флаг

Отсутствие флагштока и последующее продолжение движения графика после пробоя отличает фигуру прайс экшен Флаг от Клина.

Паттерны трейдинга Клин и Флаг

По рисунку видно, что клин – это сужающаяся фигура, а флаг представляет собой прямоугольник под углом вниз. Если сравнивать вымпел и клин, то вымпел хоть и сужающийся паттерн, но указывает на продолжение движения.

Подробнее про Флаг можно прочитать в статье Фигура флаг в трейдинге — бычий и медвежий флаг в теханализе

Почему появляется фигура клин в трейдинге

Проанализируем причину появления на примере формирования восходящего клина:

Вначале покупатели полностью контролируют ситуацию при росте цены. После чего мы начинаем наблюдать то, что хоть котировки растут, но все движения плавно уменьшаются. Цена замедляется, хотя и происходит постепенное увеличение максимумов и минимумов. Такая ситуация свидетельствует о том, что в рынок начинает входить все больше крупных игроков – продавцов. И когда движения становятся совсем короткие – в текущий момент силы покупателей ослабевают настолько, что происходит резкий импульсный прорыв. После чего график приходит обратно к нашей фигуре в форме конуса и благополучно идет против предыдущего движения.

Причины формирования паттерна

Сходящийся Клин Форекс считается разворотной фигурой теханализа, но для удачных сделок его нужно вовремя распознать. Для этого необходимо отслеживать торговые объемы в процессе формирования фигуры, в которой динамика объемов напоминает фигуру Вымпел. Разворотный «характер» сказывается в любой версии фигуры Клин Forex, просто иногда ему не хватает «силы», чтобы сломать глобальный тренд и тогда отрабатывается фигура продолжения. Главное при формировании Клина — наличие активных рыночных манипуляций — сбивание стопов мелких участников и набор позиций крупными игроками.

После того как накапливаются мелкие ордера Stop Loss/Take Profit по обе стороны диапазона, они регулярно сбиваются спекулянтами (обновляется max/min), но неглубоко, чтобы не задевать крупный интерес, и цена сразу же возвращается в диапазон модели Клин Форекс. По мере накопления ордеров крупных игроков «глубина» сбивания цены (амплитуда) уменьшается — рынок готовится к развороту. В зависимости от объема позиций, накопленных против тренда, будет или смена тренда (разворотный клин) или техническая коррекция (клин продолжения).

Виды фигур

Фигура трейдинга классифицируется только по дальнейшему направлению пробития и по место расположения на графике.

По направлению пробития формация теханализа бывает:

1. Разворотная формация (наиболее часто встречается).
2. Продолжение движения (очень маленькая часть трейдеров входит на таких конструкциях). Рекомендуется пропускать.

В обоих случаях определить разновидность можно по направлению пробития цены относительно предшествующей тенденции.

По месту расположения ценовой конструкции на графике бывает:

1. Восходящий
2. Нисходящий

Восходящий или медвежий клин

Медвежий паттерн трейдинга возникает на вершине рынка, после хорошего бычьего движения.

Рассмотрим основные особенности восходящего клина:

1. Постепенно переписывают свои максимальные значения максимумы и минимумы.
2. Фигура формируется двумя сходящимися трендовыми линиями, наклоненными вверх.
3. Перед образованием сужающей фигуры идет устойчивый бычий тренд.
4. Мы всегда видим пробой вниз.

Схема восходящего клина
В трейдинге фигура выглядит так:

Как видим по рисунку произошел перелом тенденции с пробоем и возвратом к нижней поддержке с зарождением новой тенденции.

Нисходящий или бычий клин

Нисходящий, бычий или падающий клин является инверсией восходящему. Он появляется на медвежьем рынке и на минимумах графика.

Рассмотрим основные особенности паттерна теханализа:

1. Постепенно обновляют свои минимальные значения максимумы и минимумы.
2. Фигура образуется двумя сходящимися направленными под углом вниз наклонными линиями.
3. Перед образованием свечной комбинации идет устойчивый медвежий тренд.
4. Наблюдается пробой вверх

Схема нисходящего клина
На реальном графике это выглядит так:

Нисходящий клин на реальном графике

Ретеста к пробитому бывшему сопротивлению не произошло. Произошел рост цены без возврата с маленькими откатами.

Размещаем тейк-профит

Для модели клин можно относительно легко определить значимые ключевые уровни, так как сама фигура формируется ступенчато.

Восходящий клин:

Мы обращаем внимание на минимумы каждого из колебаний. Эти уровни являются отличной отправной точкой для возможных уровней получения прибыли в случае торговли в шорт.

Нисходящий клин:

Некоторые ключевые уровни могут идеально соответствовать этим минимумам и максимумам, в то время как другие будут несколько отклоняться.

Классический вариант трейдинга модели клин

Куда бы не двинулись котировки после пробоя свечной модели, вход осуществляется на ретесте к ближайшему трендовой линии или экстремуму.

Схема трейдинга графической модели клин

При образовании восходящего паттерна желательно выявить минимум три касания линий тренда сверху (точки 1, 3 и 5), а также снизу (точки 2, 4 и 6). В данном клине мы видим, что сокращаются откаты и цена не совершает резких движений в его границах. После максимального сужения конструкции (6-7), происходит импульсный выход за границы фигуры (7-8).

Важно не заходить в рынок на участке 7-8, а все таки дождаться подтверждения и возврата к уровню от экстремума 6 или нижней наклонной. Сигналом к продаже инструмента в этом случае будет являться точка 9.

Если рассматривать падающую модель трейдинга, то здесь всё зеркально наоборот. Здесь наши линии сближаются под углом вниз, но главное, что точка входа всегда 9. Пробитие верхнего сопротивления 2-4-6 идет после формирования узкой зоны конструкции. А далее всё стандартно – возврат к уровню точки 6, что указывает о завершении нисходящей тенденции и заключается покупка актива.

Фигуры продолжения движения

Если фигура трейдинга продолжает движение, то там ценовой выход идет в сторону основной тенденции. Правила возврата к уровню экстремума (точка 5) или наклонной для ретеста остаются те же, после чего открывается позиция в лонг.

Зеркальная схема торговли на продажу:

Не рекомендую торговать модель на продолжение движения по причине низкого потенциала сделки и частоты ложных входов. Статистика трейдинга в любой случае будет не на Вашей стороне.

Постановка стоп лосса

Правила постановки стоп лосса всегда одинаковые, а именно необходимо установить страховочный ордер SL за последний экстремум.

Очень важно, чтобы этот пик бы в пределах конструкции клин.

Этот рассматриваемый максимум или минимум может быть как промежуточным, так и приходиться вершиной (низиной рынка)

Постановка стоп лосса модели клин

Размещение тейк профита

Рассмотрим основные методики размещения тейк профита:

1. На сильном уровне. Тут важно понимать, что таких уровней на пути курса актива может быть несколько.

2. Целевая зона равна расстояние первой волны. Откладывается расстояние от точки вершины (низины) рынка в противоположную сторону.

   
   Постановка тейк профита по первой волне

3. Определение цели сделки по уровням Фибоначчи. Подробнее можно ознакомиться в статье Уровни фибоначчи в трейдинге, применение, стратегии и индикаторы
4. Выход на противоположном сигнале. Таким сигналом может быть любая точка входа по Вашей стратегии, паттерн Price Action или сигнал по компьютерному анализу.

Стратегии торговли

В торговой стратегии может быть всего два разных способа в которых можно работать:

1. Трейдинг по классическому варианту входа в рынок. Консервативный подход.
2. Искать паттерн внутри паттерна. То есть Вы должны предугадать разворот перед прорывом уровня и большим походом цены. Данная стратегия является агрессивной.

Последний вариант имеет значительный плюс в отличном математическом ожидании. Можно словить волну и забрать соотношение от 1к5 и выше. Основной проблемой оказывается то, что до пробоя линии Вы торгуете против основного тренда и возможна серия убыточных позиций.

Если вы торгуете на Высоких таймфреймах, то для Вас возможны два варианта входа в позицию:

1. По рынку. При совершении сделки вручную нужно постоянно следить за изменением графика, а не у всех это получается.
2. Отложенным ордером.

Отложенным ордером также предоставляет две возможности войти:

1. Стоп-ордер. Ставится перед появлением импульса через линию тренда. Но тут нужно понимать, что в момент входа цена может резко вернуться, образовав свечу с длинной тенью.
2. Лимитный ордер. Ордер ставится на пробитый уровень, когда цена уже вышла за рамки фигуры и мы ждем возврата.

Поиск паттерна внутри клина

Разберем возможности торговли паттерна внутри паттерна. В основном это включает три методики входа на опережение перед самим пробоем:

1. Голова и плечи. Эта модель теханализа только подтверждает дальнейший разворот. Более подробно читайте в статье Фигура голова и плечи – разворотный паттерн на рынке Форекс.
2. Наличие бычьего (медвежьего) поглощения, пин бара и вечерней (утренней) звезды. На третьем касании линии тренда или от уровня поддержки (сопротивления) ищется данная формация.
3. ТС Ложный Пробой. Позволяет с минимальными рисками и большим потенциалом прибыли входить в рынок. При этом соотношение риск к прибыли составляет от 1к3 и выше.

Именно на этих формациях больше шансов войти успешно с наименьшими рисками

Все вышеперечисленные разновидности трейдинга разберем на конкретных примерах ниже.

Как торговать паттерн

После того как удалось выявить восходящий или нисходящий Клин, можно вступать в торговлю. При этом необходимо учитывать несколько особенностей заключения сделки.

Торговля на пробой — наиболее простая и эффективная схема действий на основе паттерна. Для нее не требуется дополнительных индикаторов и осцилляторов. Принцип базируется на том, что данная модель технического анализа чаще всего формируется перед сменой тренда. Сделку заключают в направлении, противоположном направленности фигуры. Так, при медвежьем паттерне актив покупают (и наоборот).

Сигналом к сделке является пробитие уровня в противоположном направлении. Трейдер может придерживаться одной из двух стратегий:

1. Агрессивная стратегия торговли. Ордер открывают сразу после пробития (рисунок выше). В этом случае нужно дождаться, пока свеча закроется за уровнем. Если образовался нисходящий Клин, то происходит пробитие уровня сопротивления. Преимущество заключается в повышенном профите, возможности войти в рынок в момент зарождения нового тренда. Однако существует и недостаток. Он заключается в высокой степени риска ложного пробития.
2. Консервативный подход. В этом случае доход возможно будет меньше, но при этом сократится и уровень риска. Сразу после пробития линии сделку открывать не следует. Нужно дождаться, пока цена сформирует новый экстремум за пределами Клина и во время отката протестирует линию (в нашем случаи сверху-вниз + произойдет отбой цены). В таком случае сторона Клина, которая раньше была линией сопротивления, после пробития стала линией поддержки.

При открытии ордера важно правильно установить стоп-лосс. Часто это бывает сложно сделать, так как все фигуры Клин различаются между собой размером, уровнем наклона сторон и другими особенностями построения. Главное, что следует учитывать, — поиск точки, в которой стратегия перестанет действовать, а значит, сигналы будут некорректными.

Если образовался восходящий Клин, то стоп-лосс можно установить на уровне последнего максимума. Когда цена достигает этой точки, предполагается продолжение тренда с ложным пробитием. Продолжать торговлю по выбранной стратегии бессмысленно. При паттерне на нисходящем тренде стоп-лосс отмечают на уровне последнего минимума.

Существует и еще один способ определения точки для закрытия ордера — наличие пин-бара в месте тестирования уровня. Например, после формирования бычьего Клина цена пробила уровень поддержки и ушла вниз. Сделав откат, она касается бывшего уровня поддержки и формирует пин-бар с длинной тенью. В этих условиях стоп-лосс можно отметить в точке вершины пин-бара.

После установки стоп-лосса можно переходить к поиску точки для тейк-профита. Для этого снова потребуется изучение модели. Если восходящий Клин, то от каждого минимума проводят горизонтальные линии. Их должно получиться несколько. При нисходящей модели учитывают только максимумы и проводят горизонтальные линии через них. Тейк-профит можно устанавливать на одном из этих уровней.

Для более точных подсчетов трейдеру стоит нанести на график ключевые уровни. Чем ближе к такому уровню находятся показатели экстремума Клина, тем больше шансов, что здесь цена изменит направление.

Еще один способ определить уровень для тейк-профита — измерить высоту основания Клина (его широкого основания). Это же расстояние откладывают от точки пробоя в сторону нового движения цены.

Пример торговли по фигуре клин

По классике теханализа нужно входить на тесте места пробоя вверх, как и был сделан вход на сделке:

Стоп лосс ставился именно экстремум, что и обеспечило большое соотношение. По классике стоп должен стоять за минимумом рынка на скриншоте.

Рассмотрим трейдинг при покупке валютной пары на модели Голова и плечи. На третьем касании нижней линии поддержки мы наблюдаем формирование фигуры с пробоем линии шеи. Вход бы сделан агрессивно не на закреплении, а непосредственно на пробое. Данная модель дала соотношение стоп лосса к тейк профита 1к4.

Как видим по сделке, мы вошли раньше в рынок всего лишь на 10 пунктов и не на много улучшили потенциал сделки.

Если рассматривать варианты моделей поглощения теханализа, то можно посмотреть на следующую сделку:

Трейдинг по ТС Ложный пробой и свечной комбинации клин

Длинная позиция внизу графика была сделана по ТС Ложный Пробой при тесте поддержки на меньшем таймфрейме, хотя и позже на высоком таймфрейме мы наблюдаем бычье поглощение. Стоп лосс был изначально 10 пунктов, после чего переведен в безубыток. Итоговое соотношение стоп лосса к тейкпрофиту получилось 1 к 20, что привело к хорошему увеличению капитала. Вторая покупка инструмента была осуществлена по всем правилам модели клин, а именно на ретесте.

Заключение ордера по ТС Ложный пробой на бычьем тренде. На используемом таймфрейме М15 видно, что ценовые колебания начинают сужаться, что сигнализирует о скором развороте. От максимума предыдущего дня была построена поддержка, после чего на следующий день сформировалась наша сложная конструкция на продажу. Видим по классике пробитие нижней грани и, если мы ожидали отскок от нее, то этого не произошло бы.

По скриншоту видна высокая точность сделки с математическим ожиданием 1к10. Место тейк профита было по достижению ценой расстоянии h, отмеченного изначально по первой волне.

Прямоугольные расширяющиеся паттерны

Проще всего определить расширяющиеся паттерны с плоской вершиной или дном, как показано на рис. 10-2 и 10-3.

Рис. 10-2. Прямоугольная расширяющаяся вершина

Такая штука называется прямоугольный расширяющийся паттерн. Поскольку сама концепция диких метаний цены подразумевает крайнюю степень эмоционального вовлечения, сюда трудно добавить объемы. Хотя на вершине рынка объемы обычно весьма значительны.

Рис. 10-3. Прямоугольное расширяющееся дно

Такие паттерны также напоминают голову и плечи за исключением того, что «голова» в расширяющейся фигуре — последний ее элемент. При этом медвежий сигнал активируется с решительным пробоем паттерна вниз. Объемы при этом могут быть и большими, и маленькими, но если активность, в целом, возрастает, это добавит медвежьему импульсу лишний плюсик.

Расширяющийся паттерн с плоской вершиной это паттерн накопления, тут важно чтобы объемы на пробое вырастали, вот как показано на рис. 10-4.

Рис. 10-4. Прямоугольный расширяющийся паттерн на дне рынка с объемами

По опыту можно сказать, что такие паттерны оказывают куда большее влияние на рынок, чем может показаться с учетом их размера. Это, по сути, голова и плечи в ситуации настолько медвежьей (или бычьей), что у цены попросту нет времени для формирования правого плеча.

Психология в основе расширяющихся паттернов

Расширяющийся паттерн с плоской вершиной обычно формируется на излете сильного нисходящего тренда. В самом начале давление медведей очень велико. Затем цена подскакивает и прокатывается до горизонтальной линии сопротивления. Когда медведи видят, что сопротивление выдержало, они наваливают еще больше сделок на понижение и отправляют цену снова вниз.

Вновь цена поднимается и ударяется о сопротивление, однако, расстояния со второго минимума недостаточное для покрытия шортов (т. е. закрытия позиций на понижение путем выкупа акций с рынка, прим. Бингуру). И в самом деле, если цена не сподобилась пробить сопротивление, медведи что? Правильно, хотят навалить шортов еще больше.

Так цена падает ниже предыдущего минимума и те, кто подтянулись на движуху, тоже хотят в ней поучаствовать. И не удивительно, ведь у них под носом ситуация, где уже несколько недель или даже месяцев медведи делают легкие деньги, работая на понижение. А если еще и новости добавляют огонька в печку, намекая на «верное» падение цены, ну тогда тушите свет.

В результате, нервные владельцы акций не выдерживают и начинают сплавлять эти проклятые акции тем, кто вообще согласится их купить. Если медведи полностью захватили паттерн, общественный консенсус увидит лишь будущее падение цены. В рынке останутся либо продавцы, либо самые стойкие держатели акций, что готовы ждать и верят в долгосрочные перспективы. В результате, давления со стороны продавцов нет вовсе (ведь продавцы все) и начинается обратный процесс — идут нервные покупки для покрытия шортов.

Другими словами, в костер подбрасывают бензинчик и скоро все вспыхнет. Активатором могут служить неожиданно хорошие новости, общий разворот всего рынка или другие причины. Может быть и так, что новости абсолютно отстойные, а цена не падает. Это напугает шортистов, которые рассудят, что если уж такие новости не толкнули цену вниз, то ничего не толкнет.

Так или иначе, конкретная причина роли не играет. Важно лишь то, что цена начнет движение вверх и движение это будет быстрым, стремительным. Подпитывать его будут покрытия шортов и мощная скупка акций по столь низким ценам. Все это приводит к тому, что цена сильно пробивает горизонтальную линию сопротивления и так паттерн завершается.

Покупатели не спешат входить, ведь цена уже прошла значительное расстояние с предыдущего минимума. Однако, лонгисты не теряют надежды. Трейдеры же, которым нужно покрыть шорты, продолжают скупать акции. Не забывайте, что люди, которые шортят акции, не беспокоятся о падении цен. Их очень волнует катастрофа, которая их ждет, если цена продолжит расти.

У всех шортистов мало времени в запасе, поэтому рост цены с расширяющегося минимума выглядит для них как резкий бычий рынок. Остается единственный вариант — срочно покрывать шорты, пока цена не выросла еще больше!

Почему же цена так активно растет? Причина лежит в полностью медвежьем настрое рынка на самом его дне. К тому моменту трейдеры, что ставили на повышение, с рынка уже повыходили. Поэтому акцией владеют либо шортисты, либо долгосрочники-оптимисты. Первые не собираются продавать по любой цене, а вторым натурально приходится покупать акции для покрытия шортов.

На вершине же рынка психология будет ровно противоположной. Тут паттерн формируется после сильного роста рынка, все такие оптимистичные и веселые, ведь по мере формирования расширяющегося паттерна цена берет один максимум за другим. Обычно такая веселуха сильно расстраивает продавцов, они расставляют стопы сразу над сопротивлением, в качестве которого выступает предыдущий максимум. Но вот несколько попыток и продавцы сдаются. В результате, на финальной вершине продавцов практически нет. При этом большие позиции на понижение выступают при падении цены в качестве поддержки. Небольшие же позиции роли вообще не играют.

Ну вот. Поскольку паттерн сформировался после сильного роста, новые покупатели заскакивают в него с каждым подъемом к новому максимуму, поскольку не видят рисков падения. Однако, эти новые участники рынка куда менее значимы чем, например, человеки что выдержали все финальные колебания цены у расширяющегося дна.

Новые ребятишки завлекаются позитивными новостями и красивыми рекламными материалами что в СМИ, что у брокеров (все эти брокерские рекомендации “покупать», прим. Бингуру). Паттерн демонстрирует сильные скачки цены и участники рынка становятся беззаботными, а цена привлекает жадных и неопытных покупателей, что видят легкие деньги в одну калитку.

Для таких, как они есть прекрасный термин LIFO (last in, last out – последним вошел, последним вышел, прим. Бингуру). В результате, когда цена доходит до финальной вершины, акции распределены, в основном, среди слабо информированных и жадных, слабеньких владельцев. Что еще хуже, поддержки со стороны шортистов практически нет. Все это приводит к тому, что цена начинает стремительно падать.

Поскольку быстрая распродажа захватывает всех врасплох, лишь немногие успеют выйти в самом ее начале. Далее цена падает ниже уровня поддержки на горизонтальной линии тренда и привлекает продавцов. А вот покрытия шортов, что обычно происходит на уровнях поддержки, не происходит, ведь всех шортистов вынесло ранее (так называемый short squeeze — «короткое сжатие», вынужденная и быстрая ликвидация позиций на понижение, прим. Бингуру). В результате, цена валится вниз без тормозов.

Падение будет достаточно продолжительным и устойчивым, поскольку для выноса слабеньких владельцев, купивших акции на формировании финальной вершины, понадобится немалое время.

Дополнительные фильтры для входа в рынок

Клин является самодостаточным подтверждением разворота, но многие трейдеры для доказательства своей правоты используют:

1. Ключевые уровни поддержки и сопротивления теханализа. Если паттерн образуется именно в месте, где определен сильный уровень, то это только усиливает вероятность нового движения в противоположную сторону.
2. Дополнительных индикаторов. Сигналы дивергенции и конвергенции, которые мы подробно исследовали в статье Дивергенция и конвергенция в трейдинге на рынке Форекс, стратегии торговли.
3. Фьючерсные объемы. Рассмотрим растущий клин. Оъемы в нем растут на восходящих волнах и уменьшаются на нисходящих. Силу паттерну придает скачок объема на пробое.
4. Фундаментальный анализ. Если идет при формировании конструкции выходят сильные новости, то это сигнализирует о силе клина.

И что в результате?

Фигура Клин должна состоять как минимум из 3 «волн» и содержать не менее 4-5 точек для формирования границ. Прогнозировать момент пробоя очень сложно. Если ловить только момент пробоя так он часто оказывается «ложным», а если ждать ретеста, то можно потерять основной импульс, Нужны дополнительные сигналы от трендовых инструментов, а особенно полезной будет информация о расстановке объемов (хотя бы тиковых!).

Также могут быть полезны:

• осцилляторы с большим периодом (не менее 10) − от них требуется поиск ситуаций дивергенции.
• уровни Фибо – помогут определиться с промежуточными ключевыми уровнями
• индикаторы Эллиота, потому что такие модели часто возникают на участках 2 и 4 классической волновой модели.

Теханализ считает Клин паттерном средней сложности − его достаточно непросто распознать, и все такие торговые схемы достаточно нестабильны. Бинарные опционы по такой схеме не торгуются. Недостатком модели можно считать большое количество «ложных» пробоев. Главное – определить корректные ключевые точки и оценить, в какой фазе находится текущий тренд. Конструкцию паттерна необходимо постоянно контролировать и корректировать по мере движения цены.

Трудности и ошибки трейдинга паттерна клин

Самые частые трудности и ошибки связаны напрямую с психологией трейдера и нарушением правил торговли фигуры:

1. Сложность определения модели графического анализа. Не у каждого трейдера настолько натренирован глаз, чтобы найти на графике данную конструкцию.
2. Вход в рынок не на ретесте. После реального прорыва, часто трейдер входит далеко от линии тренда, после чего долго пересиживает просадку. Такие действия сильно сокращают прибыль и увеличивают убытки.
3. Агрессивный вход на длинной тени свечи, без подтверждения ее закрытия выше линии. Предвещая грядущий разворот трейдеры часто входят в момент, когда происходит выход за границы клина. После чего мы видим, что цена возвращается и закрывает по стол лоссу открытый ордер.
4. Открытие сделки через большой промежуток времени на повторном тестировании точки пробоя. Это противоречит правилам модели и паттерн уже считается недействительным. Нецелесообразно удерживать и открывать такие позиции.
5. Слишком большой тейк профит. Не стоит ожидать слишком большой прибыли, у Вас должны быть четкие правила, где нужно фиксировать ордер.
6. Данный паттерн Форекс является неоднозначной моделью потому, что возможен как разворот так и продолжение основного движения рынка.
7. Расходящейся конструкции не существует. Не нужно пытаться торговать такую форму.

Где рисовать линии паттерна

При рисовании таких паттернов нередко приходится вспоминать уроки рисования, которые вы так не любили в школе. Давайте для примера рассмотрим вариант с накоплением.

То, что мы хотим нарисовать, это обратный прямоугольный треугольник, показанный на рис. 10-5.

Рис. 10-5. Прямоугольный расширяющийся паттерн в форме треугольника на дне рынка

Поскольку цена движется рваными волнами, красиво соединить все ценовые колебания у нас не получится. Скажем, приходится пропускать часть горизонтальной зоны сопротивления. Если вы не забыли психологию, что лежит в основе таких паттернов, то результат нас все равно устроит. Однако, вы должны понимать что мы получаем модель достаточно грубую, приближенную, а не черно-белый сигнал, что трактуется однозначно.

На графиках 10-5 показано расширяющееся дно для акций Philadelphia Gold…

График 10-5. Акции Philadelphia Gold, дневной ТФ

и оно же на графике 10-6 для индекса Silver Share.

График 10-6. Индекс Silver Share, дневной ТФ

На графике 10-5 выше каждая из линий по разику пробивается, но весь паттерн, вне всякого сомнения, это расширяющееся дно с плоской вершиной. С другой стороны, ценовой всплеск (А) на графике 10-6 уже не такой простой.

Однако, достаточно чтобы нижняя линия продолжала соединять ценовые минимумы. Мало того, благодаря многочисленным касаниям она также выступает в качестве значимой поддержки, насыщая весь паттерн силой недюжинной. В результате, когда цена-таки пробивает горизонтальную линию, она улетает туземун в сильном, достойном движении.

На графике 10-4 выше для индекса доллара тоже есть пара моментов, где цена линии ненадолго пробивает. Однако, паттерн все равно устоял и за ним последовало очень сильное движение цены.

Прямоугольные расширяющиеся паттерны в консолидации

Эти расширяющиеся паттерны также могут стать и паттерном консолидации, как показано на рис. 10-6 для тренда вверх.

Рис. 10-6. Прямоугольный расширяющийся паттерн консолидации

На графике 10-7 показана прямоугольная верхняя консолидация для цены на медь (фьючерсы на медь на бирже CME, прим. Бингуру).

График 10-7. График меди, 2000-2002, недельный ТФ

Как видим, цена достигла аж трех ценовых ориентиров, поэтому такие паттерны не менее важны, чем классические верхние и нижние. И обратите внимание на расширяющееся дно в конце ценового падения, угол которого был весьма острым.

Если внимательно посмотреть на другие примеры, то вы заметите, что между углом расширяющейся части и скоростью движения цены есть грубая корреляция. Другими словами, чем острее угол (т. е. чем больше волатильность), тем больше вероятность того, что затем последует сильное падение или рост цены.