Блокчейн-компании продолжают покидать Китай на фоне ужесточения регулирования. С чем это связано и почему в дальнейшем страна, вероятно, будет лишь усиливать давление на индустрию цифровых активов
С середины мая курс биткоина упал на 48%, до $34 тыс. Котировки криптовалюты начали резко снижаться после ужесточения регулирования рынка цифровых активов в Китае. До недавнего времени страна являлась одним из лидеров индустрии, в том числе по количеству майнеров биткоина. Однако теперь все изменилось, в последние два месяца страну начали покидать не только майнеры, но и компании из криптосферы.
5 июля блокчейн-компания IBC Group сообщила о планах закрыть дата-центры для добычи криптовалюты, расположенные на территории Китая. Компания перевезет оборудование и сотрудников из КНР в США, Канаду, ОАЭ, Казахстан, Исландию и различные страны Южной Америки.
С чего все началось
19 мая три финансовых регулятора Китая, осуществляющие надзор за финансовыми онлайн-операциями, рынком платежей и клирингом, запретили местным финансовым организациям предоставлять услуги, связанные с криптовалютами. В заявлении объяснялось, что виртуальные валюты не поддерживаются реальной стоимостью, их ценами легко манипулировать, а торговые контракты не защищены китайским законодательством. После этого курс биткоина за сутки обвалился на треть, до $30 тыс.
Спустя несколько дней вице-премьер Государственного совета КНР Лю Хэ призвал ужесточить регулирование майнинга и криптотрейдинга в стране, а правительственное информационное агентство «Синьхуа» опубликовало статью «Срочно устранить ажиотаж и хаос вокруг виртуальной валюты». В ней говорится о четырех рисках, связанных с торговлей и использованием криптовалют: рыночном, транзакционном, технологическом и комплаенс.
На фоне негативной риторики в отношении криптовалют в конце мая майнеры начали останавливать работу в Китае. Первыми добычу биткоинов прекратили BTC.TOP и HashCow. Также о приостановке майнинга и обслуживания клиентов из материкового Китая сообщила криптобиржа Huobi.
А в июне за две недели четыре китайские провинции ввели запрет на майнинг. Например, власти Сычуани, крупного центра по добыче криптовалюты, одобрили меры, препятствующие майнингу в регионе. В первую очередь это коснулось 26 компаний, которые работали официально.
Также Народный банк Китая (НБК) провел встречу с представителями пяти китайских банков и платежной системы Alipay. Регулятор указал финансовым организациям не участвовать в операциях с цифровыми активами. После этого Сельскохозяйственнный банк Китая (ABC), третья по величине банковская организация в КНР, выпустила предупреждение о запрете операций, связанных с цифровыми активами. Банк пообещал блокировать все такие транзакции, а также разрывать договоры с клиентами, которые совершали эти операции.
Изгнание биткоина
Недавно состоялось 51-е заседание Комиссии Государственного совета КНР по финансовой стабильности и развитию. Оно проходило под председательством члена Политбюро ЦК КПК, вице-премьера Лю Хэ. По результатам заседания принят ряд предложений, в том числе, одно из них указывало на необходимость «сосредоточиться на снижении кредитных рисков, усилении надзора за финансовой деятельностью предприятий и нанесении удара по майнингу биткоинов и сделкам с ними». Это первый случай, когда финансовый орган высшего уровня публично высказался о биткоине, прямо заявив, что по нему «необходимо нанести удар».
В июне Народный банк Китая (аналог Центробанка) провёл беседу с некоторыми банковскими и финансовыми учреждениями, такими как Торгово-промышленный банк Китая (ICBC — самый крупный банк в мире), Сельскохозяйственный банк Китая, Строительный банк, Почтовый Сберегательный банк, Промышленный банк и «Alipay Сетевые технологии». Целями проведения этих встреч были заявлены: реализация решений 51-го заседания Комиссии Государственного совета КНР по финансовой стабильности и развитию, пресечение спекуляций с биткоинами и другими виртуальными валютами, защита и поддержание финансовой безопасности и стабильности.
В последние годы популярность виртуальных валют возросла: множество людей их активно используют как средство накопления и оплаты покупок, естественно, есть и виртуальные валютные спекулянты, делающие вполне реальные (а не виртуальные) состояния. Самой популярной валютой является биткоин. Виртуальные валюты (в том числе биткоин) не имеют физической формы и представляют собой сложный цифровой код, генерируемый компьютерами. Алгоритм генерации кода называется «майнинг». Используемое оборудование имеет большую мощность и должно потреблять много электроэнергии. Предприятия, создающие виртуальные валюты, принято называть «майнинговыми фермами».
Главные производители оборудования — четыре китайские компании: Bitmain, Bit Micro, Kanan Technology и Hangzhou Yibang Communications, которые захватили 98% рынка оборудования для майнинга биткоинов.
Согласно исследованию ученых Кембриджского университета, по состоянию на 10 мая 2022 года ежегодное энергопотребление глобального майнинга биткоинов составило около 149,37 тераватт-часов (1 тераватт-час равен 1 млрд кВт/ч), что превышает объёмы энергопотребления таких стран, как Малайзия, Аргентина, Украина, ОАЭ, Швеция, и очень близко к показателям Вьетнама, который занимает по энергопотреблению 25-е место в мире.
Владельцы майнинговых ферм отслеживают цены на электричество в разных регионах и перевозят своё оборудование туда, где плата за электроэнергию ниже. Поэтому можно говорить о сезонной миграции «ферм». В Китае, например, они перевозятся грузовым автотранспортом между северными и северо-западными автономными районами Синьцзян и Внутренняя Монголия, где есть достаточные ресурсы тепловой энергии, и юго-западными провинциями Сычуань и Юньнань, с богатыми гидроэнергетическими ресурсами.
Чрезмерное энергопотребление ферм вызывает недовольство местных властей, так как ведёт к недостатку электричества, ущербу окружающей среде, имеет другие негативные последствия. При этом результат их деятельности — виртуальные деньги — серьёзной пользы регионам не приносит. И региональные власти до недавних пор с ними боролись под различными предлогами.
Например, Автономный район Внутренняя Монголия в этом году принял ряд политических мер по ликвидации проектов, связанных с добычей виртуальной валюты, и по состоянию на конец апреля были закрыты и ликвидированы 35 ферм. Их энергопотребление было эквивалентно более чем 1,6 млн тонн угля. А Китай поставил перед собой амбициозные цели по сокращению использования угля и выхлопов парниковых газов.
После заседания Комиссии Государственного совета КНР по финансовой стабильности и развитию провинциальные правительства смогли действовать официально: в начале июня издали местные постановления о запрете «майнинга» и отключили электричество производителям биткоинов.
После того, как Народный банк Китая провёл беседу с банками и финансовыми учреждениями, все как один заявили, что будут отслеживать и расследовать транзакции, связанные с виртуальными валютами, будут их немедленно блокировать при обнаружении. Транзакции в биткоинах теперь запрещены.
В настоящее время стоимость одного биткоина равна 51754 долл. (3775290 руб.). Понятно, что владельцы майнинговых ферм не готовы закрывать свой бизнес. В связи с этим они изучают возможности «переезда» в другие страны. С точки зрения текущего расположения ферм и логистики, наиболее привлекательными для майнеров являются Соединённые Штаты, Казахстан, Канада и Россия.
Китайская компания Bit Digital, котирующаяся на бирже Nasdaq, полным ходом готовится к отправке своих более чем 20 тыс. комплектов оборудования (70% от их общего числа) из Китая в США. Штаб-квартира Bit Digital находится в Нью-Йорке, компания является одним из гигантов отрасли. Недавно она приобрела 3515 майнинговых машин, и их общее количество увеличилось до 32500 комплектов.
Директор по стратегии Bit Digital Сэм Табар сказал, что запрет на добычу биткоинов в Китае стал подарком Соединённым Штатам. По его мнению, «теперь Мекка генерации биткоинов переместилась из Китая в Северную Америку, вместе с огромными капиталовложениями, энергетическими инновациями и рабочими местами». Он также сообщил, что компания наняла крупных международных логистических операторов для перемещения оборудования, и надеется, что все машины будут размещены в Северной Америке к концу сентября. Компания установит машины в Небраске, Джорджии, Техасе и канадской Альберте.
Однако процесс «переезда» будет стоить миллионы долларов. Транспортные тарифы выросли по причине пандемии, стоимость топлива и прочие расходы также стремятся вверх. Компьютеры, ввозимые в Соединённые Штаты из Китая, облагаются 25%-ной пошлиной.
Другая китайская компания Bitmain имела в Китае четыре базы создания биткоинов: две во Внутренней Монголии, одну в Сычуани и одну в Нинся-Хуэйском автономном районе. 25 июля Bitmain объявила, что в сотрудничестве с казахстанской Enegix создаст крупнейший в мире центр майнинга в Казахстане с более чем 50 тыс. майнинговых машин. Предполагается, что центр будет получать электроэнергию из национальной сети Казахстана, которая, в свою очередь, получает её от угольной электростанции недалеко от границы с Россией.
Однако идеальным местом для переезда китайских ферм называют Россию. Китайские эксперты о, «Дальний Восток обладает богатыми гидроэнергетическими ресурсами». Среди преимуществ России также обозначается то, что её «Дальний Восток остро нуждается в притоке населения и инвестициях».
Ввиду торгово-экономических трений Китая с США и другими западными странами немаловажным плюсом для России являются дружественные отношения с Китаем. Ещё один положительный фактор — географическая близость нашей страны к КНР.
Среди наиболее перспективных регионов для переезда обозначаются Ленинградская и Иркутская области, Красноярский край, а также прилегающие к ним субъекты Федерации.
В Ленинградскую область фермы можно перевезти морем, в сибирские и дальневосточные регионы — автотранспортом.
Для китайских предпринимателей важно, что в наших регионах уже реализуются проекты, имеющие отношение к криптовалютам.
В Ленинградской области компания CryptoUniverse инвестировала в «майнинг-отель» с 3000 единиц машин и оборудования площадью 4000 кв. м. «Отель» расположен в советской лаборатории по производству удобрений, заброшенной 20 лет назад. Теперь там добываются биткоины (BTC) и лайткоины (LTC).
Иркутская область, прежде всего, интересна гидроэнергетическими ресурсами реки Ангара: годовая мощность только Братской гидроэлектростанции достигает 22,5 тераватт, поэтому китайские дельцы посчитали, что теоретически сюда можно перенести 15-20% всех мировых мощностей по выработке биткоинов.
Из всего вышеизложенного можно сделать несколько выводов.
Китайские власти давно беспокоил биткоин, но решительные меры по его запрету на территории Китая приняты только сейчас. Это объясняется успешным проведением опыта по внедрению цифрового юаня. На сегодняшний день, с 2022 года, проведено семь раундов раздачи небольших сумм цифровых юаней населению в Шэньчжэне, Сучжоу, Чэнду, Шанхае, Чанше, Сиане, Циндао, Даляне и других городах. В настоящее время масштабы пилотного тестирования цифровых юаней расширяются.
С начала эксперимента было распространено почти 150 млн цифровых юаней, более 500 тыс. человек их использовали для оплаты коммунальных расходов, услуг общественного питания, транспорта и путешествий, покупок в магазинах, а также для оплаты государственных услуг.
По состоянию на 30 июня этого года число пользователей цифровых юаней превысило 10 млн человек, открыто 20,87 млн личных кошельков и 3,51 млн кошельков организаций, совокупное число транзакций достигло 70,75 млн на общую сумму в 34,5 млрд юаней.
Цифровой юань выпускается государством, и китайские власти не потерпят в Китае другие валюты, выпускаемые частными лицами, тем более лицами, неподконтрольными китайскому государству.
Другие факторы «нулевой терпимости» к биткоину — уже упоминавшиеся чрезмерное потребление энергетических ресурсов и вред окружающей среде.
Многие страны хотели бы принять китайских майнеров. В России некоторые рассматривают это, как приток инвестиций. Возможно, это так, однако необходимо, чтобы всё подобное приносило пользу национальной экономике, не наносило ущерба окружающей среде и не «оттягивало» на себя энергогенерирующие мощности из реальных секторов производства.
Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен!
Нажмите «Подписаться на канал», чтобы читать «Завтра» в ленте «Яндекса»
С чем это связано
Китайские власти поставили целью продвигать свой собственный цифровой юань, поэтому на государственном уровне борются и будут бороться с неофициальными криптовалютами, пояснил президент Русско-Азиатского Союза промышленников и предпринимателей (РАСПП) Виталий Манкевич. По его словам, запретами на майнинг китайцы «расчищают» пространство.
«Китай хочет сделать юань главной мировой резервной валютой, сделать это возможно только за счет новой технологии, которой является цифровой юань. Поэтому Китай будет бороться против любых неофициальных валют, которые отдаляют страну от мирового лидерства в новой сфере», — уверен Манкевич.
Он предположил, что ужесточение криптовалютных позиций со стороны ряда национальных провинций также будет усиливаться, поскольку биткоин не контролируется, а значит предоставляет угрозу.
Новые криптогавани
Восстановлению хешрейта биткоина способствовали новые «гавани» для майнинга — США, Казахстан, Россия и Канада. На долю США сейчас приходится 35% мирового хешрейта, Казахстан занимает второе место с 18% майнинга в сети. Россия в настоящее время обеспечивает 11,2%, а Канада — 9,6% мирового хэшрейта BTC. Более того, эти регионы оказались благоприятными для майнеров Биткойна, поскольку они предоставляют дешевую электроэнергию и придерживаются политики, относительно благоприятной для добычи криптовалют.
В Иркутской области в настоящее время сосредоточено большинство российских криптовалютных ферм. В Сибири расположено множество гидроэлектростанций, относительно недорогая электроэнергия которых, делает ее привлекательной для майнеров. Климат региона также идеально подходит для охлаждения большого количества ASIC.
Почти такой же сценарий наблюдается в Канаде с с прекрасными погодными условиями и достаточным количеством недорогой электроэнергии . В июне компания Black Rock Petroleum объявила о сделке, которая, если она состоится, может привлечь в Канаду большую часть индустрии по добыче BTC.
Выводы
Эксперты практически единогласно решили, что главной причиной давления властей Китая на криптоиндустрию стал предстоящий запуск цифрового юаня. При этом многие считают, что регуляторы КНР совершили ошибку, решив избавиться от участников криптосообщества.
Несмотря на то, что криптовалюты в Китае попали под давление властей, изменения, уверены эксперты, могут позитивно повлиять на рынок цифровых активов. В том числе, миграция майнеров из КНР может повысить уровень децентрализации криптоиндустрии.
Дисклеймер
Вся информация на нашем сайте публикуется, основываясь на принципах добросовестности и только для общего ознакомления. Любые действия, основанные на информации, публикуемой на этом сайте, предпринимаются читателем исключительно под его собственную ответственность. В разделе «База знаний» нашей приоритетной задачей является предоставление высококачественной информации. Мы тщательно определяем, изучаем и создаем образовательный контент, полезный для наших читателей. Для поддержания этих стандартов на высоком уровне и дальнейшего создания качественного контента наши партнеры могут выплачивать нам вознаграждение за размещение информации о них в наших статьях. Однако такие выплаты никак не влияют на процессы создания объективного, честного и полезного контента.
Каковы же будут потенциальные последствия этого запрета?
Во-первых, хотя рынок немного упал после этой новости, в долгосрочной перспективе это не должно оказать существенного влияния.
В прошлом уже было множество «запретов биткоина» из Китая. Такое развитие событий уже ожидалось и было заложено в цену биткоина и других криптоактивов, особенно после действий Китая против майнинга биткоина летом прошлого года.
Будет интересно посмотреть, ускорит ли это внедрение официальной китайской цифровой валюты, e-CNY, цифровой валюты центрального банка Китая (CBDC).
Китай на много лет опережает другие страны мира, когда дело доходит до разработки CBDC, поскольку правительство начало свои исследования в области CBDC еще в 2014 году.
А за последние пару месяцев объем транзакций на основе электронного китайского юаня составил более $5 млрд, было использовано более 1,3 миллиона примеров использования и открыто более 30 миллионов розничных и корпоративных кошельков.
Не стоит забывать и о том, что не за горами Зимние Олимпийские игры, начало которых ожидается 4 февраля, когда, по мнению многих, электронные китайские юани получат широкое распространение.
Как давление властей Китая на майнеров повлияет на криптоиндустрию
Эксперт популярной анонимной биржи цифровых активов StormGain Дмитрий Носков считает, что ограничение криптодеятельности в КНР приведет к снижению в стране количества профильных специалистов.
По его мнению, «за такими технологиями, как блокчейн и криптография, стоит будущее». Соответственно, вводом ограничений для работы с цифровыми активами на территории страны Китай, уверен эксперт, сделал хуже только себе.
Эксперт StormGain считает, что переезд майнеров из КНР усилит децентрализацию криптоиндустрии. Свою точку зрения Дмитрий Носков объяснил тем, что ранее Китай занимал более 50% хешрейта биткоина (BTC). На фоне ввода ограничений показатель начал падать.
Изменение доли хешрейта биткоина в странах. Источник: cbeci.org
Также в связи с давлением на криптовалюты в Китае и криптосообщество КНР, по его мнению, участников индустрии ждет передел рынка и «гонка вооружения» из-за падения хешрейта.
Дмитрий Носков отметил, что криптоиндустрия стойко перенесла удар со стороны КНР. Эксперт считает, что в дальнейшем «можно рассчитывать на стабилизацию ситуации».
Ведущий стратег EXANTE Янис Кивкулис утверждает, что давление властей КНР на криптосообщество не стало причиной оттока пользователей из индустрии.
«Они [участники криптосообщества] не меняют род своей деятельности. Зачастую речь идет лишь о смене официальной юрисдикции», — отметил эксперт, намекнув на то, что поведение китайских властей стало причиной миграции местных участников криптосообщества.
Руководитель инвестиционного департамента ICB Fund Аарон Хомский считает, что действия регуляторов КНР, вкупе с приостановкой продаж Tesla за биткоины, негативно повлияли на поведение цен на рынке цифровых активов и обрушили хешрейт BTC.
График хешрейта биткоина. Источник: blockchain.com
«На возврат к прежним вершинам может уйти, в лучшем случае, три квартала», — отметил эксперт. Он также озвучил причину столь долгого восстановления — Китай опережает другие страны, предлагая участникам криптосообщества более доступные условия для эффективной работы.
Также Аарон Хомский обратил внимание на то, что майнинг в Китае приносил прибыль местным властям.
«Решение китайских регуляторов стало катастрофой для майнинговой отрасли. Значительная часть местных майнеров работала легально и приносила прибыль экономике страны», — посчитал эксперт, отметив, что запуск цифрового юаня оказался для местных властей более важной геополитической задачей.
Аарон Хомский, как и Дмитрий Носков, считает, что переезд майнеров из КНР усилит децентрализацию рынка. При этом, на фоне миграции криптосообщества многие участники криптоиндустрии перешли на возобновляемые источники электроэнергии, отметил эксперт.
Интересно! Переход большей части майнеров на возобновляемые источники электроэнергии – ключевое условие, которое Илон Маск выдвинул для повторного запуска приема платежей в биткоинах за автомобили своей компании-производителя электрокаров Tesla.
Результаты исследования аналитиков некоммерческой организации The Bitcoin Mining Council (BMC) от начала июля 2022 года, согласно которому 56% майнеров используют в работе возобновляемые источники электроэнергии
Руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management Валдис Вулдорфс считает, что рынок цифровых активов адаптировался к изменениям и запретительные действия китайских властей уже не играют никакой роли.
