Юань — китайская валюта глазами трейдеров Masterforex-V

Основные характеристики китайского юаня

Иероглифы и символы, обозначающие деньги

На ценниках, прикрепленных к китайским товарам, не так уж часто используют аббревиатуры CNY или RMB. Какая валюта приходит на ум при виде символа ¥? Верно, так же обозначаются японские йены, поэтому часто символ используют не по одиночке, а вместе с латинскими буквами CN: CN¥.

Кроме латинизированного символа, жители поднебесной применяют собственный иероглиф: 元. Его пишут отдельно или, как и предыдущий символ, вместе с аббревиатурой: CN元. Этот иероглиф имеет много значений, основное – «голова». Не зря ведь говорят, что «деньги – всему голова». Этот иероглиф уже третий в истории обозначения денежных знаков. Он довольно прост для написания, так как состоит всего из 4 черточек. Его предшественник имел 10, а прародитель — 16 черт. Оба обозначали слово «круглый», как дань того, что использовались круглые денежные единицы.

В чем причины роста экономики Китая и стабильности курса юаня?

Аналитики отмечают, что в основе роста экономики Китая до второй по величине ВВП в мире (а по ВВП ППС и первой) лежат такие факторы, как наличие «армии» дешевой рабочей силы, заниженный курс юаня, открытие доступа на рынок в обмен на технологии, стойкость политической системы, резкое увеличение экспорта.

Вместо «шоковой терапии» восточно-европейских стран (либерализация внешней торговли и валютного курса, либерализация цен, приватизация госпредприятий) Китай идет по пути «градуализма» — постепенного введения реформ. В итоге развитие Китай затянулось на долгие десятилетия.

1. Сильный рост китайской экономики с 80-х гг. произошел только после отказа от коммунистической модели в экономике. Рост экономики начался с очень низкой базы — перед началом реформ Дэн Сяопина Китай являлся не столько бедной, а просто нищей страной, что на протяжении многих лет дало низкую себестоимость китайским товарам.
2. C 1994 года курс юаня был закреплен на уровне 8,27 юаней за доллар (такой курс продержался до 2005 года) — такой низкий курс позволил стимулировать экспорт и придал еще одно конкурентное преимущество китайским товарам.
3. В 90х годах Китай открыл доступ к своему рынку для иностранных корпораций в обмен на технологии, что дало толчок для перехода от пошива дешевой одежды (часто просто контрафакта) к производству высокотехнологичных устройств как под мировыми брендами, так и под уже китайскими логотипами ( уже весь мир знает торговые марки ZTE, Baidu, Lenovo, Xiaomi, Huawei, Haier, Geely, BYD, Gree и т.д).
4. Политика властей проявляется в стимулировании экспорта — для таких фирм предлагаются налоговые, кредитные, таможенные и прочие преференции: в итоге частные фирмы дают более двух третей всего ВВП страны.
5. С 1993 года в страну поступило более 1 трлн долларов инвестиций (из них более 700 млрд — прямые иностранные инвестиции) — Китай лидирует по этому показателю, соревнуясь с США.
6. В итоге рост ВВП составлял внушительные 10% в год (в среднем, колеблясь от 16,1% в 70х гг до 2,4% в 90х гг)
7. Ставка рефинансирования Банка Китая коммерческих банков сохраняется на уровне 4,35% в юанях, что несколько снижает развитие реального сектора экономики.
8. Правительство сохраняет баланс между экспортом и импортом
   экспорт $2,5 трлн (2019). Основные партнеры на 2022 г. — США 19,25%, Европейский Союз 16,43%, АСЕАН 12,83%, Гонконг 12,16%, Япония 5,91%, Южная Корея 4,37%, Индия 3,08%, Россия 2,64%
9. импорт $2,05 трлн (2019). Основные партнеры на тот же год — Европейский Союз 12,82%, АСЕАН 12,58%, Южная Корея 9,58%, Япония 8,45%, Тайвань 8,32%, США 7,24%, Индия 4,03%, Бразилия 3,63%
10. Внешний долг составляет «всего» $6,645 трлн. (2018), однако это меньше половины ВВП (47%). Сравните с Японией — 250.9% к ВВП, Италией — 131% к ВВП, Португалией — 127%, США — 105% к ВВП и т.д.

Трудности:

1. Доля бедного населения снизилось в несколько раз (если в 1981 году проживающих менее чем на 1 доллар в день в стране было более 60%, то в 2000х гг — уже менее 10%), что автоматом убирает одно из преимуществ экспорта — низкую себестоимость товаров.
2. Неэффективные вложения в инфраструктуру, которая вряд ли себя окупит — самые длинные, высокие мосты, пустые города-миллионники.
3. Снижение темпов роста из-за «торговой войны» с США, постепенного ухода иностранных компаний из страны, решения правительства о снижении влияние экспорта и иностранных инвестиций на экономику путем стимулирования внутреннего потребления.
4. Банк Китая не является независимым монетарным органом, а напрямую подчинен правительству.

В какое же время торговать валютной парой USDCNH?

Если открыть график, то довольно чётко видны периоды активности и периоды затишья.

Периоды активности у валютной пары примерно с полуночи и до 13:00 по Гринвичу GMT. То есть, если перевести это на язык торговых сессий – это Азия и Лондон. Вы можете легко увидеть это на графике и сравнить с временем своего брокера. Это довольно чётко видно. Если торговать данной валютной парой, то с полуночи и до 13:00 по Гринвичу. Время по Гринвичу можно посмотреть на сайте: greenwichmeantime.com.

Что касается тайм-фреймов, то торговать я советую вам на графиках от часовых (H1) и выше. Опускаться ниже не стоит. Потому что если мы откроем график М15, то увидим, что здесь ситуация не очень красивая и не очень понятная.

Плюс спред, если мы открываем новый ордер, то увидим, что счёт для дневной торговли слишком велик.

Также, обратите внимание, что ближе к ночи спред расширяется до 10 пунктов, что соответственно исключает любителей ночного скальпинга. Стоит обратить внимание на цену пункта. Она значительно ниже, чем у других пар.

К примеру, откроем ордер с объемом 1.00

Изначально у нас -3.20 пунктов, цена сейчас 6.2557 и как только цена сдвигается на два пункта:

Прибыль становится нулевой. То есть хотя лот у нас 1.00, но прибыль изменилась всего на немного. Потому что цена одного пункта для одного лота примерно равна 1$. Для лота 0,1 один пункт стоит примерно 10 центов. Для лота 0,01 один пункт стоит чуть больше одного цента. То есть стоимость пункта в 10 раз меньше чем, к примеру у EUR/USD. Это так же стоит учитывать. Если вы хотите открыть позицию с лотом 0,1, то открывайте позицию с лотом 1.0 для этой пары.

Ещё один очень важный момент, в особенности для тех, кто торгует на дневных графиках, – это своп. Дело в том, что здесь он является заметной величиной. Если на обычных парах вы не держите сделки дольше недели, то на этот показатель вы особо можете не обращать внимание. Потому что он очень маленький. В валютной паре USD/CNH на своп обращать внимание придётся.

Почему?

Для того, чтобы показать своп, у меня открыты позиции buy и sell в одно и тоже время.

Обратите внимание, для покупок своп отрицательный. Равен он примерно 13 пунктам в плюс для продаж на коротких позициях. И 13 пунктам в минус для покупок длинных позиций. Таким образом если вы держите покупку три дня и при этом взимается своп, то тогда уже автоматически независимо изменилась цена или нет теряете дополнительных 39 пунктов.

Но в этом есть и обратная сторона медали. Если вы держите покупку 3 дня, а при этом цена не сдвинулась с места, то тогда вы будите в плюсе на 40 пунктов. Если вы торгуете на дневных графиках или оставляете позицию на ночь, то вы можете действовать двумя различными методами. Либо открывать только короткие позиции, и зарабатывать дополнительно на свопах Либо использовать счета swap-free, то есть без свопов. Есть специальные типы счетов, где нет свопов, но взимается дополнительная комиссия.

Ключевая ставка Банка Китая для юаня

Следующим важным фактором, влияющим на курс юаня, является ключевая ставка ЦБ — Банка Китая (это тот процент, под который Центральный банк выдает кредит для коммерческих банков). Этим процентом Центральный банк старается найти «золотую середину» между

• низкой процентной ставкой, которая даст низкие кредиты для национального производителя (сейчас в Китае ключевая ставка 4,35%). Но низкая ключевая ставка не выгодна инвесторам и они выводят свой капитал из страны, тем самым оказывая давление на курс валюты (валюта девальвирует);
• высокой ключевой ставкой — , которые не выгодны для производителей, но выгодны инвесторам — валюта поступает в страну, курс валюты укрепляется.

Для сравнения см. таблицу ключевых ставок ЦБ:

Источники по фундаментальному анализу китайского юаня

• Экономика Китая — золотовалютные резервы по странам мира, страны Азии, Пекин — столица Китая, номинальный ВВП по странам мира, пенсионный возраст по странам Азии, инфляция по странам мира;
• Валюта Китая — китайский юань, банкноты (купюры) Китая, деньги Китая, курс китайского юаня, разменные монеты Китая, китайский юань — мировая резервная валюта, является ли китайский юань свободно конвертируемой валютой?;
• Финансовые регуляторы Китая и ее валютного курса (CNY) — CSRC — Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая и Народный банк Китая (People’s Bank of China, PBC);
• Биржи Китая: Dalian Commodity Exchange, SZSE (Шэньчжэньская фондовая биржа), HKE (Гонконгская биржа), SSE (Шанхайская фондовая биржа);
• Фондовый рынок Китая и его биржевые индексы: SSE 50, SZI, SSE Composite;
• Брокеры Китая: FXCM, FOREX.com, Admiral Markets, HYCM, FXPro, GKFX, EXNESS, FBS, Dukascopy Bank SA;
• Национальные платежные системы Китая — Bank of China, WeChat Pay, AliPay, UnionPay;
• Международные платежные системы с конвертацией CNY — Apple Pay, Neteller, JCB, Global Payments, Paysafecard, VISA, Sofort, Wallet One, Mastercard, Вестерн Юнион, Shopify, Pay pro и др.

Эпилог

В общем и целом, трейдинг китайским юанем видится достаточно интересным и весьма перспективным. На Форексе Китайский юань можно достаточно точно спрогнозировать как с помощью технического анализа, так и с использованием фундаментального. Кроме этого, в последнем случае, например, тот же индекс производства PMI создает весьма значительное давление на экономику тихоокеанского и азиатского региона, именно по этому, для заработка можно применять инструмент AUD/USD, а не только USD/CNH.

Однозначно, такая сильная экономика, как экономика Китая обязательно должна браться в расчет Форекс-трейдером, который старается увеличить свой капитал и обеспечить себе безбедное существование.

Рекомендуемые брокеры для торговли юанем на рынке форекс

Брокеры форекс дают возможность открытия депозита (торгового счета) для торговли на форекс. Вот уже более 12 лет Академия Masterforex-V собирает данные и составляет независимый рейтинг брокеров Форекс, в основе которого лежат более 30 объективных критериев (к примеру это размеры спрэдов и свопов, наличие или отсутствие лицензий финансовых регуляторов, наличие технологий NDD, ECN, STP, а также ПАММ и LAMM — счетов, разрешено ли хеджирование или скальпинг, большое ли разнообразие финансовых инструментов, наличие доступа к фондовым, фьючерсным, криптовалютным, валютным и товарным биржами.

Ниже представлены всего 12 «лучших форекс брокеров» высшей лиги и еще 20 компаний резерва из 2-й лиги (из более чем 400 брокеров, присутствующих на рынке).

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V.

Как расшифровать цену товара

Что за валюта RMB (или CNY)? Какая бы валюта ни была указана на ценнике, в качестве оплаты примут только юани и их составляющие. Денежная единица КНР нестандартна, так как делится не на сто частей, а на десять: юань состоит из 10 цзяо, в свою очередь, цзяо делится на 10 фэнь. Если указана стоимость в размере 5,24, ее озвучат как: 5 юань 2 цзяо 4 фэня.

Местные жители зачастую при общении заменяют и эти названия. Юани превращаются в «куай» (от слова «кусок»), а цзяо — в «мао» (от понятия «малая часть»). Таким образом, все та же сумма, равная 5,24, зазвучит еще так: 5 куай 2 мао 4 фэнь. В написании же, скорее всего, будет использовано следующее сокращение: 5,24 RMB. Что за валюта, помимо поднебесного юаня, может похвастаться столькими обозначениями?