Горячо приветствую вас, уважаемые читатели блога «skitanie.com». Сегодняшней темой для статьи я выбрал ОФБУ. И не случайно. Не так давно я писал о ПИФах. На первый взгляд может показаться, что это одно и то же. Именно поэтому я решил раскрыть понятие ОФБУ, обозначить плюсы вклада и риски, а также разобрать, чем же отличается ОФБУ от ПИФов. Думаю, стоит начать с определения.
Общие фонды банковского управления — некая форма управления вкладами на доверительном уровне. Фонды заключают договор доверительного управления с несколькими вкладчиками. Именно эти вклады формируют один актив.
Доверительными управляющими обычно выступают кредитные организации, которые зарегистрировали ОФБУ в соответствии с законодательством.
Объект доверительного вклада, как стать участником
В следующие финансовые активы можно вложить свои средства:
- Денежные средства (иностранная валюта);
- Ценные бумаги;
- Драгоценные металлы;
- Производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы).
Самый важный вопрос, который может возникнуть у вкладчиков: в чем же суть вклада в ОФБУ? Суть инвестирования заключается в том, что инвестор передает свои активы фонду и получает «сертификат долевого участия». Стоит отметить, что данный документ не является ценной бумагой. Однако его можно переоформить на другое лицо, либо завещать.
Стать участником ОФБУ довольно-таки несложно. На сегодняшний день многие банки предоставляют такую услугу. Все что вам нужно — найти фонд и заключить договор доверительного управления. После того как договор заключен и активы переданы фонду, вкладчику предоставляется сертификат о долевом участии и оценивается вся сумма активов, которые он внес.
Вариантов программ, которые предлагают банки — множество, почти каждый вкладчик может подобрать то, что ему будет по душе. Программы можно разделить на два вида: рискованные и консервативные. В зависимости от выбора, прибыль будет либо внушительной, либо скромной. Также есть два варианта суммы вклада: в некоторых фондах потребует всего несколько тысяч, чтобы стать участником, другие подразумевают вклады значительно крупнее.
Структура финансового инструмента ОФБУ
КСО
Принципы корпоративной социальной ответственности находят отклик в сердцах владельцев крупных организаций и производств. Представители бизнеса создают собственные организационные структуры или передают взносы в уже существующие общественные объединения, фонды с целью экологической защиты, поддержки образовательных и медицинских программ, благоустройства населённых пунктов и проведения общественных мероприятий. IX торжественная церемония награждения «Лидеров корпоративной благотворительности», состоявшаяся в конце ноября 2016 года выявила самые интересные проекты и удачные реализации благотворительной деятельности на территории нашей страны.
Риски инвестирования в ОФБУ
Не секрет, что каждый вклад имеет определенные риски. Будь то: инвестиции в криптовалюту, бизнес, недвижимость, хедж-фонды. ОФБУ — не исключение. Самый основной риск для инвесторов, которые передает свои средства в коллективные вклады — управляющая компания. Следует помнить, что ни один фонд не сможет вам дать гарантию получения большой прибыли. Так что стоит все несколько раз обдумать и понимать, что вы можете все потерять. Это, конечно, не бинарные опционы, но риск также велик.
В инвестировании в ОФБУ вся ответственность лежит на управляющей компании. Одно неверное действие может привести к большим потерям активов. Именно по этой причине изучаемые в этой статье вклады являются высокорискованными.
Однако государство старается свести риски к минимуму. Существует несколько законов и нормативных актов, которые регулируют деятельность ОФБ:
- Банки, открывающие ОФБУ, строго отбираются;
- Банки обязуются открывать и вести отдельный баланс и счет по ОФБУ. На счету прослеживаются все действия с находящимися в распоряжении у банка активами. Все операции местной валюты проходят через Центральный банк, а иностранной — через уполномоченные банки.
- ОФБУ не может вкладывать более 15% находящихся в его управлении активов в ценные бумаги одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг.
- Банк, который предоставляет ОФБУ, не может выдавать кредиты за счет имущества, находящееся в его доверительном управлении.
Некоторые банки дают возможность инвестировать в ОФБУ
Как выплачивается доход с ОФБУ
Вся прибыль, вырученная за счет деятельности ОФБУ, делится между вкладчиками с учетом суммы активов, которую они внесли. Управляющая компания ведет специальную ведомость, в которой указано сумма, причитающаяся каждому инвестору.
Средства могут быть выплачены в нескольких формах:
- Проценты от доли в составе ОФБУ
Проценты вкладчику выплачиваются на протяжении всего периода действия договора доверительного управления. Это самый простой и самый распространенный вариант развития событий. К примеру, сумма ваших активов составляет 200 000 рублей. За определенный срок доверительного управления доход составил 30%. Таким образом, сумма вашего дохода, допустим, на конец года — 60 тысяч рублей. Стоит помнить, что из этой суммы будет высчитана премия управляющей компании, которая была оговорена на этапе подписания договора. Также нужно брать во внимание тот факт, что сумма дохода — не стабильна. Так, на следующий год ваша прибыль может быть либо больше, либо значительно меньше.
- Доход присоединяется к доле вкладчика
Суть этой формы практически идентична предыдущей. Однако есть различие — вкладчик не сможет забрать свой доход по окончании года. Его процент дохода плюсуется с первоначальным вкладом и становится активом. Забрать свои средства инвестор сможет только тогда, когда срок договора истечет.
- Возврат доли имущества вкладчику
Возврат рассчитывается пропорционально той доле вкладчика, которая находится в общем котле активов с учетом всех выплат управляющей компании.
Для более объективной картины стоит рассмотреть эту форму на примере: сумма активов в фонде насчитывает 2 миллиона рублей. Доля инвестора составляет 20% от этой суммы. Управляющей компании по договору принадлежит 2% за оказанные услуги, а также премия — 20 тысяч рублей. Итого: вкладчик получит 274 тысячи рублей на момент вывода своей доли имущества из ОФБУ.
Лучшие корпоративные благотворители
- по общим показателям. Благотворительная стратегия компании отличается продуманными действиями и постоянным развитием. Особенное внимание компания уделяет взаимодействию с представителями коренного населения региона.
- АО «Объединённая металлургическая СУЭК» и ПАО «Ростелеком» были отмечены РСПП за свои программы социальных инвестиций.
- ЗАО «Делойт» награждены партнёрами из IBLF за развитие волонтёрского движения.
- ОК РУСАЛ были лучшими по мнению ВШМ СПбГУ в сфере развития образования.
- Британский Совет признал ООО «Дж. Т. И. Россия» лидером года за поддержку искусства и культуры
Главные отличия ОФБУ от ПИФов
Общие фонды банковского управления и паевые инвестиционные фонды могут показаться очень схожими. Оба вида инвестиций имеют похожий механизм инвестирования: вкладчики владеют активами фонда, так сказать, скидывают средства в общий «котел». Однако, несмотря на это, они разительно отличаются друг от друга.
Инвестируя в ПИФы, вкладчик получает ценную бумагу в виде инвестиционного пая. Данную бумагу инвестор может продать. Паи некоторых фондов продаются на биржевом рынке, соответственно, их можно беспрепятственно купить. В этом самое главное преимущество ПИФов.
Что касается ОФБУ — вкладчик получает на руки «сертификат долевого участия». Этот документ не является не ценной бумагой, не имуществом. Он лишь подтверждает, что вкладчик заключил договор и передал свои средства управляющей компании.
Основные отличия ОФБУ и паевых инвестиционных фондов
Вроде одинаковые, а если присмотреться — нет
Самое главное отличие ОФБУ от ПИФов состоит в том, что при инвестировании в ОФБУ нет жестких рамок на законодательном уровне по структуре активов. Помимо того, что вклад в один эмитент не должен превышать 15% активов.
Это можно отнести к положительным сторонам ОФБУ, так как данный факт дает некую свободу действий для управления и распределения активами. С другой стороны, это повышает рискованность данного вида инвестирования. Тут также стоить отметить, что все направления и финансовые инструменты, которые находятся в распоряжении ОФБУ, прописаны в декларации. С ней можно ознакомиться при заключении договора с фондом.
Еще одно отличие ОФБУ от ПИФов заключается в том, что при инвестировании в ПИФы вкладчик может оперировать только денежными средствами в рублях. В то время как ОФБУ располагает возможностью вклада не только рублей, но и иностранной валюты, а также драгметаллов.
Регулирование деятельности обоих также различается. ОФБУ контролируется только Центральным Банком. Паевые инвестиционные фонды находятся под контролем Федеральной службы по финансовым рынкам. Ежеквартально ПИФы предоставляют в ФСФР отчеты по активам, в которые вложили деньги инвесторы, а также им необходимо предоставить информацию о том, сколько стоит каждый актив и как изменяется их стоимость.
Но это еще не все. ПИФы контролируются также аудитором, оценщиком, регистратором и депозитарием. Именно поэтому инвесторам ПИФов приходится оплачивать из своих кровных услуги контроля за их средствами. И это, несомненно, снижает уровень их дохода. В ОФБУ таких расходов нет.
Культура и Наука
Среди интересов благотворительных организаций не только жизнь и здоровье малообеспеченных людей, но и поддержка культурных сообществ и научных проектов:
- Фонд Валерия Гергиева, директора Мариинского театра, призван помогать талантливым молодым артистам и коллективам, а также реализует проекты и гастроли одного из самых известных московских театров.
- Молодым учёным с актуальными проектами готов помочь Российский Фонд Фундаментальных Исследований. Эта организация была создана Указом Президента РФ ещё в 1992 году и теперь существует как федеральное учреждение. Интересно, что являясь полностью государственным органом, финансируемым из федерального бюджета страны, РФФИ принимает пожертвования от частных лиц и организаций, чтобы использовать их согласно уставу фонда. Второй отличительной особенностью РФФИ является образование совета и экспертных комиссий из числа действующих учёных с подтверждёнными учёными степенями и признанных специалистов в своей области.
Куда вложить свои деньги: в ПИФы или в ОФБУ?
Начинающим инвесторам сложно определиться с выбором инвестирования своих денег. Потому что на рынке очень много различных предложений. Будет разумно, если начинающий инвестор сначала изучит лучшие идеи куда вложить деньги.
Что же выгоднее — ПИФы или ОФБУ. Какой инструмент принесет больше прибыли?
Еще в 2008 году фонды могли приносить вкладчикам до 100% прибыли в год. Некоторые фонды приносили около 500% годовых, а это довольно-таки внушительный капитал. Однако со временем ситуация на рынке изменилась, теперь фонды не приносят такой колоссальной прибыли.
По итогам 2022 года, ведущие ОФБУ приносят своим вкладчикам около 5-7% годовых. По сравнению с ОФБУ, ПИФы приносили около 2-3%. Но не стоит спешить с выводом, будто фонды банковского управления гораздо выгоднее. 5-7% доходов принесли только восемь фондов. Остальные же оказались в неприятной ситуации, понеся убытки. В некоторых фондах эти убытки составили 15-25%. Что касаемо ПИФов — они оказались более стабильными. Максимальный убыток составил около 3%.
Что происходит с ОФБУ, если банк обанкротился?
Имущество ОФБУ не является имуществом банка. Поэтому при банкротстве банка имущество фонда не подлежит изъятию и продаже. Банк возвращает учредителям их денежные средства, полученные от реализации активов ОФБУ.
Какие гарантии есть возврата денежных средств
Согласно законодательству Российской Федерации в т.ч «Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами», утвержден приказом ФСФР России от 03.04.2007 № 07-37/пз-н), банк гарантирует вам возврат тех средств, которые находятся в доверительном управлении на момент их возврата. Однако банк не может гарантировать, что на момент возврата сумма возвращаемых средств будет равна или превысит сумму средств, переданных вами в доверительное управление.
Заключение
Каждый инвестиционный инструмент имеет определенные риски и может привести к потерям. Выбор инструмента зависит от того, на какую доходность рассчитывает инвестор и насколько он склонен к риску. Если вкладчик не склонен к риску и не готов к значительным потерям денег, возможно лучше всего остановиться и начать с азов. Подтянуть финансовую грамотность у себя и своих детей.
Однако если инвестор готов к тому, что есть возможность в одночасье потерять круглую сумму, можно воспользоваться другими инвестиционными инструментами. Все зависит от опыта инвестора и его готовности к риску потерять ту сумму, которую он инвестирует.
Между тем, доверительное управление от банков в России не пользуется огромным спросом — число фондов ОФБУ намного ниже, нежели ПИФов. Соответственно и объемы управляемых активов в разы меньше.
Создание фонда
Ознакомившись со всеми вводными, вы приняли решение зарегистрировать фонд. Исходя их прописанной структуры органов управления, вы, наверное, уже догадались, что одного человека для создания фонда будет недостаточно.
При образовании фонда учредитель или учредители предусматривают будущую стратегию фонда, его цели, виды деятельности, формируют команду и распределяют ее по органам управления фонда.
На основании принятых решений, разрабатывают устав фонда и его утверждают, предусмотрев важные особенности, способствующие реализации будущих программ фонда. Распределяют обязанности каждого органа и определяют длительность их работы.
Если создателей фонда несколько они также определяют порядок совместной деятельности, образуют будущее имущество для деятельности своего фонда и назначают дату уплаты определенного имущества.
Все принятые решения важно подписать и направить для государственной регистрации в уполномоченный орган Министерства юстиции.
Подать документы в уполномоченный орган Министерства юстиции можно одним из способов
- самостоятельно, без нотариального заверения документов
- по нотариальной доверенности, предварительно заверив заявление Р11001 у нотариуса
- с помощью электронной цифровой подписи
Срок регистрации фонда 22 рабочих дня, что примерно составляет чуть больше месяца.
В уполномоченном органе Министерства юстиции документы проходят правовую экспертизу на нескольких условных уровнях:
- уполномоченный орган Министерства юстиции – 14 (Четырнадцать) рабочих дней (три недели) срок рассмотрения документов. Результат – решение о государственной регистрации или решение об отказе в государственной регистрации фонда
- ФНС 5 (Пять) рабочих дней — государственная регистрация – внесение информации о фонде в Единый государственный реестр юридических лиц
- уполномоченный орган Министерства юстиции 3 (Три) рабочих дня — выдача документов заявителю.
В результате государственной услуги от уполномоченного органа Министерства юстиции вы получите:
- устав фонда с отметкой налогового органа и уполномоченного органа Министерства юстиции
- свидетельство ИНН
- свидетельство уполномоченного органа Министерства юстиции
- лист записи о создании фонда
