Инвестиционный проект: что это, виды, структура, этапы реализации, примеры, оценка эффективности

Инвестиционный проект – это первый и наиболее верный шаг к реализации любой идеи с привлечением дополнительных денежных средств инвесторов. Необходимость его составления абсолютно обоснована. Наглядная схема с четкими расчетами позволяют еще на начальном этапе оценить актуальность и ориентировочный конечный продукт.

Может создаваться как для масштабных мероприятий (к примеру, в рамках проведения государственной инновационной политики), так и для открытия малого бизнеса. Независимо от сферы применения любой инвестиционный план включает в себя:

• обоснование целесообразности проведения (цель, задачи, актуальность, ожидаемый результат);
• сроки и этапы реализации;
• объем работы;
• стоимость на каждом этапе, пояснение всех затрат;
• перечень лиц и организаций, несущих ответственность за воплощение идеи (их полномочия, функции);
• проектную документацию (перечень определяется ФЗ №39 от 25.02.199 г.).

Проще говоря, это своеобразный бизнес-план с максимально приближенным описанием последовательности практических действий.

Понятие и виды инвестиционных проектов

Тема 6. Инвестиционный проект
6.1. Понятие и виды инвестиционных проектов

6.2. Жизненный цикл инвестиционного проекта

Понятие и виды инвестиционных проектов

Понятие инвестиционного проекта трактуется двояко:

1) как деятельность (мероприятие), предполагающая осущест­вление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достиже­ние определенных целей. Близкими по смыслу в этом случае являются понятия «хозяйственное мероприятие», «работа (комплекс работ)», «проект»;

2) как система, включающая определенный набор организаци­онно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти дей­ствия. В данном случае речь идет именно об инвестиционном проекте.

В Федеральном законе «Об ин­вестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществля­емой в форме капитальных вложений» дано такое определение ин­вестиционного проекта: «Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практиче­ских действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

Инвестиционные проекты имеют разнообразные формы и со­держание. Инвестиционные решения могут относиться, например, к приобретению недвижи­мого имущества, капиталовложениям в оборудование, научным ис­следованиям, опытно-конструкторским разработкам, освоению но­вого месторождения, строительству крупного производственного объекта или предприятия. Существуют различные классификации инвестиционных про­ектов. В зависимости от признаков, положенных в основу класси­фикации, можно выделить следующие виды инвестиционных про­ектов.

По отношению другк другу:

независимые,

допускающие одновременное и раздельное осуще­ствление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;

альтернативные

(взаимоисключающие), т.е. не допускающие одно­временной реализации. На практике такие проекты часто выполня­ют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проек­тов может быть осуществлен только один;

взаимодополняющие,

реализация которых может происходить лишь совместно.

По срокам реализации

(создания и функционирования):

краткосрочные

(до 3 лет);

среднесрочные

(3—5 лет);

долгосрочные

(свыше 5 лет).

По масштабам

(чаще всего масштаб проекта определяется раз­мером инвестиций):

малые проекты,

действие которых ограничивается рамками од­ной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они пред­ставляют собой планы расширения производства и увеличения ас­сортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации Малые инвестиционные проекты не велики по масштабу, ограниченны по объему инвестиций и допускают ряд упрощений в процедурах проектирования и реализации ;

средние проекты—

это чаще всего проекты реконструкции и тех­нического перевооружения существующего производства продук­ции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками по­ступления всех видов ресурсов;

крупные проекты

— проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;

мегапроекты

— это целевые инвестиционные программы, содер­жащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие про­граммы могут быть международными, государственными и регио­нальными. Примером отраслевых мегапроектов могут быть проекты, реализуемые в отраслях топливно-энергетического комплекса (освоение новых нефтегазоносных районов, строительство систем магистральных трубопроводов).

По основной направленности:

коммерческие проекты,

главной целью которых является получе­ние прибыли;

социальные проекты,

ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение криминогенного уров­ня и т.д.;

экологические проекты,

основу которых составляет улучшение среды обитания;

В зависимости от степени влияния

результатов реализации инвес­тиционного проекта на внутренние или внешние рынки финансовых, ма­териальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и соци­альную обстановку:

глобальные проекты,

реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;

крупномасштабные проекты,

реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране;

народнохозяйственные проекты,

реализация которых существен­но влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуа­цию в стране, и при их оценке можно ограничиваться учетом толь­ко этого влияния;

региональные, городские (отраслевые) проекты,

реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологиче­скую ситуацию в определенном регионе, городе (отрасли);

локальные проекты,

реализация которых не оказывает суще­ственного влияния на экономическую, социальную или экологиче­скую ситуацию в определенных регионах и (или) городах, на уро­вень и структуру цен на товарных рынках.

Особенностью инвестиционного процесса является его сопря­женность с неопределенностью, степень которой может значитель­но варьироваться. Взависимости от величины риска

инвести­ционные проекты подразделяются на:

надежные проекты,

характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выпол­няемые по государственному заказу);

рисковые проекты,

для которых характерна высокая степень не­определенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

Рисковые проекты, в свою очередь, можно сгруппировать по степени риска следующим образом (см.табл. 6.1):

Таблица 6.1. Связь между типом инвестиций и уровнем риска

Содержание и параметры

Хотя в течение жизненного цикла в инвестиционном проекте происходят постоянные изменения, в своей структуре он остаётся неизменным. Параметры предполагают определение времени, стоимости, масштаба и логичной последовательности этапов.

Эти этапы имеют различную глубину проработки и использование своего набора инструментов, но, в любом случае, проектирование требует составления сценария уже на старте, чтобы определить цели и задачи, назвать ожидаемые результаты, оценить объём необходимых ресурсов. В целом проектная конструкция складывается из следующих составляющих:

1. Резюме. Представляет собой краткое содержание инвестиционно-проектного замысла.
2. Характеристика инициатора. Она даётся инвестору и касается его финансового состояния, положения, занимаемого на рынке или в отрасли, особенностей системы управления. Помимо этого описываются и основные характеристики участников проекта со стороны инвестора (инициатора).
3. Основная сущность и идейная составляющая, или описание. Здесь определяются отличительные особенности идеи, её преимущества перед аналогичными идеями, принципы и механизмы реализации идей.
4. Анализ рынка производства. Одновременно определяется, какую долю этого рынка сможет занять производитель после воплощения проекта.
5. Анализ рынка сбыта. В полном объёме здесь оценивается также рынок материалов и сырья, рынок рабочей силы и других ресурсов на предмет того, насколько возможна стабильная реализация продукции и стабильные доступ к ресурсной базе.
6. План реализации. Это перечисление стадий процесса и организационных мероприятий для их реализации.
7. Финансовый план. В нём намечается, сколько денег будет потрачено и сколько получено в качестве инвестиционной отдачи в случае успешной реализации, а также – в какие сроки.
8. Оценка рисков. Высчитывается степень сопровождающих процесс рисков и оценка рисков по результатам воплощения проекта. При этом рассматриваются укрупнённо оптимистическая и пессимистическая картины.

Наиболее ёмкие из перечисленных составляющих (а также их элементы) следует рассмотреть подробнее.

Формальные требования к плану

В одном из значений план инвестиционного проекта (или бизнес-план) – это строго структурированный документ с обоснованием привлекательности и жизнеспособности проекта. Для этого при планировании даётся объективное представление о потенциале развития производства, количественные и качественные показатели эффективности, обозначаются зоны риска, способы продвижения продукта и др.

При этом план должен быть кратким с изложением самого существенного по каждому пункту, но доступным для изучения и достаточно полным, чтобы объективно проинформировать все заинтересованные стороны. Для инвестиционных проектов важной составляющей плана является его убедительность, а отсюда следуют и лаконичность (то есть, неперегруженность техническими подробностями), чёткость в постановке цели и описании шагов к её реализации, требования к языку изложения. В частности, не следуют в бизнес-плане прибегать к профессиональному сленгу, который инвесторы могут просто не понять.

Для того чтобы заинтересовать инвесторов предпочтительно использовать наглядные таблицы, графики, пиктограммы.

Часть «Резюме» рассматривается как мини-презентация, которую можно обсуждать отдельно, чтобы понять суть и преимущества с указанием разницы между тем, что есть на рынке сейчас, и что будет после реализации предложения. Более подробно эта разница рассматривается в разделе анализа рынка.

Описание

Описание инвестиционного проекта раскрывает его сущность, которая должна продемонстрировать разницу между этим предложением и похожими. Разница может быть продемонстрирована на основании более высокой доходности, более эффективного расходования средств, более высокой востребованности продукта у потребителя и т.д. В целом любая идея должна выделять один проект на фоне остальных. Но и в случае предложения инновационной нетривиальной идеи, плохо подающейся сравнению из-за отсутствия прямой рыночной конкуренции, описание всё равно должно раскрывать цели и достоинства проекта, предпосылки к успешному его осуществлению и потенциальный объём выпускаемого продукта или услуги.

Оценка эффективности

Экономическая оценка проводится для каждой стадии реализации проекта. Оценки носят характер прогноза на первых стадиях (предынвестиционной и инвестиционной) и расчётный характер по факту – на последующих стадиях (эксплуатационной, ликвидационной).

Поскольку прогнозы не могут иметь 100%-ой определённости, они делаются с допущениями, которые отражаются на точности (в том числе, и при оценке рисков).

Для инвесторов индикатором точности прогнозов становится переход денежных потоков из области затрат в область прибыли.

В этом случае степень точности прогнозов увеличивается, а с ней увеличивается и степень доверия инвестора к оценкам.

В этой связи выделяют статистические и динамические оценки.

1. Оценки, основанные на статистике (статистический срок окупаемости, коэффициент рентабельности инвестиций) просты и эффективны при предварительных прогнозах, но не учитывают динамику изменения цены денег во времени.
2. В динамических оценках эти изменения учитываются всеми показателями:
   NPV– чистой приведённой стоимостью,
3. PI – индексом инвестиционной рентабельности,
4. IRR – внутренней нормой рентабельности и MIRR – модифицированной внутренней нормой рентабельности,
5. DPP – дисконтированным сроком окупаемости.

Выбор типа оценивания зависит от стадии процесса.

Инвестиционные проекты — это? Что такое инвестиционный проект?

В данной статье хочу раскрыть тему инвестиционных проектов. По окончании прочтения вы будете знать, что такое инвестиционный проект, их основные виды, как распознать эффективность и произвести оценку, а также расскажу немного о рисках, с которыми можно столкнуться во время достижения целей.

О том, что представляют собой инвестиции , я уже писал раннее. Теперь пришло время погрузиться в данную тематику немного глубже.

Очень часто многие люди путают понятия инвестиционный проект с бизнес-планом. Однако, из написанного выше видно, что ИП является более глобальным определением и включает в свой, так сказать, состав бизнес-план. Иными словами, бизнес-план — это часть инвестиционного проекта, при чем очень важная, без которой ИП практически немыслим.

Необходимость составления инвестиционного проекта обусловлена привлечением инвесторов. Никто и никогда не захочет вкладывать свои денежки не понятно куда . Каждого инвестора интересуют только цифры: сколько средств надо, какая прибыль будет в конце, через какое время они окупятся. Также вкладчикам очень важно понимать все риски, которые могут возникнуть в ходе работы. Собственно целью инвестиционного проекта является с помощью цифр и предварительных расчетов, убедить инвестора, что данное предложение будет ему выгодно.

Еще хочу упомянуть о стратегии инвестиционного проекта и его жизненном цикле. По сути это две основополагающие составляющие каждого ИП. Стратегия описывает предполагаемые результаты и процессы, которые выполняются для достижения целей. Кстати, стратегию можно, даже нужно, пересматривать и обновлять на протяжении всего времени реализации плана.

Это позволит значительно снизить возникающие риски, которые раннее не были предусмотрены. Также каждый инвестиционный проект имеет свой жизненный цикл, другими словами, это период от начала до завершения его существования. В свою очередь каждый период делиться на фазы, позволяющие разделить ИП на более мелкие подгруппы для эффективного управления процессом в целом.

Виды инвестиционных проектов (классификация)

Инвестиционные проекты, как и инвестиции, можно разделить на большое количество видов . Собственно поэтому на каждом информационном ресурсе можно видеть различные классификации, в этом нет ничего страшного, все они верны. Ведь инвестор рассматривает каждый из них через призму своих критериев, отсюда мы получаем такое разнообразие видов.

В зависимости от сроков реализации виды инвестиционных проектов бывают:

• краткосрочными (до 3 лет);
• среднесрочными (3-5 года);
• долгосрочными (более 5 лет).

По масштабам или объему вкладываемых средств ИП различают:

• мелкие (до 10 000$), направлены на незначительные изменения, например, увеличение ассортимента предлагаемой продукции;
• средние (от 10 000$ до 500 000$), обычно тут средства выделяются на реконструкцию уже существующего производства;
• крупные (от 500 000$ до 10 000 000$), в данном случае средства направлены на модернизацию больших предприятий/заводов;
• мегапроекты (свыше 10 000 000$), к которым можно отнести, например, грандиозное строительство каких-либо промышленных объектов международного или государственного масштаба.

Исходя из уровня доходности можно выделить следующие виды:

• низкодоходные — прибыльность ниже уровня реальной инфляции, либо граничит с ним;
• среднедоходные — тут получаемая прибыль обычно варьируется выше уровня инфляции;
• высокодоходные — разновидностью, которых являются HYIP-проекты . Данный вид самый рискованный, так как предлагает самую высокую прибыль, при этом часто за относительно короткие сроки.

По типу направленности ИП бывают:

• социальные — предназначены для улучшения соц.объектов, например, образование и медицина;
• экономические — направлены на улучшение экономических показателей системы;
• организационные — целью данного вида, является усовершенствование аппарата управления производством (стимуляция персонала, повышение качества продукции);
• научно-технические — собственно инвестиции, направленные на развитие научной и технической базы, исследования, т.д.;
• экологические — предназначены для разработки различных способов и методов по сохранению окружающей среды;
• производственные — направленные на создание какого-либо продукта, например, селекция растений и животных.

Повторюсь, классификация инвестиционных проектов строго не определена и не существует верного или не верного варианта. Я представил вашему вниманию именно те виды, которые считаю самыми первостепенными, популярными и просто необходимыми. Вы же можете составить свою личную классификацию :-).

Необходимая документация

Для реализации инвестиционного проекта необходимы следующие документы:

1. Презентация проекта. Необходима для того, чтобы ознакомить потенциального инвестора с проектом и заинтересовать его.
2. Презентация проекта в краткой форме. Она нужна, чтоб быстро ознакомить инвесторов с проектом, если время ограниченно.
3. Резюме для инвестора. Содержит информацию о главных участниках проекта.
4. Расширенная презентация для инвесторов, раскрывающая информацию о проекте. Она включает прогноз финансовых показателей и предложения для инвесторов.
5. Финансовая модель, включающая подробные расчеты всех финансовых показателей.
6. Дорожная карта проекта.
7. Оценка стоимости. Документ, содержащий данные о текущей стоимости проекта. Он необходим для определения доли инвестора соответственно объему вкладываемых средств.
8. Система KPI — своего рода инвестиционный сценарий, оговоренный заранее. Показывает эффективность каждого участника сделки.
9. Медиа-план. Содержит информацию о расходах на маркетинг.
10. Модель управления. Документ, в котором указаны роли участников инвестиционного проекта.
11. Стратегия выхода. Документ определяет лучший вариант ведения бизнеса.

Эффективность инвестиционного проекта

Говоря об инвестиционном проекте, считаю важным упомянуть об его эффективности. С экономической точки зрения под эффективностью понимается возможность получения наилучших результатов, затратив при этом минимум ресурсов.

Выделяют два вида эффективности:

• эффективность в общем — производится оценка для демонстрации привлекательности плана, с целью поиска участников и источников финансирования;
• эффективность участия — включает степень заинтересованности всех участников и возможность реализации инвестиционного проекта.

Так или иначе эффективность ИП для каждого инвестора индивидуальна. Так на один и тот же проект, например, у двух вкладчиков могут быть отличные цели. Отсюда будет различная степень соответствия, что для одного инвестора будет выгодным, то для другого будет совершенно нецелесообразным, мало эффективным.

Анализ, а также полученные в итоге показатели эффективности, помогут инвестору ответить на самый важный для него вопрос: “Что же я получу, в каком размере и когда?“. Обычно процедура производится на самом раннем этапе знакомства с проектом.

Участники

Состав участников, их количество зависит от целей проекта, привлекаемых средств и ресурсов, а также вовлеченных в процесс граждан и юридических лиц. Роли и задачи различаются. Можно классифицировать стороны проекта в зависимости от формы их участия в нем:

1. Участники основной команды – это наиболее заинтересованные представители. К ним относятся специалисты и лица, отвечающие за разработку и создание проекта.
2. Участники расширенной команды – лица не принимающие участия в реализации инвестиционного проекта, но помогающие участникам основной команды в решении стоящих перед ними задач.
3. Заинтересованные стороны – к ним относятся граждане и организации, которые способны воздействовать на команду проекта.

Данная характеристика является обобщенной. Если смотреть по учебнику классическую классифиикацию, то участниками инвестиционного проекта являются следующие персоналии.

1. Инициатор – лицо, чья идея была взята за основу инвестиционного проекта, осуществляющий процесс разработки и создания. Часто им является сам заказчик.
2. Заказчик – гражданин или представитель организации, который заинтересован в реализации инвестиционного проекта за счет своих средств, либо привлеченных денежных средств инвесторов.
3. Инвестор –физическое лицо или юридическое лицо, которое предоставило денежные средства для реализации проекта.
4. Руководитель проекта – лицо, которое осуществляет непосредственную разработку и создание проекта, человек, который несет личную ответственность за его результат и работу всей команды.
5. Команда проекта – несколько специалистов, осуществляющие подчинение руководителю, которые имеют свои обязанности и решающие задачи инвестиционного проекта, для его успешной реализации.
6. Контрактор – им является организация, с которой заключен договор на выполнение работ или оказание услуг, то есть непосредственно то лицо, которое выполняет поставленные перед ним задачи как подрядчика.
7. Субконтрактор – организация, которую может задействовать контрактор для выполнения тех или иных работ или услуг.
8. Спонсор проекта – должностное лицо, которое курирует инвестиционный проект за заказчика, осуществляющий контроль за деятельностью руководителя.
9. Лицензиары – специально уполномоченные организации и учреждения, которые обеспечивают выдачу лицензий.
10. Поставщики – организации, способствующие поставки необходимых материалов, оборудования, продуктов и иных средств, необходимых для решения задач.
11. Потребители конечной продукции – лица, которые в конечном итоге будут приобретать продукцию.
12. Производители продукции – стороны, осуществляющие производство и выпуск конечной продукции к реализации.

Оценка инвестиционных проектов

Когда речь заходит об оценке инвестиционных проектов, это дело лучше доверить профессионалам: высококвалифицированным экспертам и экономическим аналитикам. Ведь это самая важная часть ИП, которая, кстати, производится на первом этапе жизненного цикла. Так, имея на руках результаты оценки, инвестор принимает решение об инвестициях.

Существуют определенные методы, с помощью которых можно оценить совершенно любой проект:

• финансовая оценка — поможет определить нам платежеспособность ИП;
• экономическая оценка — показывает с каким темпом будет увеличиваться возможная прибыль.

Этапы реализации

Жизненный цикл любой бизнес-идеи проходит по четырем основным этапам. Каждый из них требует четкого разграничения при анализе инвестиционных проектов.

Прединвестиционный

Из всего объема занимает незначительную часть – не более 1,5% от вложенных средств. Однако он требует максимальной ответственности, поскольку определяется обоснованностью дальнейшего предложения. Инициатор самостоятельно должен убедиться в возможной успешности плана.

Для этого инвестпроекты с помощью различных методов оценки подтверждает целесообразность финансирования. Рассматривается текущий рынок, производятся технические и экономические расчеты, подготавливается документация.

Инвестиционный

После анализа и оформления инвестиционных проектов наступает второй этап – обращение к инвесторам. Он занимает порядка 70-90% всей суммы вложенных средств.

Первоначально определяются совокупный объем, порядок и очередность инвестиций. Далее полученные средства распределяются по основным фондам.

Эксплуатационный

На стадии эксплуатации производится зачисления на оборотные средства и оплату труда сотрудников. В целом, в рамках него возвращаются инвестиции вкладчиков. При учете амортизационных расходов срок выплат может затянуться на неопределенный период. Поэтому рекомендуется более внимательно подходить к показателям эффективности.

Риски инвестиционных проектов

Риски были, есть и будут всегда. От них невозможно полностью избавиться, но их вполне реально вовремя заметить и минимизировать.

Главное помнить, что во время реализации любого бизнес-плана, риски инвестиционных проектов более чем возможны. Заключаются они, в первую очередь, в не достижении поставленной цели, что влечет за собой финансовые потери.

Для их минимизации нужно отбирать “правильные” активы с высокой вероятностью на успех и понимать данную сферу в целом. А для этого требуются определенные знания и опыт, ведь подводные камни есть и здесь. Вы же хотите зарабатывать, а не терять, верно? Поэтому сразу подготовьте себя, что не всё так просто, как кажется на первый взгляд, будьте готовы к возможным финансовым потерям. Ну или можете ознакомиться с моим инвестиционным портфелем, где я отбираю достойные высокодоходные ИП с пассивным заработком, а в случае форс-мажорной ситуации — будете застрахованы .

Каковы риски

Риск инвестиционного проекта предполагает появление неопределенности в итогах его реализации. К ним относятся неудовлетворенность результатами, чаще- не получение ожидаемого дохода от бизнеса. Риски могут быть:

• допустимыми — не выше размера прибыли по одной операции;
• критическими — не выше размера валового дохода по одной операции;
• катастрофическими – потеря большой части собственного капитала.

Методы оценки рисков, возникающих при реализации инвестиционных проектов, можно разделить на качественные (например, определение условий возникновения рисков) и количественные (например, уменьшение размера прибыли). Для принятия правильных решений необходимо использовать и те, и другие. Подробнее про их классификацию и оценку мы рассказали в этой статье.

Вывод

Надеюсь, у меня получилось хоть немного раскрыть для вас тему: что такое инвестиционный проект. Я попытался охватить самые интересные и главные вопросы, касающиеся данной темы.

Если вы увлекаетесь темой ИП, как инвестор, то всегда первостепенно производите его оценку, обращайте внимание на финансовые показатели эффективности и помните о рисках.

А если вы желаете выступать в роли создателя, хотите найти источники финансирования, позаботьтесь не только о максимальной возможности реализации идеи, а также и об эффектной, привлекательной презентации. Грамотно и качественно подготовленная презентация, поможет привлечь больше инвесторов в ваш проект. Удачи!

Средний рейтинг / 5. Подсчет голосов:

Пока нет голосов! Оцените первым этот пост!

Инвестиционный проект

Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

В этом же нормативном акте озвучено еще одно ключевое понятие.

Приоритетный инвестиционный проект — это проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства Российской Федерации, включенный в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации.

Если простоты словами, то

Инвестиционный проект это процесс инвестирования денежных средств, способствующий реализации конкретной инвестиционной идеи. Любой инвестиционный проект должен быть тщательно продуман, экономически выверен, быть обоснованным и целесообразным, именно поэтому он всегда подразумевает наличие грамотно составленного бизнес плана.

Срок окупаемости инвестиционного проекта — срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение;

Проект — это некая новаторская идея, оформленная в виде пакета документов. В проекте обозначаются условия, сроки, стоимость и характеристики реализации.

Практическая реализация

Реализация инвестиционного проекта начинается после того, как он был одобрен. Составляется перечень мероприятий и план задач, выполнение которых необходимо для выгодного, с экономической точки зрения, функционирования проекта:

1. Определение организационно-правовой формы;
2. Определения формы взаимодействия с органами и ведомствами, взаимодействие с которыми необходимо при реализации проекта;
3. Определение ответственных за внедрение проекта лиц;
4. Выявление материально-технических средств, необходимых для проекта.

Классификация проектов

• Решать экономические задачи микро- и макромасштаба
• Контролировать вопросы социальной сферы
• Нивелировать экологические проблемы
• Расширять объем производства, сбыта продукции, увеличения спектра и объема услуг.

Сюда же можно отнести градацию проектов по целям: научно-технические проекты, финансовые, социально-направленные, производственные и экологические.

Классификация проектов по масштабности

Масштабность подразумевает влияет влияние проекта на окружающую среду, на уровень охвата рынка, вовлеченность людей в проект. Проекты могут быть крупными, мегакрупными, средними и мелкими.

На мегапроекты инвестируют сотни миллиардов рублей: к таким проектам относятся возведение крупных зданий и сооружений национального масштаба, строительство мостов, заводов и так далее. Крупные проекты — это модернизация, реконструкция или возведение производств и заводов, имеющих важное промышленное значение для регионов или городов. На такие проекты тратят до миллиарда рублей.

И мегакрупные, и крупные проекты разделяют по уровню влияния на региональные, отраслевые, местные, народохозяйственные.

Средние и мелкие проекты оцениваются в гораздо более скромные суммы, реализуются частными инвесторами и компаниями.

Классификация проектов по срокам реализации

• Долгосрочные — сроки варьируются от 15 лет и более.
• Среднесрочные — 5–15 лет.
• Краткосрочные — до 5 лет.

Характеристики проектов

При создании проекта важно проработать все основные параметры, которыми в дальнейшем можно будет конкретно руководствоваться.

• Важно оценить суть и состав проекта, его основную идею, составить резюме проекта
• Охарактеризовать инвесторов, объемы вложений, планы и сроки
• Оценить риски
• Составить бизнес-план и с помощью математических моделей оценить окупаемость проекта
• Составить прогнозы альтернативных путей финансирования и минимизации рисков
• Проанализировать рынок сбыта и целевую аудиторию, которая будет пользоваться результатами проекта
• Составить детальный план реализации, смету на все виды расходов.

Характеристики инвесторов описывают их особенности поведения на рынке, уровень влияния, финансовое положение. Содержание резюме или плана демонстрирует все о проекте вкратце. В плане проекта не прописываются технические детали. Резюме необходимо для PR-кампаний, демонстрации проекта заинтересованным лицам и учреждениям (ведомствам).

Документы

Как мы уже выяснили не один проект не обходится без бизнес плана. Этот документ является основой и по большей части началом его жизни.

Бизнес план инвестиционного проекта очень важный документ, ведь именно на его основе потенциальные инвесторы будут решать, интересен ли им ваш проект или даже не стоит с ним знакомиться. Он является основой и началом жизни проекта.

Не менее важным документом для инвесторов является резюме инвестиционного проекта. Это документ, в краткой форме описывающий суть и все преимущества бизнес идеи. Он способен повлиять на привлечение средств государственных, частных и других видов инвесторов.

Однако правильное и выверенное составление данных документов не дает сто процентной гарантии, что инвестор захочет вложить средства. Это будет зависеть от успешно проведенной презентации.

Структура проекта

План предлагаемого инвестпроекта включает в себя пять основных элементов, которые призваны максимально подробно разъяснить его целесообразность и привлекательность.

Резюме

Резюме в паспорте инвестипроекта в основном выполняет функцию PR. Грамотно описанная в краткой форме сущность бизнес идеи, отражающая ее преимущества, способна получить больше положительных ответов от потенциальных инвесторов.

Этот раздел представляет собой документ с выжимкой по всем аспектам и показателям эффективности инвестпроекта. Начинается с общего описания организации (физического лица) и идеи, завершается расчетными значениями и представлением топ-менеджмента.

Подробное описание проекта

В разделе описания предоставляет подробную информацию, которая отражает:

• цели, задачи и предпринимательский замысел (миссия);
• период существования;
• ответственные лица за реализацию, их полномочия;
• ожидаемый результат;
• перечень стейкхолдеров;
• разграничение этапов (от стартового совещания до закрытия).

Финансовая модель

В финансовой модели реализуемого проекта отражаются все материальные аспекты. В данном пункте обосновывается размер привлекаемых средств. Могут быть включены расходы на поддержку деятельности участников:

• проектный офис (заработная плата);
• командировки;
• аренду помещений.

Неотъемлемой частью финансовой модели также является смета, в которой обоснованы затраты на поставку и производства сырья, запуск производственных мощностей, строительство объектов и т.д.

Обоснование производится по объему, стоимости, срокам, основным выгодам реализации вложенных средств.

Расчет и оценка экономической эффективности

Безусловно, экономические расчеты и анализ эффективности – основа для принятия к вниманию предлагаемой идеи. В рамках данного аспекта предоставляются сведения по сроку окупаемости и обоснованности вложений. Важно также максимально полно отразить возможные риски и способы их минимизации, чтобы внушить уверенность в действиях.

При представлении инвестпроектов могут быть использованы любые методы оценки.

Заключение и выводы

После прохождения государственной экспертизы все полученные данные вписываются в паспорт текущего инвестпроекта. Бизнес идеи по данной форме будут оцениваться и выбираться на конкурсной основе потенциальными вкладчиками.

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционные проекты — площадки, которые требуют вложений с целью дальнейшей выплаты дивидендов, и в России они становятся популярней с каждым годом. Они доступны в разных видах, различающихся по времени работы, суммам вложений, срокам окупаемости, рискам. Объединяет их все то, что они приносят пассивный доход своим вкладчикам.

Часто так называют детальный план использования инвестиций, и практическое воплощение инвестирование: получение на руки выплат или финальной материальной цели.

Примеры инвестпроектов

В рейтинг наиболее выгодных онлайн вложений на 2022 год относятся в основном схемы, связанные с финансовым (в частности, криптовалютным) и медийным (информационным) рынком.

Один из актуальных примеров инвестиционного проекта – Cryptonode. Стартовал всего год назад (ноябрь, 2022 г.), но уже считается достаточно перспективной площадкой. Низкий порог входа – всего 10$, ежедневный доход составляет от 0,5 до 1,5%.

На российском рынке среди успешных программ – «Ферреро Руссия». В 2022 году кондитерская фабрика запустила инвестпроект с целью расширения производства (экспорт). Для реализации запланировано инвестировать более 1,4 млрд. рублей. К 2022 году ожидается наращивание производственных мощностей в более чем 50 тыс. тонн кондитерских изделий.

Виды инвестиционных проектов

Каждый инвестор должен хотя бы минимально разбираться в классификации инвестиционных проектов, чтобы вложить деньги в 2018 или уже на следующий год. Напомню о том, что для минимизации рисков лучше выбирать сразу несколько проектов с разными направлениями: это позволит и деньги получать стабильно, и рассчитывать поступления в процентном соотношении. Стоит детально разобраться в классификациях, перед тем, как определять, где и как хранить деньги, а лучшие рецепты уже на блоге.

Краткосрочные

Эксперты уточняют, что максимальный срок работы — 12 месяцев, при этом проект может работать и меньше, главное, чтобы прибыльно и стабильно выплачивал деньги. В среднем же, такая площадка работает 3–6 месяцев. Среди популярных представителей, выделю:

• трейдинг на биржах, в том числе, криптовалютных;
• сотрудничество с хайпами, и о том, что такое хайпы, я говорила в собранных советах в своем материале;
• краткосрочные депозиты;
• типичные финансовые пирамиды.

Среднесрочные

В среднем, это работа на протяжении 1-2 лет. Если говорить о хайп-направлении, то это инвестиционные проекты в интернете, срок работы которых порядка месяца-двух, хотя начисления могут быть каждые сутки. К среднесрочным можно отнести банковские депозиты, вложения в бизнес, работу с ПИФами.

Долгосрочные

Это инвестиционные проекты, которые приносят прибыль спустя 5-7 лет после вложений, и для Москвы — типичный вариант работы с недвижимостью. Некоторые эксперты утверждают, что максимальный срок окупаемости не должен превышать 2 года.

Этапы проектной деятельности, основанной на инвестировании

Этапы инвестиционного проекта – это 3 основные стадии с разной финансовой нагрузкой на каждой из них и ещё одна стадия, которая в ряде источников рассматривается как составная часть эксплуатационной:

1. Предынвестиционная стадия состоит из перечня работ, включённых в сценарий от проверки первоначального замысла до разработки рабочей документации.
2. Инвестиционная стадия – реализация перечня работ с инвесторами – состоит из определения объёмов финансирования, порядка и последовательности внесения средств, выбора поставщиков и условий поставки, составления штатного состава и квалификационного ценза, заключения договоров на поставку сырья, комплектующих, энергоресурсов.
3. На эксплуатационной стадии регламентируется объём инвестиций в заработную плату и оборотные средства. Здесь же учитываются и возможные дополнительные инвестиции на тот случай, если в первое время проект не приносит прибыль. Бесприбыльное функционирование может длиться определённый период, но по итогам общего срока эксплуатационной стадии должны быть достигнуты все цели, которые преследуют авторы проекта и за которые они несут ответственность перед инвесторами.
4. После того, как проект исчерпывает себя, наступает ликвидационная стадия. Под исчерпанностью проекта подразумевается падение величины прибыли или преобладание расходов над доходами. Эта стадия наступает и в случае, если для реконструкции или модернизации процесса необходимо привлечение новых инвестиций. Информационная составляющая ликвидационной стадии предполагает анализ методических ошибок на всех этапах, чтобы в дальнейшей практике участники процесса их не повторяли.

При реализации инвестиционного проекта этапы его оттягивают на себя разный процент выделяемых средств:

• Предынвестиционная стадия требует порядка 0,7-1,5% общих вложений.
• Инвестиционная (основная по затратам) стадия – 70-90% от общего объёма инвестиций.
• Эксплуатационная – порядка 10%.

Существует биржи инвестиционных проектов, которые в России представлены специализированным информационным порталом с предложениями проектов для отечественных и зарубежных инвесторов.

Виды инвестиций в проекты

Стратегически знать, какие бывают вложения в инвестиционные проекты по суммам. Это малые, средние, крупные. Не всегда маленькие вложения приносят небольшую прибыль и слишком большие вложения обеспечивают огромный доход. В своем материале об инвестиционных компаниях, опубликованном на iqmonitor.ru, я уточняла и продолжаю настаивать на том, что можно вкладывать только то, что можно потерять, и категорически не приемлемо работать с последними накоплениями, а тем более теми, что взяты в долг.

• в расширение собственного и несобственного производства;
• на создание нового производства;
• направленные на государственные органы правления.

• прямые;
• косвенные.

• низко-;
• средне-;
• высокодоходные.

• низко-;
• средне-;
• высоколиквидные;
• неликвидные.

• первичные;
• реинвестиции;
• дезинвестиции.

• внутренние;
• внешние.

• частные;
• государственные;
• смешанные;
• иностранные;
• совместные.

Оценка инвестиционного проекта

Считаю, что надо комплексно подходить к оценке инвестиционных проектов, будь то инновация от сбербанка или же хайп с депозитами под большой процент и коротким сроком работы. Существует несколько методик эффективного анализа, которые доступны опытным и начинающим инвесторам. Среди важных моментов, которые я принимаю во внимание, выбирая площадку:

• сроки работы;
• финансовые условия вложений;
• риски;
• ожидаемая доходность.

Рассмотрим детально каждый отдельный метод с успешным алгоритмом.

Метод условного выделения

В этом случае удобно сравнить основные моменты работы в нескольких проектах: от срока на рынке до личности админа. Важно выделить ключевые позиции, которые важны именно в этом направлении вложений. Иногда, если проекты одинаковые и короткие, можно условно выделять и прогнозировать работу по репутации бывших проектов.

Метод анализа изменения

Способ работает на основе вертикального и горизонтального вида: количественного и качественного. Подходит для использования в том случае, когда проекты длительное время на рынке и можно подводить промежуточные итоги их работы. Например, вы решили выбрать для себя инвестиционные проекты, доступные в Московской области еще на 2022. В этом случае, принимаете во внимание и сравниваете:

• направление;
• владельца;
• репутацию;
• условия работы;
• срок деятельности;
• количество клиентов;
• суммы и частоту выплаченных дивидендов.

Метод объединения

Принцип прост: оценка своей доли на фоне всего капитала проекта. Например, вы знаете, сколько стоит купленная вами на этапе возведения 2-х комнатная квартира, и какой бюджет всего жилого комплекса. Это удобно, когда используете открытую базу инвестпроектов, в которой одним из показателей является доля участников, генерального собственника (если такой имеется) и средний размер вложений.

Метод наложения

Этот способ хорош, когда необходимо выбрать проект, дочерний к уже существующему. Например, инвестиционные фонды предлагают свои условия: тарифы генеральной компании накладываются на дочернюю и происходит сравнение. Если показатели катастрофические разные — надо задуматься. Также метод работает, когда успех руководителя от одного проекта переносится на другой, или наоборот, разочарование, как в случае с кэшбери.

Метод сравнения

Самый простой способ выбрать проект: из пары или больше выделяем ключевые условия и сравниваем: где что выгодней, стабильней, менее рискованно, оцениваем возможности, насколько реально проект будет платить, сколько сразу нужно вложить. Также важно принимать решения, опираясь на сроки работы, отзывы пользователей.

Оценка эффективности

Важный показатель для любого вложения – возвратность вложенных средств, доходность. В связи с этим важным критерием одобрения является возможность окупаемости. Это ключевой фактор для оценки эффективности инвестиционного проекта.

Показатели эффективности

Оценка инвестпроектов исчисляется специальными формулами и показателями. Подобный анализ позволяет принять решение об целесообразности вложения средств.

Индекс доходности (PI)

Индекс доходности в основном применяется для мониторинга инвестпроектов, рассчитанных на краткосрочный период. Определяется соотношением текущего денежного потока к первоначальным вложениям. В результате получаем доход на единицу инвестированных средств.

Чем выше индекс, тем более привлекателен план. Пороговое значение для выбора – 1. Если показатель ниже, можно предположить об отсутствии доходности.

Срок окупаемости (PP)

Обозначает период, за который инвестиционные затраты будут покрыты полученной чистой прибылью, включая амортизацию (отчисления на восстановление изношенных основных фондов). Расчет срока окупаемости инвестпроекта производится по соотношению первичных вложений к годовому притоку.

Инвестпроект по данному показателю эффективности считается приемлемым, если рассчитанный срок не превышает максимально допустимого.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При соотнесении годового денежного, инвестиционного потока и срока жизни программы формируется внутренняя норма доходности. Определяет, при какой дисконтной ставке чистые текущие потоки будут равны стоимости инвестиций.

В целом уточняется, какая максимальная стоимость капитала необходима для инвестирования в запланированные мероприятия.

Чистая приведенная стоимость проекта (NPV)

NPV – ключевой показатель для оценки эффективности инвестпроектов в денежных поступлениях. Здесь учитывают основные условия вложений: денежный поток по отношению к ставке и сроку дисконтирования за вычетом исходных инвестиций.

Положительное решение может быть принято, если рассчитанное значение превышает 0. В противном случае вклад в идею считается нецелесообразным.

Средневзвешенная (бухгалтерская) ставка рентабельности (ARR)

Модифицированная ставка доходности, которая учитывает чистую прибыль (средняя в год), стартовые вложения и остаточную стоимость. Целесообразность инвестиций по средневзвешенной рентабельности осуществляется сопоставлением с учетной доходностью других альтернатив и рыночной ставки, фактической рентабельностью.

Модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR)

Индекс используется при необходимости мониторинга ежегодно реинвестируемого инвестиционной схемы по ставке стоимости капитала. Позволяет оценить размер доходности по стартовым обязательствам.

Создать свой инвестиционный проект

Если надумали сформировать и запустить свой проект, стоит начать с определения: что такое инвестиции и как с ними работать, а информация по этим вопросам уже собрана в моей статье. Для того чтобы проект был грамотно реализован, приносил прибыль своим авторам и вкладчикам, важно пройти 4 основных этапа от выбора идеи до финальной ее реализации, в том числе, и рекламной кампании. Принципиальная особенность — четко сформировать инвестиционный сценарий, выбрав объект для каждого потенциального клиента.

Идея для инвестирования

Это может быть связано с предоставлением услуг, продажей товара или вложениями в интеллектуальные объекты. Интересно, но есть направления, которые покоряют в целом страну:

Не теряют своей популярности инвестиционные проекты, позволяющие попробовать свои финансовые силы в строительстве: вложить деньги в дом на этапе возведения, а далее самому жить в этой квартире или сдавать ее в аренду. Это касается коммерческого жилья и недвижимости за границей.

Оценка рисков

Формируя концепцию проекта, стоит понимать: сколько средств вложено и когда можно получить их возврат. Для клиентов же, которые хотят найти успешный инвестиционный сайт, и заходят на разные сайты, например, beking biz, хорошим показателем низкого риска можно считать количество рабочих дней, количество партнеров, уставные документы. Также для анализа риска я рекомендую обращать внимание на:

• отзывы на разных сайтах;
• финансовую интуицию.

Поиск команды

Найти подходящих людей можно 2 способами:

• среди близкого окружения: родственников, друзей, партнеров по предыдущим проектам;
• по объявлению среди незнакомых людей.

Кто-то из команды должен взять на себя техническую часть, кто-то маркетинг, кто-то — рекламу и работу с клиентами, кто-то изначально придумать надежный сценарий и легенду, выведя хайп на рынок.

Реализация идеи

Процесс получения средств от инвесторов и выплаты по ним говорят о том, что проект запущен и работает. Важно изначально определить, сколько времени дается на реализацию каждого этапа. Крайне важно провести мониторинг конкурентов, проанализировать, чем их проект отличается от вашего в лучшую и худшую стороны. В реализации установленной стратегии, определите, с кем вы работаете: с клиентом, который заинтересован в долгосрочной перспективе, или с тем, кто хочет быстро заработать денег. А популярные способы для этого — собраны на моем блоге.