Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения: понятие, виды, отражение в учете

Долгосрочные инвестиции – это вложения с целью получения прибыли, которые делаются на длительный срок – от 2-х лет. Некоторые типы долгосрочных инвестиций предполагают капиталовложения на срок 5-30 лет.

Краткосрочные и среднесрочные инвестиции отличаются тем, что направлены на сравнительно быстрое получение прибыли от инвестиционного проекта. Они могут сильно зависеть от текущей экономической ситуации и не нуждаются в долгосрочном планировании и разработке серьёзной стратегии. Поэтому долгосрочные требуют большей ответственности.

Куда вкладывать средства на длительный срок? Основные сферы

Инвестор может вложить средства следующим образом:

• Инвестиции в ценные бумаги компании;
• Вложения в строительство, недвижимость;
• Прямые производственные инвестиции;
• Реальные инвестиции.

Наиболее сложным и выгодным вариантом является прямое инвестирование.

Источники долгосрочных инвестиций

Предлагаем рассмотреть основные источники долгосрочных инвестиций:

• Собственные средства предприятия;
• Чистая прибыль, амортизационные отчисления;
• Займы, банковские кредиты;
• Собственные средства частных инвесторов;
• Бюджетные средства;
• Инвестиционные фонды.

Акции

Покупая акцию той или иной компании, инвестор получает долю в ее уставном капитале, по сути становится ее совладельцем. При достаточно большом размере вложений, вы также получаете право участвовать в управлении компании и можете голосовать на собрании акционеров.

Физические лица покупают ценные бумаги только через брокеров. Для этого необходимо открыть брокерский счет. Сделать это можно онлайн или в офисе инвестиционной компании. Перед тем как открыть счет, мы рекомендуем внимательно подойти к выбору брокера. Лучше доверять свои деньги проверенным участникам рынка с многолетней историей. После открытия счета вы получите доступ к фондовым рынкам и сможете начать торговать.

По типу доходности акции принято разделять на акции-роста и дивидендные. В первом случае инвесторы рассчитывают на дальнейшее удорожание бумаги. Если это происходит, то ее продают и зарабатывают на разнице между ценой покупки и ценой продажи. Во втором случае инвесторы зарабатывают на выплате дивидендов – это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Дивиденды могут выплачиваться раз в квартал, раз в полгода или год – здесь все зависит от конкретной выбранной бумаги.

Рекомендации

Приведу несколько классических рекомендаций для долгосрочного инвестора:

• не гонитесь за быстрой прибылью – ваши деньги работают на будущее. Помните, что ваш риск минимален в сравнении с теми, кто инвестирует на короткие сроки;
• будьте осторожны в использовании принципа «купил – держи». Не забывайте о своевременной ребалансировке портфеля;
• инвестируйте только тот капитал, который вам точно не понадобится в ближайшие годы. Никогда не используйте для этого все имеющиеся сбережения – от форс-мажорных обстоятельств и непредвиденных расходов никто не застрахован;
• придерживайтесь выбранной стратегии. Если вы выбрали агрессивную стратегию, следует уделять анализу рынка чуть больше времени. Если при наступлении неблагоприятных обстоятельств (например, резком падении курса акций) вы резко переключитесь на консервативную стратегию и замените акции на ОФЗ, то велика вероятность получения убытков;
• если вы используете заемный капитал, старайтесь, чтобы его доля была минимальной. Следите за соотношением стоимости кредитов и средней доходности ваших вложений – последнее значение должно быть выше первого.

Пошаговый процесс инвестирования

Решив выбрать одно из перечисленных направлений, следует хорошо подготовиться. «Семь раз отмерь, один раз отрежь» — с инвестициями это правило работает как нельзя лучше. Предварительная оценка рисков и разработка плана инвестирования позволят инвестору защититься от провала. Чтобы продуктивнее инвестировать, можно разделить процесс на этапы.

1. Подбор — на первом этапе оцениваются разные варианты вложений. Важно установить цели, которых планируется достигнуть. Это может быть покупка жилья, автомобиля, поездка в отпуск или иные запросы. Каждая цель привязывается к сроку длинных инвестиций. Под нее подбираются варианты, подходящие для достижения результата.
2. Сбор данных — каждое инвестиционное направление, выделенное на первом этапе, анализируется. Оценивается потенциальная доходность, выделяются и сравниваются риски. Анализ крупных проектов проводят юристы и финансисты. Первые смогут оценить законность предприятия и правовые риски. Специалисты финансовой сферы рассчитают перспективность проекта и экономические риски.
3. Выбор — после глубокого анализа всех направлений выбирается наиболее доходное и наименее опасное. Выбранные активы должны иметь хороший уровень доходности и способствовать достижению поставленной цели. Важно разделить вложения, вложив их в разные финансовые активы. Даже если один из проектов будет приносить убытки, прибыльное направление уравняет ситуацию.
4. Вложения — инвестируя деньги, главной целью выбирается сохранение капитала и его стабильный рост. Грамотные инвестиции проводятся в наиболее благоприятный момент, к примеру, во время кризисной ситуации или сезонного спада рынка. Поскольку цены в такие моменты находятся внизу, инвестор максимизирует прибыль.
5. Мониторинг — сделав вложения, важно их не забывать и регулярно изучать рынок. Каждая цель должна быть разбита на промежуточные этапы, и с течением времени вложение должно их достигать. Поведение рынка может быть непредсказуемым, поэтому при отсутствии контроля капитал сгорит. Инвестор всегда должен знать о состоянии его вложений, чтобы вовремя выйти из проекта или изменить объем участия в нем.

Долгосрочные вложения предполагают, что инвестор рискует значительной суммой. Ответственность за решения лежит только на вкладчике, и от него требуется грамотный план.

Инвестиции без убытков невозможны, поскольку вложения не могут приносить только прибыль. Мастерство инвестора заключается в умении компенсировать потери прибылями и не падать духом при неудачном размещении средств.

Виды государственных инвестиций

Государство тоже нередко инвестирует свои средства в бизнес. Все виды государственных инвестиций используются для следующих целей:

• развитие крупного бизнеса в стране;
• пополнение государственного бюджета;
• формирование положительной репутации страны на международной арене.

Алгоритм действий прост – государство вкладывает деньги в перспективные для него отрасли, они развиваются. Инвестируемые предприятия платят налоги в государственный и местный бюджеты. Свои выгоды получают все участники процесса.

Преимущества и недостатки

Долгосрочные инвестиции, как и любые другие инструменты, имеют свои плюсы и минусы:

Преимущества	Недостатки
Через несколько лет приносят высокую прибыль постоянно характера (при вложениях сегодня, нужно какое-то время ожидать окупаемости, а потом получать чистый доход)	Невозможно получить быстрый доход
В некоторых случаях накопления окупаются неоднократно (за срок действия проекта можно несколько раз получить сверхкрупную прибыль)	Имеется риск потерять все деньги. Такое случается при неграмотном управлении стартапом. Проект кажется перспективным, в него вкладываются средства, а продвигать его некому: нет специалиста
Денежные средства постоянно в обороте, а это значит, если события будут развиваться удачно, инвестор не останется без прибыли	Отсутствует ликвидность (средства не могут обернуться за срок вложения). Инвестор не может вывести часть средств из проекта на свои нужды, иначе он распростится с идеей долгосрочных вложений
Кратковременные скачки рынка не влияют на долгосрочные вложения (сегодня можно потерять часть денег, а через некоторое время получить значительно больше). Это не касается краткосрочных вложений, на которые сильно влияет волатильность рынка

Расчеты эффективности

Расчет эффективности вложений основывается на результатах предварительно проведенного аудита с использованием финансовых коэффициентов. Используя финансовые коэффициенты, можно получить следующие данные:

1. Рентабельность.
2. Ликвидность (платежеспособность).
3. Оборачиваемость активов.
4. Рыночная устойчивость.
5. Финансовая устойчивость.
6. Состояние основных средств и их воспроизводства.

Под каждый вид инвестиционного проекта подбираются специализированные коэффициенты обеспеченности долгосрочными инвестициями. Правда, перед тем как использовать мультипликатор, и уж точно, перед тем как принимать решение, важно определить чистую стоимость исследуемого инвестиционного проекта, в который будут вложены средства, или другими словами определить NPV.

Данный индикатор показывает разницу между денежными приходами и расходами, приведенными к «сегодняшнему времени». Другими словами, он показывает сумму средств, которую инвестор может выручить от проекта после того, как денежные потоки полностью окупят его изначальные затраты.

Как правило, если показатель NVP больше нулевой отметки, то в проект можно вкладываться, если же показатель ниже нуля, то он вложений стоит отказаться.

Пример расчета NVP

Размер вложений – 115 000 рублей.

• Доходы от инвестиций за первый год – 32 тысячи рублей.
• На второй год – 41 тысяча рублей.
• На третий год – 43 750 рублей.
• На четвертый год – 38 250 рублей.

Дисконтная ставка – 9,2 процентов.

Переведем будущие денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 рублей.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 рублей.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 рублей.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 рублей.

Чистая приведенная стоимость = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) — 11 5000 = 9183,66 рублей.

Итог: NPV равен 9183,66 рублей.

Драгоценные металлы — очень выгодный способ вложения денег. Денежные инвестиции в золото можно назвать беспроигрышным вариантом. Об инструментах инвестирования читайте далее.

С чего начать поиск инвестора для вашего предприятия, читайте тут.

А здесь https://businessmonster.ru/gde-vzyat-dengi/kredityi/kreditovanie-malogo-biznesa-s-nulya.html вы узнаете о том, стоит ли брать кредит на бизнес с нуля, если у вас нет стартового капитала. Нюансы получения такой ссуды.

Итоги

Финансовые вложения являются одним из видов инвестирования. Они представляют собой портфель финансовых активов, которые помогают предприятию увеличить доходность деятельности и повысить эффективность использования свободных денежных средств. Если определение финвложений дано на законодательном уровне, то правила инвестирования в финансовые инструменты предприятие определяет для себя самостоятельно.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Долгосрочные инвестиции: как утроить капитал на горизонте 10 лет?

Не секрет, что на длинных горизонтах акции всегда неплохо растут. Например, сбалансированный индекс акций S&P дает 9-11% годовых сам собой, то есть можно достаточно легко зарабатывать такой уровень доходности, инвестируя просто в индекс или в сбалансированный портфель. Конечно, бывает, что временами акции просаживаются и могут оставаться в минусе по 3 года или даже по 5 лет, но надо просто быть готовым «пересидеть» это падение, не переживать и не пугаться.

Однако у такой стратегии есть два «но». Первое заключается в том, что большинство крупнейших западных инвестдомов считают сегодняшний рынок акций перегретым, особенно американский, то есть эти 3-5 лет просадки с высокой долей вероятности могут случиться в ближайшее время.

Второе «но» связано с тем, что доходность 11% устраивает далеко не всех. Что делать, если планка доходности находится выше — на уровне 20-30% годовых?

Реклама на Forbes

Как работают крупные инвестиционные банки или владельцы огромных состояний для достижения такого уровня доходности? В принципе, современная открытость и доступность информации для любого, включая школьника и студента, дают свои безусловные плюсы, которые заключаются в том, что даже небольшой инвестор может оперировать той же информацией, которую используют крупные инвестдома и управляющие миллиардными состояниями для того, чтобы выходить на повышенный уровень доходности. Вопрос в квалификации — позволяет ли она работать с этой информацией? И достаточно ли времени, чтобы при наличии квалификации заниматься анализом?

Если быть внимательным к информационным потокам, налицо очевидные тренды и структурные изменения в мировой экономике и ведущих экономиках мира (где сосредоточено самое большое количество эмитентов), учитывая их в своем инвестиционном портфеле, можно получить весьма и весьма хороший плюс к доходности сбалансированного портфеля акций.

Представим себе шкалу активов, способных обеспечить повышенную доходность от инвестиций, при этом расположим на этой шкале только те инвестиционные решения, которые находятся в диапазоне от самых очевидных до просто очевидных. За эти рамки — в область венчурных проектов, фантазий и предположений — выходить не будем. Итак, в самом начале нашей шкалы лежат самые очевидные вещи. Здесь можно привести два примера, которыми очевидные вещи, конечно, не ограничиваются.

Первый пример касается изменения структуры и величины военных расходов стран, входящих в НАТО. В связи с приходом к власти в США президента Дональда Трампа нас ожидают структурные изменения в экономиках ведущих стран мира. Очевидным фактом является то, что Трамп заставит европейские страны — члены НАТО увеличить расходы на оборону до 2% ВВП. Из крупнейших европейских стран — членов Североатлантического альянса на текущий момент такой уровень расходов имеют только Великобритания и Польша. Германия, Канада и Испания тратят намного меньше — около 1-1,5%. Одни только Германия и Франция, уже пообещавшие увеличить расходы на оборону до целевых показателей НАТО, обеспечат около 5% роста оборонных расходов альянса, и это станет сильнейшим драйвером роста доходов европейских компаний оборонной отрасли.

То есть многомиллиардное принудительное изменение структуры экономики — это уже не венчур, а неизбежный факт, от которого выиграет понятный европейский производитель и эмитент.

Если говорить о США, то первый проект бюджета на 2022 год предполагает увеличение расходов на оборону до $52,3 млрд, то есть на 10% (что в абсолютных цифрах сопоставимо с бюджетом на оборону России). Наибольший рост расходов предполагается в части наращивания закупок авиатехники, систем обычного вооружения (танки, грузовики и т.п.), научных изысканий (R&D) в области вооружения, поддержания ядерного арсенала США и кибербезопасности.

То есть миллиарды, которые раньше не тратились, теперь будут тратиться. А значит, произойдут конкретные изменения в показателях соответствующих компаний, в их капитализации и курсовой стоимости акций.

Еще один пример — предстоящий огромный рост расходов на гражданскую безопасность в связи с нарастанием разного рода угроз. Востребованность технологий для гражданской безопасности в ближайшие годы будет расти в геометрической прогрессии. В игру вступает производство новых систем обнаружения взрывчатых веществ, защиты инфраструктурных объектов, наблюдения за общественными местами, дроны, роботы и алгоритмы искусственного интеллекта. Стремительный рост ожидает рынок технологий для обеспечения безопасности частных владений. Развитие полупроводников и распространение интернета вещей влекут за собой возрастающую потребность в защите от угрозы утечки данных. Согласно исследованию консалтинговой фирмы MarketsandMarkets, рынок информационной безопасности вырастет с $70 млрд сегодня до $170 млрд к 2020 году.

Далее на шкале активов высоким потенциалом роста следует расположить отрасли и сектора, связанные с технологической революцией и новой экономикой, которые будут расти на десятки и сотни процентов в год, даже если экономика в целом будет падать или стагнировать. Это совершенно очевидно и подтверждено консенсус-прогнозами авторитетных экспертов. Рынок технологий искусственного интеллекта, по разным оценкам, вырастет в 20 раз за ближайшие восемь лет. Глобальные перемены будут происходить в производстве сенсоров, микрочипов, компонентов для индустрии интернета вещей, технологий виртуальной и дополненной реальности, искусственного интеллекта, 3D-печати, облачных технологий, Big Data, дронов и роботов для разных целей.

Еще дальше — в области неизбежного взрывного роста с незначительным сопутствующим риском — находятся совсем молодые отрасли. На нашей шкале это самый интересный отрезок, так как апсайд этих активов очень большой и равен не десяткам, а сотням процентов. Эти активы сродни снежному кому — они стремительно увеличиваются в объеме, и это движение невозможно остановить. Здесь можно привести два разных примера, поскольку снежный ком может оказаться на чистом склоне, а может — на склоне с редкими деревьями. Во втором случае есть вероятность, что снежный ком встретит препятствие и разлетится на части, но это совсем необязательно.

Примером снежного кома на чистом склоне может служить киберспорт (eSports). Американцы уже смотрят киберспортивные мероприятия по времени дольше, чем традиционные офлайновые игры, даже если речь идет об американском футболе.

Киберспорт — это дикорастущая отрасль, в которую уже вовлечены десятки, если не сотни миллионов людей, которые смотрят онлайн-трансляции, не являясь при этом игроками. Это глобальное явление, не имеющее границ, и в этом его дополнительный потенциал. Только за последний год доходы от eSports в мире выросли более чем на 41% до $696 млн, а к 2022 году, по прогнозам Newzoo, вырастут почти до $1,5 млрд. Мировая аудитория eSports, по оценкам того же агентства, достигнет в 2022 году 385 млн человек. Сегодня крупнейшим рынком киберспорта является Северная Америка, где доходы от киберспортивных проектов за год составили $257 млн.

Российский капитал уже инвестирует в киберспортивные команды, такие примеры известны. И понятно почему. К примеру, только одна наша российская команда в отдельно взятой игре-стрелялке, занимающая пока не призовые места, имеет сегодня в глобальной сети 100 000 фанатов, причем 20 000 из них — почему-то бразильцы. И все это происходит в онлайне. Глобальные рекламные бренды уже пошли в этот сектор из-за аудитории. Киберспортивные проекты уже начали выходить на публичный рынок. И стремительный рост этого сектора — это не предположение, а уже свершившийся факт, который подтвержден вовлеченностью сотен миллионов людей.

Примером снежного кома на склоне с редкими деревьями может служить рынок криптовалют. Только за последний год капитализация этого рынка выросла более чем в 4 раза, превысив в июне 2022 года рекордный уровень $100 млрд после многомесячного роста. Это уже тоже снежный ком, но в чем его отличие от рынка eSports, набирающего обороты на склоне без препятствий? Зададим себе вопрос: могут ли обстоятельства сложиться таким образом, что мои близкие и дальние знакомые, инвестирующие в криптовалюты, бросятся их продавать? Ответ — да, это легко может случиться. А можно ли себе представить, что мои близкие и дальние знакомые, которые смотрят или играют в киберспорт, прекратят этим заниматься? Это вряд ли. И в этом отличие. Снежный ком на чистом склоне приводится в движение исключительно реальной потребностью в развлечениях, привычкой. Второй же движется как реальной потребностью, так и спекулятивным ажиотажем, и измерить пропорцию невозможно. Понять можно будет только тогда, когда он либо разобьется о дерево, либо благополучно скатится, став огромным.

Когда какое-то явление становится востребованным миллионами, оно неизбежно превращается в снежный ком. Самая принципиальная вещь здесь — увидеть этот снежный ком тогда, когда он еще только набирает силу.

Реклама на Forbes

К описанным выше трендам необходимо присматриваться всем, кто размышляет над улучшением доходности своего инвестиционного портфеля и стоит перед выбором активов. Выходить за пределы обозначенной нами шкалы самых очевидных и просто очевидных вещей — в область визионерства, предположений и гипотез — вряд ли стоит. Гораздо надежнее для инвестора делать ставку на долгосрочные тренды, отражающие социально-экономические, политические и технологические изменения в обществе. Инвестиции в такие активы не будут зависеть от ежедневных движений финансовых рынков, но будут приносить сверхдивиденды от неизбежного роста соответствующих отраслей.

Топ брокерских компаний

В последнее время на российском рынке сложился «костяк» из пяти крупнейших брокеров, которые уже несколько лет удерживаются в топе.

Речь идет о таких игроках:

• Финам;
• БКС;
• Сбербанк CIB;
• ФК Открытие;
• ВТБ Капитал.

Впрочем, официальная методика составления рейтингов — это не истина в последней инстанции. Поэтому выбирать брокера нужно исходя из своих личных требований (лицензирование, надежность, минимальный вклад, доступные активы, комиссии, уникальные предложения и т. д.).