Применяем МСФО № 32 Финансовые инструменты (нюансы)

Что такое финансовый инструмент?

Финансовым инструментам в международной нормативке отведено сразу 3 стандарта:

• МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление»;
• МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»;
• МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Все указанные стандарты расшифровывают термин «финансовый инструмент» (ФИ) как договор, по которому:

• у одной фирмы возникает финансовый актив (ФА);
• у другой фирмы — финансовое обязательство (ФО) или долевой инструмент (ДИ).

Стандарт перечисляет, какие активы и обязательства входят в состав ФА, ФО и ДИ.

ФА — это:

• деньги;
• ДИ другой фирмы;
• договор, в расчетах по которому будут использоваться собственные ДИ фирмы (непроизводные или производные);
• право (предусмотренное договором) на получение денег или иного ФИ другой компании либо на обмен ФА или ФО с другой фирмой на выгодных условиях.

ФО — это:

• вытекающая из договора обязанность передать деньги (или иной ФА) другой фирме либо обменяться ФА или ФО с другой фирмой на невыгодных условиях;

или

• договор, расчеты по которому могут производиться собственными ДИ (производными или непроизводными).

ДИ — это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах фирмы после вычета всех ее обязательств.

МСФО 32 распространяет свое действие:

• на классификацию ФИ в качестве ФА, ФО и ДИ с точки зрения эмитента;
• классификацию дивидендов, процентов, прибылей и убытков;
• условия взаимозачета ФА и ФО.

Положения данного стандарта обязательны к применению всеми фирмами в отношении всех типов ФИ (кроме специально оговоренных в п. 4 МСФО 32).

Определение ПФИ

Закон о рынке ценных бумаг содержит весьма громоздкое определение ПФИ:

«производный финансовый инструмент — договор (за исключением договора репо, а также опционного договора, заключенного с физическим лицом в связи с исполнением им трудовых обязанностей на основании трудового договора или в связи с участием физического лица в органах управления хозяйственного общества), предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

• обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства или иных показателей, которые предусмотрены федеральным законом или нормативными актами Центрального банка Российской Федерации (далее — Банк России) и относительно которых неизвестно, наступят они или нет, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей. При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;
• обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;
• обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом».

Легальное определение ПФИ в российском законодательстве призвано лишь очертить круг соответствующих инструментов в целях применения к ним специального правового режима регулирования. Отечественный законодатель не преследовал цели дать четкую картину того, что относится к производным финансовым инструментам, да и это было бы излишне в условиях постоянно развивающегося рынка финансовых инструментов.

Кроме того, ПФИ, будучи в первую очередь явлением из области экономики и финансов, уже достаточно хорошо описано и раскрыто учеными-экономистами.

Соответственно, для понимания сути производных финансовых инструментов следует обозначить их основные признаки, экономическую цель, а также основные виды для наглядности.

К основным признакам ПФИ относят:

1. Зависимость от базового актива (расчёт по ПФИ будет зависеть от цены базового актива и иногда стоимость ПФИ может изменяться вслед за изменением стоимости базового актива);
2. Используются не в целях реальной купли-продажи базовых активов, лежащих в основе;
3. Как правило являются сделками, направленными на совершение определённых действий в будущем, а не в момент заключения.

В качестве основных целей использования ПФИ

обычно выделяют следующие:

• Хеджирование;
• Получение прибыли.

Хеджирование или страхование рисков представляет собой минимизацию рисков на определённом рынке (на рынке валют, товаров) посредством фиксации стоимостной оценки определённого актива (к примеру, когда лицо договаривается о продаже товара в будущем по определённой цене, избегая рисков продажи по меньшей цене в случае снижения цен на данный товар).

Что касается получения прибыли, то выделяют спекулятивное получение прибыли

и
арбитраж
(не путать с юридическим термином!). Первое заключается в извлечении прибыли за счёт разницы в курсах финансовых инструментов с течением времени (условно, сегодня купил дешевле, а через неделю продал дороже; старая история про «быков» и «медведей»), а второе – в получении безрисковой прибыли за счёт использования разных цен на одни и те же товары. Самый простой пример арбитража цен представляет собой ситуацию, когда одинаковые активы торгуются на разных рынках по разным ценам и лицо (арбитражёр) покупает активы на рынке с более низкими ценами и продаёт на рынке с более высокими ценами, гарантированно получая прибыль в виде разницы цен.

Стоит отметить, что базовым (или базисным) активом
ПФИ
, согласно Указанию Банка России от 16.02.2015 № 3565-У «О видах производных финансовых инструментов» могут являться: ценные бумаги, товары, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, официальная статистическая информация, физические, биологические и (или) химические показатели состояния окружающей среды, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, значения, рассчитываемые на основании одного или совокупности нескольких указанных выше показателей.

К ПФИ обычно относятся такие разновидности сделок, как 1) форвардный договор, 2) фьючерсный договор, 3) опционный договор, 4) своп-договор (что отражено и в Указании Банка России «О видах производных финансовых инструментов»). Некоторые экономисты также относят сюда свидетельства, депозитарные расписки.

По сути ПФИ – это такая разновидность договоров, которые содержат хотя бы одну из следующих обязанностей:

1) обязанность сторон или стороны периодически уплачивать определённую сумму другой стороне, что ставится в зависимость от определённых условий (причём, условия могут быть абсолютно разные, начиная изменениями цен на определённые товары, заканчивая изменениями погодных условий);

2) обязанность сторон или стороны при наступлении оговоренных условий купить или продать определённые активы;

3) обязанность стороны или сторон при наступлении определённого условия заключить договор, который будет являться ПФИ.

Обязательства и собственный капитал

Стандартом определено, что фирма — эмитент ФИ обязана при его первоначальном признании классифицировать его (или его составные части) как ФО, ФА или ДИ. Классификацию произвести исходя из:

• сущности договорных отношений;

и

• определений ФО, ФА и ДИ.

Поскольку в ряде случаев может возникнуть сложность в разграничении ФО и ДИ, стандартом уточняется отдельно данный нюанс. Решая вопрос о том, чем является ФИ — ФО или ДИ, необходимо проверить одновременное соблюдение 2 следующих условий:

• ФИ не содержит предусмотренной договором обязанности передать деньги (или иной ФА) другой фирме, либо произвести обмен ФА (или ФО) с другой фирмой на невыгодных для эмитента условиях;
• расчеты по данному ФИ осуществляются собственными ДИ (непроизводными или производными).

Одновременное выполнение обоих условий означает возможность классифицировать ФИ как ДИ.

Инструменты с правом обратной продажи

ФИ с правом обратной продажи — это обязанность эмитента (предусмотренная договором) выкупить или погасить данный ФИ за деньги (или в обмен на иной ФА) при реализации держателем данного права.

В качестве исключения стандарт допускает классификацию такого ФИ как ДИ, если он обладает совокупностью следующих свойств:

• предоставляет своему держателю право на долю чистых активов (ЧА) при ликвидации фирмы;
• не имеет приоритета перед другими требованиями на активы фирмы при ее ликвидации и не требует предварительной конвертации в другой инструмент — это означает принадлежность ФИ к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов (КИ);
• все ФИ из КИ имеют одинаковые характеристики (к примеру, все ФИ данного класса должны предусматривать право их обратной продажи и при этом для них всех используется одна и та же формула (метод) расчета выкупа или погашения);
• ФИ не предусматривает никакой другой обязанности (кроме предусмотренной договором выкупа или погашения его за деньги) передать другой фирме деньги или иной ФА (либо осуществить обмен ФА или ФО на невыгодных условиях) и при этом данный ФИ не представляет собой договор, который урегулируется собственными ДИ фирмы-эмитента;
• суммарные ожидаемые потоки денежных средств по ФИ в течение периода его действия определяются исходя из прибыли или убытка, изменения признанных ЧА или изменения справедливой стоимости (СС) признанных и непризнанных ЧА фирмы.

Чтобы классифицировать ФИ в качестве ДИ, недостаточно наличия вышеперечисленных характеристик — эмитенту данного ФИ при этом нельзя иметь никакой другой ФИ (или другой договор), который:

• предусматривает суммарные потоки денежных средств, изменения признанных ЧА фирмы или изменения справедливой стоимости (СС) ЧА фирмы (признанных и непризнанных);

и

• приводит к значительному ограничению или фиксации остаточного дохода для держателей ФИ с правом обратной продажи.

При определенных ситуациях стандарт запрещает фирме классифицировать ФИ с правом обратной продажи как ДИ (п. 16B МСФО 32).

Что такое погодные деривативы?

Как было упомянуто выше, к базисным активам производных финансовых инструментов могут относиться официальные статистические данные, показатели окружающей среды и т.д. Подобное широкое описание базисных активов связано с тем, что в США (где, можно сказать, эти инструменты появились и получили основное развитие) в своё время стали популярны так называемые «погодные деривативы», то есть производные финансовые инструменты, которые позволяли хеджировать риски в зависимости от погоды.

Данный, на первый взгляд абсурдный инструмент, имеет огромную ценность для того бизнеса, который напрямую зависит от погоды. При этом, в качестве непосредственных условий уплаты одной из сторон по такому контракту могут являться как температурные значения (ниже-выше определённого значения, к примеру), так и наступление определённых погодных явлений (наступление заморозков, выпадение снега или даже ураган). Все эти события могут влиять как на владельцев сезонного бизнеса (к примеру, летний ресторан на открытом воздухе очевидно принесёт меньше прибыли в год, в котором количество теплых и солнечных дней меньше обычного, ожидаемого), так и на другие отрасли (погода или неожиданные природные явления могут негативно повлиять как на поставку товара, так и непосредственно на производство). Поэтому в США в конце прошлого тысячелетия появились и получили широкое распространение погодные деривативы, которые, в прочем, у нас используются не так активно.

Когда возникает обязанность по передаче своих чистых активов другой компании?

Обязанность по передаче ЧА (или их доли) другой компании при ликвидации фирмы может быть предусмотрена некоторыми ФИ. Данная обязанность возникает в силу:

• неотвратимости проведения процедуры ликвидации фирмы (к примеру, компания с ограниченным сроком деятельности);
• того, что держатель ФИ обладает правом принятия решения о ликвидации.

Из вышеописанных обстоятельств существует исключение: ФИ с указанной обязанностью в отношении ЧА при ликвидации — классифицируется как ДИ, если обладает следующими характеристиками:

• ФИ дает своему держателю право на пропорциональную долю в ЧА фирмы при ее ликвидации. Пропорция определяется путем деления ЧА на доли равной величины и затем корректируется (полученная величина перемножается на количество имеющихся у держателя ФИ долей);
• ФИ принадлежит к КИ, что предполагает отсутствие у него преимущества перед другими требованиями на активы фирмы при ее ликвидации и не требует конвертации в другой инструмент, прежде чем он будет отнесен к КИ;
• все ФИ, относящиеся к КИ, должны содержать условие об идентичной договорной обязанности фирмы-эмитента по передаче пропорциональной доли своих ЧА при ликвидации.

Стандарт вносит дополнительные и уточняющие нюансы в вышеуказанные условия (п. 16D МСФО 32).

Составные финансовые инструменты

Стандарт вводит понятие «составной ФИ» и рассматривает его в отношении непроизводных инструментов.

ВАЖНО! Непроизводные ФИ — это простые формы договоров, стоимость которых сопоставима с величиной договорного обязательства.

В качестве примера непроизводных ФИ можно назвать:

• договоры кредитов и займов;
• векселя;
• облигации;
• акции.

В отношении непроизводного ФИ стандартом предписывается проведение анализа его условий с целью распознавания составных частей (компонентов) — такие элементы подлежат раздельной классификации как ФО, ФА или ДИ.

Примером такого составного ФИ может служить облигация, которая может конвертироваться ее держателем в определенное количество обыкновенных акций фирмы. Такой ФИ считается фирмой 2-компонентным, состоящим из:

• ФО (договора о передаче денег или иного ФА);
• ДИ (колл-опциона, предоставляющего его держателю право в течение конкретного временного промежутка конвертировать его в определенное количество обыкновенных акций).

В отношении составных ФИ стандартом предусмотрено правило, согласно которому фирма в своем отчете о финансовом положении (ОФП) представляет раздельно долговые и долевые компоненты ФИ.

В этой связи возникает вопрос правильной оценки компонентов составного ФИ. Для этого первоначальная балансовая стоимость ФИ распределяется следующим образом:

• производится расчет: из СС целого ФИ вычитается отдельно рассчитанная в отношении долгового компонента сумма;
• результат расчета относится на долевой компонент;
• стоимость встроенных в составной ФИ производных элементов (отличных от долевого компонента) включается в долговой компонент.

После всех вычислений должно выполняться тождество

БСФИ = БСДОЛГ + БСДОЛ,

где:

БСФИ — суммарная балансовая стоимость ФИ;

БСДОЛГ и БСДОЛ — балансовая стоимость долгового и долевого компонента ФИ

соответственно.

При первоначальном раздельном признании данных компонентов ФИ никаких прибылей или убытков не возникает.

Проблемы деривативов

Во-первых, деривативы, будучи категорией изначально экономической, нежели правовой, имеют довольно разрозненное правовое регулирование. Чтобы с ними познакомиться, необходимо просмотреть хотя бы:

• Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
• Гражданский кодекс Российской Федерации (статьи, посвящённые опционному договору и опциону; а также нормы, посвящённые ценным бумагам);
• Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ «Об организованных торгах» (о биржевых рынках);
• Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У «О видах производных финансовых инструментов».

Во-вторых, существует проблема точного отнесения того или иного вида договора (конкретного производного финансового инструмента) именно к обычным договорам, характерным для гражданского оборота, а не к пари, поскольку какие-либо интересы граждан и организаций в рамках последних законом не охраняются (и права в рамках пари не подлежат защите в суде). На сегодняшний день, данная проблема, в целом, практически отсутствует на практике в отношении привычных ПФИ, однако новые или нехарактерные для нашего рынка финансовых инструментов ПФИ вполне могут с ней столкнуться (поскольку в основу некоторых ПФИ ложится условие о наступлении события, наступление которого предугадать невозможно или весьма сложно, что роднит такие ПФИ и пари).

В-третьих, производные финансовые инструменты не совсем удачно были встроены в действующую систему договорного регулирования и регулирования ценных бумаг. Казалось бы, что мешает отнести соответствующий договор (или ценную бумагу) к поименованному в законе и одновременно к деривативу? До конца не ясно, как соотносятся правовые режимы деривативов с другими правовыми режимами, могут ли они применяться одновременно.

Несмотря на существующие проблемы, в целом рынок производных финансовых инструментов является одним из наиболее значимых (если судить по объёму обращающихся на нём средств) рынков, предоставляющих предпринимателям замечательные возможности снижения рисков от непредвиденных обстоятельств в своей основной деятельности или являя собой очередную категорию на бирже, позволяющую извлечь прибыль из колебания цен.

Признаются ли в составе финансовых инструментов собственные выкупленные акции?

Cобственные ДИ (СДИ) фирмы не признаются ФИ. При этом причина их выкупа не играет никакой роли. В данной ситуации стандарт требует вычесть стоимость собственных выкупленных акций из собственного капитала (СК) фирмы.

Из вышеуказанного требования существует единственное исключение: если речь идет об удержании фирмой своих СДИ от имени других лиц (при наличии агентских отношений). В этом случае такие ФИ не включаются в ОФП компании.

Стандарт определяет, что фирма не вправе признавать в составе прибыли (убытка) результат от следующих операций с СДИ:

• продажа;
• выпуск;
• аннулирование.

Такие СДИ могут приобретаться и удерживаться самой фирмой (или другими членами консолидированной группы). Выплаченное (полученное) вознаграждение в этой ситуации признается непосредственно в составе СК.

Информация о собственных выкупленных акциях раскрывается в ОФП или в примечаниях к отчетности.

Для изучения вопросов составления отчетности по отечественным правилам воспользуйтесь материалами нашего сайта:

• «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)»;

• «Бухгалтерская отчетность организации в 2015-2016 годах».

Стоит ли досрочно применять правила МСФО 9?

МСФО 9, утвержденный на текущий момент в России приказом Минфина России от 26.08.2015 № 133н, сегодня для компаний еще не является стандартом обязательного действия. Ведь, согласно тексту самого МСФО 9, принудительный характер положения документа приобретут только лишь с 1 января 2022 года. До наступления указанной даты бизнес-субъекты имеют право руководствоваться в своей бухгалтерской практике предписаниями МСФО 9, но в добровольном порядке.

Однако компаниям следует помнить, что на практике могут возникнуть обстоятельства, при которых досрочный (до 2022 года) переход на использование регламентных требований и норм МСФО 9 может предоставить фирме определенные преимущества (к примеру, для привлечения инвесторов).

Так, применение уже сейчас, в 2016 году, правил МСФО 9, в частности способа оценки финансового обязательства по справедливой стоимости через отнесение изменения стоимости на прочий совокупный доход, может помочь в ситуации, когда фирма намерена взять кредит или выпустить облигации. Ведь с помощью указанного выше метода отражения в учете изменения стоимости фирма получит возможность показать прибыль в отчетности в большем объеме, поскольку величина изменения стоимости облигаций/кредитов будет отражена как прочий доход.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! При этом данное правило справедливо только в случае, если изменение в кредитном риске по обязательству не приведет к диспропорции в учете прибыли и убытка. Ведь в противном случае вся разница в изменении справедливой стоимости финансового обязательства должна быть учтена в составе прибыли или убытка (п. 5.7.8 МСФО 9).

Кроме того, применение норм МСФО 9 может значительно повлиять на составляемую компанией отчетность в случае, если она владеет долевыми финансовыми инструментами. Ведь стандарт, действовавший до МФСО 9 (МСФО 39), предписывал отражать в отчетности такие инструменты по фактической себестоимости (пп. 46с, 66 МСФО 39). А если же в течение года происходило изменение в их оценке, то:

• отрицательная динамика включалась в состав убытка фирмы;
• возросшая в следующем после получения убытка периоде стоимость финансового инструмента не отражалась (т. е. убыток не восстанавливался).

Теперь же, после перехода на МСФО 9, все долевые инструменты компания должна показывать в отчетности по справедливой стоимости. А изменение в такой стоимости должно быть отнесено либо на прибыль/убыток фирмы, либо на прочие доходы. Поэтому если компания выберет первый вариант, то получится так, что долевые инструменты, ранее отражавшиеся по себестоимости, теперь будут переоцениваться и значительно влиять на величину прибыли фирмы. Что также может положительно отразиться на формальной инвестиционной привлекательности такого бизнеса.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! Помимо изложенного, организациям следует иметь в виду, что многие положения МСФО 9 должны будут применяться ретроспективно, т. е. распространять свое действие не только на будущие периоды, но и на прошлые.

В частности, п. 7.2.3 МСФО 9 требует, чтобы фирма определилась с самого начала, собирается ли она удерживать финансовый актив (чтобы получить в дальнейшем прибыль в виде его стоимости и процентов) либо нет (чтобы с выгодой для себя продать данный инструмент, тем самым получив не только стоимость долга и проценты, но и дополнительную надбавку). Ведь от этого зависит вариант учета: по амортизированной стоимости или по справедливой, соответственно. Поэтому в случае, если фирма определилась с классификацией того или иного актива, скажем, на 2016 год, а актив был приобретен в 2015, следует пересмотреть стоимость такого актива и за 2015 год.

Кроме того, компаниям также могут быть интересны вопросы, касающиеся отражения в отчетности в соответствии с требованиями МСФО показателя выручки компании. Об этом подробнее в статье «МСФО № 18 Выручка — особенности применения (нюансы)».

Как учитывать относящиеся к финансовому инструменту проценты и дивиденды?

В соответствии с п. 35 МСФО 32 относящиеся к ФИ дивиденды, проценты, а также прибыли и убытки учитываются в качестве доходов или расходов в составе прибыли или убытка.

Стандарт предписывает:

• распределяемые держателям ДИ суммы учитывать непосредственно в составе СК;
• затраты по связанной с СК сделке относить на уменьшение СК.

Например, некумулятивные привилегированные акции подлежат обязательному погашению в обмен на деньги через 3 года, а дивиденды по ним выплачиваются фирмой по своему усмотрению до даты такого выкупа. Такой ФИ считается составным, в котором долговой компонент равен приведенной стоимости суммы погашения.

В этом случае:

• амортизация дисконта по указанному компоненту классифицируется как процентный расход и признается в составе прибыли (убытка);
• выплаченные дивиденды относятся к долевому компоненту и признаются как распределение прибыли (убытка).

При этом если часть дивидендов не выплачивается, а прибавляется к сумме погашения (основанной на изменении базовой переменной — например, товара) — весь ФИ является обязательством, а все дивиденды классифицируются как процентные расходы.

Классификация ПФИ

Производные финансовые инструменты можно разделить в зависимости от базового (базисного) актива на:

• товарные ПФИ;
• валютные ПФИ;
• процентные ПФИ;
• фондовые ПФИ (здесь активом являются ценные бумаги, а также фондовые индексы);
• кредитные ПФИ;
• страховые ПФИ;
• погодные ПФИ;
• и т.д.

В зависимости от рынка обращения ПФИ можно поделить на:

• те, что обращаются на бирже (биржевые инструменты);
• те, что обращаются вне биржи (внебиржевые инструменты.

В зависимости от способа исполнения ПФИ можно выделить:

• ПФИ, по которым исполнением признаётся поставка базового актива (то есть это передача не только прав, но и передача товара, ценных бумаг, иного актива в материальной форме, если возможно);
• ПФИ-расчётные инструменты (базовый актив как таковой не поставляется, а происходят расчёты между сторонами – перечисления денежных средств – в завимости от условий);
• ПФИ, в соответствии с которыми необходимо выполнить иные действия (как правило, заключить контракт).

Также ПФИ можно поделить в зависимости от цели использования на те, что призваны хеджировать риски и на те, что заключены с целью извлечения (спекулятивной или безрисковой) прибыли.

Взаимозачет финансовых активов и обязательств

Стандарт определяет, что ФА и ФО подлежат взаимозачету с представлением в ОФП нетто-величины только в том случае, когда фирма:

• обладает действующим на настоящий момент юридическим правом на такой зачет; и
• имеет намерение одновременно реализовать ФА и исполнить ФО, либо осуществить расчеты на нетто-основе.

Невозможно произвести взаимозачет переданного актива и соответствующего ему обязательства, если в учете отражена передача ФА, не удовлетворяющего критериям прекращения признания.

Итоги

МСФО 32 посвящен одному из наиболее сложных учетных элементов — финансовым инструментам. Информация о финансовых активах и обязательствах, а также долевых инструментах фирмы обладает высокой ценностью для пользователей отчетности, поскольку помогает достоверно оценить финансовое положение фирмы, результаты ее деятельности и движение денежных средств.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Как выбрать страховую компанию

При выборе страховой компании надо учитывать, что многие программы долгосрочные, поэтому внимательно проверяйте их надежность и финансовую устойчивость.

1. Узнайте историю компании. Сколько лет работает на рынке, рейтинг надежности.
2. Проверьте лицензию компании на ведение страховой деятельности.
3. Ознакомьтесь с реестром страховщиков на сайте службы Банка России по финансовым рынкам. На этом сайте много полезной информации о страховщиках. Надзор осуществляет ЦБ России.
4. Выясните величину уставного капитала компании (минимальная – 240 млн руб.). Обратите внимание на уровень сборов и выплат.
5. Не забудьте, что в страховании существует перестраховочная защита. Проверьте фирмы, которые перестраховывают риски. Поскольку в случае банкротства выплаты производят перестраховщики.
6. Проверьте сумму резерва. Страховые компании обязаны формировать резервы в объемах, дающих гарантии исполнения в полном объеме обязательств перед страхователями. То есть, если все клиенты придут в один день за выплатами, деньги выплачиваются из резерва. В отчетности сумма резерва отражена.
7. Ознакомьтесь с финансовой отчетностью на предмет ее прозрачности. Во-первых, она должна быть представлена на сайте компании. Во-вторых, в ней должна быть информация о доходности за предыдущие периоды.
8. Оцените сайт компании. Личный кабинет, интерфейс.
9. Посмотрите, какие награды имеет компания.
10. Прочитайте в интернете отзывы о компании.
11. Для принятия окончательного решения посетите офисы нескольких страховых компаний:

• запросите расчеты и договорные условия, сравните их;
• оцените уровень обслуживания и компетентность персонала.