Что такое лот на бирже и форексе простыми словами. Как рассчитать?

Торговля на фондовом рынке, в особенности на бирже, осуществляется по четким регламентированным стандартам. Эти стандарты предусматривают торговлю активами, имущественными правами и долговыми обязательствами установленными партиями, называемыми лотами.

Объем сделки между контрагентами определяется числом лотов, продаваемых одной стороной и покупаемой другой. Использование такой регламентации значительно упрощает биржевую торговлю, увеличивает оборот, повышает ликвидность ценных бумаг. В данной статье дается описание, виды, размеры лотов, особенности их применения на разных торговых площадках и рынках.

Что такое «lot»?

В биржевой торговле лотом обозначается минимальная партия акций, товаров, облигаций и других финансовых инструментов, которые можно продать или купить на бирже. Это стандартная единица, определяемая правилами биржи, она имеет фиксированный размер для того или иного актива.

Трейдер не сможет продать 19 или купить 8 акций, если размер лота этого не позволяет. Размер зависит от рыночной стоимости ценной бумаги и ее ликвидности. Если акция компании стоит несколько копеек при высокой ликвидности, то размер стандартной единицы может достигать 10 тысяч. На ведущих мировых биржах ценные бумаги торгуются партиями по 100, 1000 и более единиц.

Слово «lot» в переводе с английского означает: «партия», «серия», «единица».

Объем сделки – это количество, указанное в договоре купли-продажи ценных бумаг или валюты. Он может рассчитываться в лотах или количестве ценных бумаг. В биржевых заявках, приказах, записках маклера преобладает первый вариант. Это связано с задачей упрощения расчетов для брокеров, дилеров и инвесторов, а также в связи с ведением трейдинга с помощью современного программного обеспечения.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают какой-либо ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Заявление об ограничении ответственности Группы FinEx

Разработка — интернет-агентство Future

Виды

Имущественные права в виде акций или долговые обязательства в форме облигаций торгуются установленным на бирже числом, например, это может быть 100 акций некой компании (1 лот = 100 акций). В данном случае такой лот называется полным или круглым. Большинство операций на фондовом рынке заключается исходя из таких партий.

Кроме полных на бирже существуют следующие виды лотов:

1. Неполный (некруглый) – формируется, если у продавца в наличии количество ценных бумаг, не кратное 10. Нередки случаи, когда владелец не может реализовать свои активы полноценными партиями. К примеру, после формирования неполного лота, обладатель 34 облигаций может спокойно продать тремя партиями 30 ценных бумаг, а оставшиеся четыре оформляются на бирже как неполный лот. Торговля неполными лотами осуществляется на бирже в отведенное для этого время, обычно ближе к концу торговой сессии. В это время продавцов и покупателей значительно меньше, что влияет на котировки и спреды.
2. Нефасованный – это дробный лот, размерность которого превышает полный. Определяется наименьшим установленным количеством ценных бумаг определенного номинала.
3. Фасованный – определяется числом ценных бумаг исходя из их номинала. Номинал ценных бумаг в подавляющем большинстве случаев не является дробным числом, поэтому на его основе удобно формировать лоты.

Понятие делимого лота больше характерно для аукционов и тендеров, чем для биржи. Из литературы и кино наиболее известным примером является аукцион из произведения «12 стульев», когда партия мебели была «разбита» на более мелкие после первых неудачных торгов.

Лот акций

Лот акций представляет собой единицу купли-продажи во время торгов на биржевых площадках. Заранее определенный размер товара в натуральном выражении соответствует размеру лота.

Что такое лот акций и его разновидности?

Известно, что лот ценных бумаг – это ток число акций, которое покупают путем одной транзакции. Концепция лотов предоставляет возможность финансовым рынкам стандартизировать и унифицировать ценовые котировки. Например, акции, что дают своему держателю право купли-продажи определенного числа ценных бумаг по конкретной цене в ограниченное время, оцениваются таким образом, что каждый лот (контракт) разрешает приобрести сразу 100 акций от общего капитала. То есть инвесторы всегда знают точно, сколько единиц они приобретают при каждом заключении контракта. Поэтому они с легкостью могут оценить стоимость одной единицы. Специалисты отмечают, что торговля ценными бумагами без такой стандартизации была бы затратной по времени и неоправданно обременительной.

На фондовой бирже в применении к термину «лот» используются и другие названия:

• полный (круглый) лот — состоит из пакета 10, 100, 50 или другого количества акций;
• нестандартный (неполный, некруглый) лот;
• нефасованный (дробный) лот – количество ценных бумаг определяется в зависимости от наименьшего установленного числа акций конкретного номинала;
• фасованный лот – в зависимости от номинала ценных бумаг определяется их количество.

Нестандартный лот

Пакеты акций, которые имеют размер меньше, чем стандартная единица торговли, до 70-х годов обрабатывались двумя и «DeCoppet s Doremus». Слияние этих компаний не решило их проблемы: прибыльность данного бизнеса неуклонно снижалась. Поэтому в 1976 году решение Нью-Йоркской биржи предоставило возможность «Merillinch» начать работу по исполнении приказов своих клиентов с нестандартными лотами. Это привело к ликвидации объединенной .

После 1970 года постоянно наблюдалась тенденция увеличения продаж неполных лотов в сравнении с их покупкой.

Торговля нестандартными лотами всегда осуществляется согласно специальным правилам. Например, на Московской бирже установлен для торговли «режим неполных лотов». Торги осуществляются исключительно только с 16:00 до 18:45.

Следует обратить внимание, что в режиме нестандартных лотов объем сделок, что заключаются, будет меньшим, чем в основном режиме, поскольку в это время присутствует меньшее количество продавцов и покупателей. Поэтому, спред между лучшей котировкой на продажу и лучшей котировкой на покупку в режиме «нестандартных лотов» будет больше.

Лоты акций на российской бирже

Число ценных бумаг, входящих в один лот, определяется биржей. Например, стандартами Московской торговой площадки установлено, что:

• 1 лот банковского учреждения ВТБ состоит из 1000 ценных бумаг банка ВТБ;
• 1 лот Роснефти содержит 1 акцию Роснефти;
• 1 лот Сургутнефтегаза имеет 100 ценных бумаг Сургутнефтегаза.

Специалисты отмечают, что в последнее время наблюдается тенденция уменьшения торговой площадкой числа активов в одном лоте. Это осуществляется с целью снижения его стоимости. В такой способ покупка одно лота стает соответственно все доступней. Таким образом, на биржу привлекаются новые мелкие инвесторы.

Ценные бумаги российского рынка, которые имеют в лоте только одну акцию, принадлежат таким крупным компаниям РФ как:

• Аэрофлот;
• Газпром;
• Сбербанк;
• Газпром нефть;
• ВТБ;
• Лукойл.

Лоты акций на американской бирже

На биржах NYSE, NASDAQ, AMEX принято стандартное количество акций в одном лоте равное 100. Лишь немногие акции американского фондового рынка имеют в лоте одну акцию, например, такие гиганты как Berkshire Hatway Уоррена Баффета и Washington Post.

Торговля дробными лотами, когда операции производятся количеством акций меньше 100, также возможна, но редкий брокер ее предоставляет.

Что такое неполные лоты в Quik?

Отечественными трейдерами в торговле на фондовых биржах используется популярный программный продукт QUIK, с помощью которого осуществляется доступ к товарам, подаются заявки, осуществляется расчет. Его использует как мелкие трейдеры, так и крупные игроки, вроде Сбербанка. Фактически он представляет собой торговый терминал для биржи.

Неполные лоты в терминале Quik

В терминале Quik есть специальный режим для купли или продажи неполных партий акций в разделе «Неполные лоты». Торговля ими осуществляется на Московской бирже с 17-00 до 18-40 по московскому времени. Ликвидность таких партий активов заметно ниже полноценных лотов, даже если происходит трейдинг «голубых фишек». Крупные игроки предпочитают приобретение или продажу фиксированными партиями, причем в большом количестве.

Именно крупные игроки являются маркет мэйкерами, поскольку они задают тренды, планируют и осуществляют крупные спекулятивные операции.

Что такое лот на фондовой бирже простыми словами

Лот или биржевой лот (от англ. «lot» — множество чего либо) — это минимальное количество единицы финансового актива, которое можно приобрести в период основной торговой сессии.

На фондовой бирже все финансовые активы продаются не поштучно, а лотами. То есть в одном лоте может быть несколько единиц актива.

На Московской фондовой бирже приняты стандартные лоты кратные 1, 10, 100, 1000, 10000 единицам (их ещё называют полными). Трейдеры могут приобретать в процессе общей торговой сессии активы только в лотах.

Для чего объединять активы в лоты?

Причина объединения акций, облигаций, фьючерсов, сырьевых товаров и других активов вызвана в первую очередь необходимостью стандартизировать сделки на бирже. Это придает упорядоченность и слаженность торгов для брокеров, дилеров и других профессиональных участников рынка ценных бумаг. Кроме того, целесообразность такого объединения обусловлена следующими факторами:

1. Низкая номинальная стоимость некоторых ценных бумаг. Так, если номинал ликвидной акции равен 10 копейкам, то торговля по 1 и даже по 100 акций обернется большими операционными издержками. Именно поэтому такие ценные бумаги объединяют в большие партии для торговли на фондовом рынке – до 1000 штук и выше. Например, 1 лот акций ВТБ содержит 10000 акций, потому что одна акция стоит несколько копеек.
2. Высокие операционные затраты в случае торговли без объединения активов в лоты. Можно сравнить внебиржевые и биржевые торги. На первых нет стандартизации, поэтому контрагенты и посредники тратят больше времени на согласование количественных показателей активов. На бирже же это происходит чрезвычайно быстро.
3. Наглядность для участников торгов, что позволяет быстро принимать решение об операции купли или продажи.

Минимальный размер лота равен одной единице актива – это может быть 1 акция или 1 тонна (килограмм, унция, баррель) биржевого товара.

Максимальный размер устанавливается биржами индивидуально для каждого актива или долгового обязательства.

Ищете хорошего брокера? Посмотрите этих:

Как купить бумажные акции Сбербанка?

Акции ПАО «Сбербанк» находятся в свободном обороте на фондовом рынке. На объединенной московской бирже ММВБ-РТС акции имеют тикер SBER. Самый простой способ – это купить ценные бумаги на бирже. Для покупки акций необходимы услуги брокера — посредника между биржей и инвесторами.

Интересные материалы:

Чему равен 1 кн в тоннах? Чему равен заряд атомного ядра? Чему равна константа скорости химической реакции? Чему равна масса электрона? Чему равна медиана ряда? Чему равна скорость распространения электромагнитных волн? Чему равна скорость вращения Земли вокруг Солнца? Чему равна угловая скорость? Чему равна величина угла между скрещивающимися прямыми? Чему равно массовое число ядра атома кальция 40 20 CA?

Где можно посмотреть какое количество актива входит в лот?

Для оценки ситуации с целью расчета своей позиции при торговле тем или иным активом трейдеру (инвестору) необходимо быстро получать информацию о размерах лотов различных ценных бумаг.

Мнение эксперта

Дмитрий Дуняшев

Блогер, частный инвестор, руководитель проекта real-investment.net

Основная задача трейдера на бирже – это максимизация собственного дохода, для чего он может менять (в зависимости от котировок, поступающей информации с рынков, намечающихся тенденций) количественный и качественный состав финансовых инструментов в корзине. При трейдинге на ММВБ информацию о размерах лотов можно получить описанными ниже способами.

Паспорт актива на Московской бирже

На сайте Мосбиржи любой зарегистрированный пользователь сможет найти сведения в соответствующем разделе. Так, в правой части сайта на главной странице расположен виджет с перечнем «голубых фишек».

Паспорт акции на примере Сбербанка

Отыскав необходимую акцию, следует кликнуть на нее, после чего открывается паспорт данного актива. В нем помимо прочего указано количество акций, входящих в полный лот. На основе этой информации, собственных финансовых возможностей и предоставляемого брокером кредитного плеча можно планировать свои дальнейшие действия.

Терминал Quik

В интерфейсе программы Quik в правой части приведена текущая таблица, в которой находятся доступные для операции активы. Чуть ниже есть перечень, по которому настраивается работа трейдера: краткое название бумаги, шаг цены, предыдущая доходность, цена последней сделки, оборот, гарантийное обеспечение продавца. Здесь же находится строка «лот», с помощью которой можно узнать его количественную характеристику.

Просмотр количество активов в одном лоте, через терминал Quik

В приказах терминала Quik

Самым простым и быстрым путем является просмотр информации в приказах на куплю или продажу в терминале Quik. При заполнении заявки на определенные акции или товар автоматически заполняется установленный биржевыми правилами размер полного лота.

Просмотр данных в приказах на куплю или продажу в терминале Quik

Методика расчета торгового лота для торговли фьючерсами на ФОРТС

Ниже я пошагово покажу то, как можно с помощью простейших математических действий рассчитать торговый лот и приведу конкретные примеры.

Давайте для примера рассчитаем торговый лот на сделку по фьючерсу на индекс РТС. Определяемся со входными параметрами:

• Размер депозита = 120.000 рублей.
• Риск на сделку = 2% от депозита.
• Шаг цены — 10.
• Стоимость шага цены = 10,065 рублей.
• Цена входа — 99,000 пунктов.
• Цена стопа — 98,200 пунктов.

Шаг 1. Рассчитываем допустимый риск на сделку в рублях, в зависимости от указанного процента риска

Риск на сделку в руб. = (размер депозита * процент допустимого риска на сделку) / 100%

Пример:

Риск на сделку в руб. = (120.000 * 2%) / 100% = 2400 руб.

Или:

Риск на сделку в руб. = 120.000 * 0,02% = 2400 руб.

Шаг 2. Рассчитываем стоп-лосс в пунктах

Стоп-лосс в пунктах = (цена входа — цена стопа)

Пример:

Стоп-лосс в пунктах = (99.000 — 98.200) = 800 пунктов

Шаг 3. Рассчитываем стоп-лосс в рублях

Стоп-лосс в рублях = (стоп-лосс в пунктах / шаг цены) * стоимость пункта

Пример:

Стоп-лосс в рублях = (800 / 10) * 10,065 = 805 руб.

Шаг 4. Рассчитываем торговый лот (количество контрактов) на сделку

Количество контрактов = допустимый риск на сделку в рублях / стоп-лосс в рублях

Пример:

Количество контрактов = 2400 / 805 = 2,9 (округляем до 3) контрактов

Нам понадобилось всего 4 простых шага, чтобы правильно рассчитать торговый лот для фьючерса на индекс РТС. Для примера я намеренно взял фьючерс на индекс РТС, так как стоимость его пункта напрямую зависит от курса доллара, хотя я уже писал об этом выше.

Как Вы могли заметить, в моих расчетах не был задействован параметр «Гарантийное обеспечение». На самом деле, для расчета торгового лота, этот параметр нам абсолютно не нужен. Но с его помощью мы можем посчитать максимально-возможное количество контрактов, которыми можно торговать, исходя из суммы на депозите.

Вспомним, что такое «Гарантийное обеспечение» (ГО). Это своего рода залог, который берет биржа, когда мы открываем какую-нибудь сделку. Так на каждый контракт биржа будет блокировать средства в размере ГО. Сейчас мы вернемся к нашему примеру и я покажу, каким образом ГО будет влиять на торговый лот.

Давайте сократим стоп-лосс с 800 до 100 пунктов. Сделав перерасчет, получим результат, который позволяет открыть сделку объемом в 24 контракта. Но, к сожалению, размер гарантийного обеспечения не позволит нам открыть сделку объемом больше 6 контрактов.

Посчитаем максимальное количество контрактов и убедимся в этом. И формула у нас будет следующая:

Максимальное количество контрактов для торговли = размер депозита / ГО

Пример:

Макс. кол-во контрактов = 120.000 / 19.438 = 6 контрактов

Ну вот и все, друзья! Теперь у Вас появилась методика расчета, позволяющая правильно рассчитать лот для торговли фьючерсами на FORTS.

Кстати, этот процесс можно автоматизировать с помощью программы Excel, сделав простейший, но эффективный калькулятор. К примеру, вот такой:

Если Вам понравилось мое решение, то можете им воспользоваться, скачав калькулятор по этой ссылке. Либо же Вы можете сделать подобный калькулятор для расчета лота самостоятельно.

А на этом у меня все. Спасибо Вам большое за внимание. Не забудьте подписаться на обновления блога и рассказать свое мнение об этой статье в комментариях.

Успехов в торговле!

С уважением, Вадим Атрощенко

Как определить, сколько в одном лоте акций?

Ознакомиться с информацией можно в таблице, в которой внесены данные на основе сведений Московской биржи.

Таблица 1. Количество акций в одном стандартном лоте

Остальную информацию смотрите на сайте Мосбиржи

Чему равен один лот на Форексе?

Лот на Форексе означает минимальное количество валюты, которой можно торговать. Стандартный размер на Форексе равняется 100000 единиц в базовой валюте. Например, в паре RUB/USD базовым является рубль, поскольку стоит первым, а значит размер лота составляет 100000 рублей. Для допуска большего количества участников с разными финансовыми возможностями используются минилоты и микролоты с размером 10000 и 1000 единиц базовой валюты соответственно.

В торговле на Форексе помимо размера лота важен размер депозита, направление открываемой сделки, цена входа на рынок, кредитное плечо, предоставляемое брокером и другие факторы. Если кредитное плечо от брокера составляет 1:100, то при депозите в 1000 долларов трейдер может торговать на 100 тысяч долларов.

Лот на Форексе на примере пары EUR/USD

Такие нехитрые расчеты, как размер плеча или сумма маржи можно рассчитать вручную. Однако, торговля на валютном рынке Форекс является достаточно рискованным занятием, поэтому здесь применяются специальные калькуляторы, которые предоставляет форекс-брокер своим клиентам.

Расчет размера лота на Форекс требуется для управления торговыми рисками. Первоначально трейдер сам для себя определяет процент риска. Допустимым считается значение, не превышающее 5%. Оптимально, если значение риска не будет превышать 2%. То есть, если на депозите 1000 долларов, риск потерять составит 20%.

Расчет размера лота при помощи онлайн калькулятора

Самостоятельный подсчет рисков, маржи и других факторов непродуктивен и даже вреден при торговле на Форексе, когда требуется особая точность и быстрота расчетов. Некоторые ресурсы предлагают онлайн-калькулятор, который с высокой точностью определяет оптимальный размер лота для трейдинга на валютном рынке и при торговле металлами.

Он также работает с кросс-курсами. Для расчета заполняются основные поля в калькуляторе: сумма депозита, приемлемый риск в процентах или в деньгах, размер стоп-лосса (ограничение потерь). Далее калькулятор сам сделает все расчеты, исходя из текущего курса.

Порядок расчета объема открытых валютных позиций

Валютная позиция трейдера, брокера или банка – это соотношение между требованиями к получению валюты и обязательствами по ее поставке. Указанные обязательства и требования рассчитываются либо на отчетную дату, либо на момент завершения определенных сделок в будущем.

Существуют два вида валютных позиций: закрытая и открытая.

Виды валютных позиций

Закрытый тип – это позиция, когда объем обязательств и требований идентичны, то есть нет дебиторской или кредиторской задолженности по сделке. При открытой валютной позиции (ОВП) размер требований трейдера не совпадает с его обязательствами. Чем выше расхождение, тем при прочих равных условиях больше риск.

Открытые позиции бывают короткими и длинными. Первые обозначаются знаком (-) и означают превышение обязательств над требованиями к получению. Длинная позиция (+) означает прямо противоположное.

Расчет открытой валютной позиции – это юридическая и арифметическая процедура, которая описана в инструкции Банка России №124-И.