Расскажу, что такое шорт-сквиз в трейдинге и со всеми подробностями

Как известно, прибыль в биржевой торговле достигается за счёт того, что активы покупаются, а потом продаются (или наоборот) на более выгодных условиях. Для получения прибыли нужно, по сути, лишь одно — угадать, куда в ближайшее время пойдёт рынок, или по крайней мере иметь возможность безубыточно продержаться до сдвижения рынка в нужную сторону.

Дело только в одном: для первого (если мы предположим полное отсутствие навыков и знаний) удачливость, для второго — большой капитал.

Тем не менее, стратегия «купи и держи» остаётся весьма популярной у многих начинающих трейдеров, в частности, с крупным капиталом, и некоторые и по сей день умудряются получать на ней неплохую прибыль. Дело в том, что её смысл понятен даже очень глупому человеку, а риск кажется минимальным или вовсе отсутствующим: купи, например, биткоин или доллар. По отношению к чему — уже дело десятое, т. е. понятно, что риски разные, но сейчас мы не об этом. Ну, допустим, купи доллар или биткоин за рубли. И держи его до тех пор, пока доллар или биткоин не подорожает относительно рубля так, чтобы ты мог перепродать его за рубли с прибылью в рублях.

Понятно? Да, поймёт даже ребёнок. Поэтому — см. выше — многие пытаются приумножать капитал именно так, что в некотором смысле сравнимо с банковскими вкладами под проценты, только если там процент всё равно не будет слишком большим, то здесь всё не слишком стабильно: прибыли можно ждать долго, но, если принципиально не продавать доллар дешевле его бывшей цены, теоретически прибыль обеспечена.

Но на самом деле нет, всё не так. Точнее, если бы доллары или биткоины покупались без участия биржи Forex, то да, никто бы не запретил хоть вечно их держать. Но существует ещё и такое понятие, как своп, то есть оплата за долгое сохранение позиции на рынке не закрытой. Таким образом, трейдер, который долго не закрывает сделку (если доллар дешевеет), постоянно несёт убытки.

Но даже с учётом свопов, спредов, комиссий и других препятствий «держателей» всё ещё хватает…

«Держатели» могут не только покупать, но и продавать доллар (биткоин) с той же причиной, только в обратную сторону — рассчитывая на его падение. Тогда это называется «короткой» позицией — short, а покупка — длинной, то есть long. Разница, кстати, весьма условная: и в том и в другом случае всё равно что-то одно покупается за другое, просто «за основу» берётся первый актив, и о short мы говорим, если продаём его за что-то другое, а о long — когда покупаем.

Но ситуаций, которые способны помешать «держателям», очень много, и одна из них — это шорт-сквизы (или, соответственно, лонг-сквизы). О шорт-сквизах мы и поговорим далее в настоящей статье.

Причины и алгоритм ретеста уровня

Полагаю, с технической стороной вопроса всё предельно ясно, так как рассмотренная фигура по своей сути элементарна. Гораздо интереснее здесь истинные причины формирования отката и мотивы трейдеров.

Как правило, алгоритм формирования ретеста уровня можно разбить на несколько этапов. В частности, на первой стадии после пробоя сильного сопротивления (я буду рассматривать уровни только этого типа, так как с поддержками логика работы диаметрально противоположна) движение ускоряется за счёт сработавших отложенных ордеров и стоп-лоссов противоположной стороны. Результат мы видим на графике – это мощные импульсные свечи.

Затем, когда продавцы видят локальную перекупленность, они начинают набирать короткую позицию в расчёте на то, что пробой окажется ложным. Напомню, ретест рубежа возможен только в том случае, если данная котировка или ценовая область является «сильной», т.е. рыночные игроки на полном серьёзе считают, что объективных причин для её прорыва просто недостаточно и делают ставку на возврат рынка в привычный диапазон.

Кроме этого, по мере роста цены некоторые покупатели принимают решение зафиксировать часть позиции, т.е. они продают ранее купленный объём, пока рынок предоставляет для этого выгодную возможность. В купе с действиями продавцов подобные распродажи приводят к тому, что цена «сползает» к пробитому рубежу.

На последнем этапе разворачивается новая борьба между покупателями и продавцами, по результатам которой цена либо отобьётся от ранее пробитой границы (это и будет ретест), либо вернётся в прежний диапазон (во втором случае мы имеем дело с ложным пробоем, который можно невооружённым глазом увидеть на крупных таймфреймах, например, на D1).

Природа шорт-сквиза

Шорт-сквиз переводится как «короткое сжатие» (англ. short squeeze). Шорт — это операция чистой продажи, когда игрок ставит на понижение рынка и продает акции (или иные активы). Продажа происходит через заем акций у брокера, который взамен требует гарантийное обеспечение. Это могут быть ценные бумаги или денежный эквивалент, которого будет достаточно для покрытия шорт-позиции. Затем трейдер продает эти бумаги по желаемой цене и дождавшись снижения откупает свою позицию, тем самым зарабатывая на падении. Здесь крайне важно предугадать этот момент, чтобы иметь возможность сыграть на понижение (рис. 1).

Рис. 1. Пример операции шорт на акциях ММК

Рекомендуем ещё прочесть про акции ммк и про дивиденды на нашем сайте

Однако если акции, которые вы шортите, растут в цене, то брокер может принудительно закрыть позицию (маржин-колл). Это значит, что средств для покрытия нужного размера гарантийного обеспечения недостаточно, и трейдер может понести серьезные убытки. Для того чтобы предотвратить такую ситуацию, игроки стремятся закрыть убыточные позиции заранее. В итоге, когда закрытие становится массовым, стоимость актива растет еще сильнее из-за высокого спроса и повышения цен в биржевом стакане.

Рекомендуем ещё прочесть про усреднение позиции в трейдинге на нашем сайте

Что из себя представляет сжатие рынка?

Сжатие рынка может относиться либо к шорт сквизу, либо к лонг сквизу. Шорт сквиз затрагивает продавцов, которые эффективно «вытесняются» с рынка в свете быстро растущих цен. Они попытаются выйти из своих коротких позиций как можно быстрее, чтобы сократить свои потери.

Лонг сквиз – это когда покупатели «вытесняются» с рынка в связи с внезапно снижающимися ценами. Опять же, они попытаются быстро закрыть свои позиции, чтобы предотвратить большие потери.

Знай свои уровни

Прежде чем рассматривать покупку или продажу валютной пары, необходимо указать ключевые уровни поддержки и сопротивления. Это поможет определить план действий для будущего движения цены. Другими словами, все, что вам нужно сделать, когда у вас уже есть эти уровни на графике — это сидеть и искать возможности для покупки или продажи.

Практика построения уровней поддержки и сопротивления не только помогает освободиться от эмоций в торговле, но и позволяет получить второй или даже третий шанс входа.

Возьмем, к примеру, дневной график валютной пары AUDUSD. Как видите, флаг образовался после длительного восходящего движения.

Обратите внимание, что пара больше никогда не тестировала линию поддержки флага как новое сопротивление после подтвержденного прорыва. Возможно, если вы следили в этот момент за более младшим таймфреймом, то смогли удачно войти в сделку.

Но что делать, если вы не торговали таким образом? Возможно, вас не было рядом, когда это произошло, или пара резко упала, не активировав ваш лимитный ордер. Я думаю, что все мы испытали это чувство, когда после открытия терминала оказалось, что рынок не дошел до нашего ордера всего на несколько пунктов.

В таких случаях вы можете искать второй шанс войти. В примере выше открыть сделку можно было после медвежьего пин-бара.

Проскальзывание (slippage)

Теперь о проскальзывании (slippage).

Проскальзывание (slippage) – это чаще небольшое (хотя иногда и весьма существенное) отклонение исполненной по рынку цены от той, по которой вы планировали совершить свою сделку. Может отличаться как в лучшую, так и в худшую стороны.

Зависит от нескольких факторов. Прежде всего от самой акции, т.к. есть дикие, а есть спокойные акции. Так и зависит от конкретной ситуации в конкретный момент времени.

Простой пример:

Представьте, что вы решили купить акции компании AAPL по цене 128 долларов за одну акцию. Однако, в момент совершения сделки помимо вас еще куча народа, которые тоже хотят купить её по 128 долларов.

В данном случае всё будет зависеть от того, насколько вы быстро отправили свой ордер на покупку. Если успели вперед других, то вы получите цену ровно по 128 долларов. Если же кто-то вас опередил, то вы получите цену выше, к примеру, по 128.05 центов.

Также немаловажно, в какой момент вы покупаете акции. Ведь часто бывает, что по компаниям выходят новости. Часто важные новости.

По этой причине, публики, которая хочет по лёгкому «рубануть» деньжат, становится в разы больше, чем в обычные дни, когда новостей нет. В этом случае проскальзывание может быть больше и вас может открыть не 128.00, а по 128.10 к примеру.

Однако ни сквизов (squeeze), ни проскальзываний (slippage) не стоит вообще бояться. Это пустяки, которых вы не заметите вообще, если у вас есть торговая система. Ваша торговая методика, которая уже учитывает данные факторы.

Пока что всё.

С вами был Алексей Солин, мой сайт www.AlexeySolin.com

Отличного вам настроения, друзья мои!»

Личная просьба. Уважаемый коллега, если моя статья оказалась для вас полезной, то оставьте о ней свой комментарий чуть ниже:

Механика шорт-сквиза

Ну вот, с короткими продажами разобрались, теперь перейдём непосредственно к тому, что в биржевой торговле принято называть шорт-сквизом. Представьте себе такую ситуацию, когда в определенный момент времени большая часть позиций открытых по какому-либо финансовому инструменту оказывается ничем иным, как теми самыми, подробно рассмотренными нами выше, короткими позициями. В таких случаях говорят, что финансовый инструмент “зашорчен” (например: акции “зашорчены”).

Предположим далее, что цене такого зашорченного инстструмента будет дан кратковременный положительный импульс вверх (например, относительно незначительные положительные новости относительно компании эмитента акций или ряд крупных сделок на покупку).

В результате этого первоначального, незначительного повышения цены по стоп-ауту начнут закрываться первые короткие позиции размер бумажного убытка по которым уже находился, что называется, в “красной” зоне (маржа была почти исчерпана). Ведь вполне может сложиться так, что далеко не все шортисты смогут или захотят внести дополнительное гарантийное обеспечение.

Это “коллективное” закрытие шортов добавит дополнительный импульс к росту цены, ведь мы знаем, что такое закрытие являет собой ни что иное, как покупку (выкуп) зашорченных ранее бумаг. А увеличение объема покупок (читай: рост спроса) ведет к неизбежному ценовому росту (см. закон спроса и предложения).

Когда цена подрастет ещё больше, в состоянии маржин-колла окажется очередная “партия” открытых коротких позиций и часть из них опять закроется по стоп-ауту, приведя к ещё большему росту цены. Таким образом, постепенно, данный процесс может принять лавинообразный характер – короткие позиции будут массово закрываться, давая мощный импульс к дальнейшему росту цены.

Обычно, масло в огонь добавляют ещё скальперы и краткосрочные трейдеры-спекулянты. Пытаясь поймать локальную вершину и заработать на дальнейшем откате, они тоже входят в шорты, а затем, так же как и большинство остальных, вылетают из позиции по стоп-ауту.

В конце концов, топливо породившее этот взрывной рост (можно даже сказать – цепную реакцию) заканчивается – большинство коротких позиций оказываются закрытыми. Цена некоторое время может пролететь по инерции, но в итоге, этот не подкрепленный никакими фундаментальными факторами рост захлёбывается и взлетевшие было бумаги закономерно откатываются обратно вниз. Этот откат, как правило, происходит также неожиданно и почти также стремительно, как и предшествующий ему подъём.

Часто бывает так, что шорт-сквиз имеет чисто манипулятивную природу, когда шортистов буквально загоняют в угол, начав агрессивно скупать бумаги в больших объемах. Игрокам на понижение ничего не остаётся кроме как выходить из своих позиций. Такого рода тактика прямо так и именуется “корнер” (от английского corner – угол).

Поэтому крупные игроки не склонны афишировать свои позиции, дабы не стать жертвой корнера (узнав о большом объёме коротких позиций, другие достаточно крупные участники рынка могут попытаться “выжать” их из позиций, искусственно организовав шорт-сквиз).

Хотя такого рода тактика противозаконна, как и любая другая попытка манипулировать рынком, но на практике доказать виновность лиц к ней причастных достаточно трудно (если не сказать – невозможно).

Что такое шорты (короткие продажи)

Есть лонги (long), а есть шорты (short) и в трейдинге это не штанишки разной длины, а наименование позиций по финансовым инструментам в зависимости от того в каком направлении они открыты. Говоря простыми словами, лонг — это позиция на покупку, а шорт — позиция на продажу.

Однако шорт это не простая продажа, а, если можно так выразиться, продажа того чего у вас фактически нет. Запутал вас? Ничего, читайте дальше и всё станет понятно.

То есть, например, если вы купите одну акцию Apple, то это будет открытие длинной позиции. Если вы потом продадите эту акцию, то просто закроете свою позицию (акций было 1, а стало 0). Ну а если вы изначально не покупали акцию, но увидев график её цены и проанализировав фундаментальные факторы пришли к выводу о том, что её цена должна в скором времени снизиться, решили её продать?

А разве так можно? Да! На фондовом рынке такое вполне возможно и именно это и называется короткой продажей, продажей в шорт или просто шортом. И это будет уже именно открытием новой позиции (в этом случае было 0, а стало -1).

Итак, если вы решите заработать на снижении курса той же Apple, то можете просто открыть короткую позицию (другими словами, взять и продать нужное вам количество не принадлежащих вам акций). А как продать то, что фактически вам не принадлежит? Ответ прост: нужно взять акции взаймы у брокера.

Как это сделать, а главное зачем это нужно брокеру? Сделать это достаточно просто, буквально одним нажатием кнопки “SELL” в окне торгового терминала. Ну а брокеру это нужно для того, чтобы получить свои комиссионные с очередной сделки. Не думайте, что давая акции для короткой продажи вам в долг, он чем-то рискует, ведь при этом он удерживает с вашего торгового счета определенную сумму денег в виде гарантийного обеспечения или, как ещё говорят — маржи.

Как работает механизм короткой продажи

По сути при продаже в шорт, происходит примерно следующее:

1. Вы занимаете нужное вам количество акций у брокера и продаёте их по цене P1;
2. Затем, по достижении ценой заданного уровня (TAKE PROFIT — в случае прибыли или STOP LOSS — в случае убытка), выкупаете акции обратно по цене P2 и возвращаете их обратно брокеру, а разницу полученную в цене забираете в виде прибыли (или убытка);
3. Если цена за это время снизилась (P2

Не пугайтесь, все описанные выше манипуляции вам проделывать не придётся. По сути, вам, как уже говорилось выше, нужно только нажать кнопку “SELL”, всё остальное за вас сделает брокер. При этом он будет зорко следить за тем, чтобы текущий (бумажный) убыток по открытой позиции не превысил размера внесенной вами маржи и для предотвращения этого крайне нежелательного для себя события выставит сначала требование MARGIN CALL, а затем, в случае невыполнения последнего, принудительно закроет позицию по STOP OUT.

Давайте рассмотрим это на простом примере. Предположим, что вы решили заработать на снижении и открыли короткую позицию — продали 100 акций Tesla по цене в $575 за штуку. При этом брокер не только занял вам акции для продажи, но ещё и предоставил вам кредитное плечо 1 к 10. Это означает, что для открытия данной позиции вам потребуется не $57500 ($575×100=$57500), а сумма в десять раз меньшая — $5750.

Далее, если ваш прогноз оправдается и цена действительно снизится (допустим до $550), вы получите прибыль в размере: ($575-$550)x100=$2500. Ну а если цена не оправдает ваших на неё упований и продолжит свой рост (допустим до $600), то вы получите убыток в размере: ($575-$600)x100=-$2500. Брокер попросту вычтет эту сумму из внесённого вами гарантийного обеспечения.

Ну а если цена акций вырастет не до $600, а, скажем, до $630? В этом случае размер убытка составит уже: ($575-$630)x100=-$5500 и от вашего гарантийного обеспечения останется всего: $5750-$5500=$250.Ещё два-три пункта роста цены и оно вовсе будет исчерпано. Тогда брокеру неоткуда будет списывать ваш текущий убыток и он попросит вас пополнить маржу (выставит требование MARGIN CALL), а если вы откажетесь или не сможете это сделать, то ваша позиция будет принудительно закрыта по STOP OUT. При этом полученный убыток будет полностью компенсирован брокеру внесенной вами ранее маржой.

STOP OUT — принудительное закрытие сделки брокером в том случае если клиент отказывается пополнить маржу (гарантийное обеспечение) по ушедшей в минус позиции.

Какие уровни можно использовать

Ретест уровня в трейдинге — это один из приемов, который можно внедрить в различные торговые системы. Например, если вы торгуете по пробойным стратегиям и открываете сделки сразу после пробития минимума или максимума свечи, закрывшейся ниже или выше уровня соответственно, ретест уровня можно использовать как дополнительный фильтр при отборе качественных сигналов.

Повторное тестирование пробитых уровней работает в 8 случаях из 10. Иногда цена вообще не делает ретест. В этом случае трейдер просто пропускает сигнал, который может оказаться как прибыльным, так и убыточным. В некоторых случаях после ретеста цена не продолжает движение в сторону пробития. Такая ситуация показана в примере ниже (скрин платформы брокера Roboforex ).

Уровень сопротивления вверху опирается на точки 1 — 3. В точке 4 происходит пробития линии, а в точке 5 — ретест уровня. Далее цена начинает расти, но не может пробить вверх последний локальный максимум и закрепить свои позиции. В точке 6 цена снова пробивает линию, которая теперь уже выполняет роль поддержки, немного падает, делает ретест в точке 7.

В примере выше цена дважды делала ретест уровня (в точках 5 и 7), однако один сигнал оказался ложным.

Для входа в рынок после повторного тестирования пробитого уровня, можно использовать следующие инструменты:

• уровни Фибоначчи ;
• круглые уровни (1,2000; 1,1500; 159,00 и т. д.);
• уровни Мюррея ;
• наклонные уровни;
• треугольники и другие графические фигуры;
• уровни пивотов.

Использование ретеста уровня в трейдинге позволяет минимизировать число входов в рынок, однако стоит заметить, что вместе с ложными сигналами мы пропускаем и те, которые могли принести прибыль. Не стоит ждать ретеста, если после пробитие произошло на сильном импульсе, а после него цена значительно удалилась от пробитого уровня.

Можете использовать абсолютно любые индикаторы и виды уровней, поскольку ретест — это всего лишь прием, который можно применять в различных ситуациях и с различными инструментами. Важно придерживаться постоянства в торговле на пробой уровней. Если для открытия позиции вы предпочитаете ждать, когда цена пойдет на ретест, делайте так всегда. Если вы входите в рынок сразу после пробития уровня, придерживайтесь этого алгоритма в каждой сделке.

Перед началом торговли обязательно проверьте, правильно ли вы выбрали брокера . Рекомендуем работать с надежными компаниями: Instaforex , Roboforex , Grand Capital .

Виды ложных пробоев

Существует три вида ложных пробоев, каждый из которых отличается своей структурой и силой.

Ложный пробой хвостом – это самый простой, но в тоже время, самый слабый из возможных вариантов ложных пробоев. Одна свеча просекает предполагаемый уровень поддержки или сопротивления, после чего откатывает и зарывается в рамках первоначального положения. Таким образом, свеча представляется с длинным хвостом, который и пересекает уровень. Сила таких ложных пробоев растёт с учетом таймфрейма и, как правило, такие ЛП актуальны для графиков начиная от часового. Если вы торгуете именно этот ТФ, то после закрытия свечи можно входить по рынку или с отложенным ордером от предполагаемого уровня. На мелких временных периодах после такой свечи могут последовать ещё аналогичные и при поспешном входе, ваша позиция может стать убыточной.

Ложный пробой двумя барами – встречается гораздо чаще и уже может быть применим на младших таймфреймах, таких как 5-минут или 15-минут. Формация представляет собой две свечи, первая из которых выходит за уровень и закрывается за его пределами, после чего вторая свеча начинает тут же двигаться в обратном направлении и закрывает в рамках предыдущего расположения по отношению к уровню. Дело в том, что большая часть рыночных игроков, которые работают по уровням, зайдут в позицию уже после закрытия первой свечи, так как для многих это сильное подтверждение. Именно такой расчет и предполагают крупные игроки, формируя такой ложный паттерн.

Ложный пробой группой баров – является самым сильным и самым эффективным паттерном по ложным пробоям. Данная формация представляется следующим образом. Один или несколько баров пересекают уровень, после чего начинают немного двигаться в направлении пробоя. Далее цена останавливается и начинает медленно или наоборот импульсивно возвращаться к уровню и без остановки пересекает поддержку или сопротивление в обратном направлении.

Такая формация является самым изощрённым методом обмана мелких игроков и зачастую, после такого ложного пробоя начинается самое сильное движение в обратном направлении, поскольку на этот ложный вызов попались приверженки пробоев, ретестов и всех вариаций данных методов входа в пробой уровня. Если вы входили по направлении пробоя и видите, что цена вернулась под предполагаемый уровень и закрепилась на возврате практически без остановки, в таком случае лучше закрыть позицию и присматриваться ко входу в обратном направлении.

Подтверждением ложных пробоев служат объёмы. В случае ложного пробоя одной свечой, эта свечка должна сопровождаться повышенным объёмом. Если рассматривать ЛП двумя или группой баров, то объём должен быть выше и возвратных свечей, чем у первых, которые пересекли уровень.

Трейдинг во время short squeeze

В ближайшей перспективе ожидается не один short squeeze, так как криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью. Профессиональные инвесторы рекомендуют в этот период дожидаться восстановления здоровых трендов на покупку, когда искусственный памп улетучивается, курсовая стоимость актива корректируется, возобновляются сделки на бычьем рынке.

Малоопытные «шортисты» оказываются в убытке из-за short squeeze, так как его сложно предсказать. Сам по себе высокий показатель коротких позиций не означает, что далее последует рост или снижение курса. Стоит обращать внимание на серьезное увеличение объема на графике, периоды сильного бычьего движения, закрытие позиций в шорте, появление фейков для загона медведей в ловушки.

Наработать опыт сделок в период шорт сквиз помогут следующие рекомендации:

• применять внутридневные и краткосрочные стратегии;
• подготовить список активов для входа в рынок в момент паники, использовать выдавливания как способ входа в тренд;
• всегда следовать правилам риск-менеджмента;
• принимать решения на основе живых графиков, например, TradingView.

Прогнозировать выдавливание шортов можно на основе внутридневных фигур или сетапов с построенными пробоями. Трейдер должен следить за формацией флага, использовать «треугольник», стохастический осциллятор и другие фигуры.

Для шорта криптовалюты подойдут такие площадки, как Bitfinex, BitMEX, LedgerX, HitBTC.

• Как пользоваться индикатором Moving Average Convergence/Divergence?

Коэффициент Short Float

Как уже говорилось выше, основным фактором для возникновения шорт-сквиза является явный “избыток” коротких позиций. Для идентификации такого рода перевеса трейдеры используют коэффициент Short Float.

Об избытке коротких позиций говорит значение этого коэффициента более 30%. Где и как его можно посмотреть? Я использую для этих целей скринер акций на сайте Finviz.com расположенный по адресу: https://finviz.com/screener.ashx?v=111

Для того, чтобы отобрать акции с показателем Short Float выше 30%, в настройках фильтров ищем пункт Float Short и выбираем значение “Over 30%”.

Примеры ретеста пробитого уровня

Свеженький пример по GBPUSD, который случился 04 марта 2016 года. Из данного примера видно, что после, достаточно долгого удержания отметки 1.4090, цена все же смогла пробить зону и пойти выше.

На следующий день, можно было брать ретест (пулбек) пробитого уровня и открывать позицию в Buy.

Пара USDJPY, дневка. Еще раз повторюсь, рассматриваем дневку и посмотрите какая точность. После того, как отметка 120.78 удерживалась 6 торговых дней, цену пробивают и через день делают ретест (пулбек) практически пункт в пункт.

И снова свеженький пример. AUDUSD от 03 марта 2016 года, 5-ти минутка. Несколько часов, удерживается отметка 0.7320, но все таки его пробивают. Через некоторое время, происходит возврат к пробитой области (ретест) и цена улетает наверх.

Приведенные примеры показывают, что ретест, работает на любом таймфрейме и любом инструменте, главное здесь, вовремя распознать и правильно отметить важную на текущий момент зону и не торопиться, а ждать ретеста, после чего вступать в игру.

Примеры

Рассмотрим самый свежий случай шорт сквиза в России.

Акции всем известной аэрокомпании весной 2022 года резко взлетели на 13% и спустя несколько часов упали почти на 10%. В период кризиса и на фоне заявления об отсутствии многих авиасообщений вряд ли кто-то захотел бы их купить.

Еще один пример начала 2022 года. Акции компании Тесла всего за один день подорожали на 20% и так же стремительно подешевели уже на следующие сутки. Из хороших новостей только отчет за 4-й квартал прошлого года. Плюс прогнозы известных аналитиков, и процесс шорт-сквиза запущен.

Оценка ретеста уровня

Поведение рынка Форекс нельзя предсказать на 100% и не все пробои уровней отрабатывают. Иногда после заброса графика за поддержку или сопротивление следует не тестирование уровня с обратной стороны, а отмена пробойного сигнала.

Пример ложного пробоя

Если в этой ситуации входить непосредственно в момент, когда происходит ретест, без подтверждения, велика вероятность срабатывания стопа. Сам по себе момент касания уровня с обратной стороны после пробоя не является основанием для заключения сделки.

В трейдинге важна надежность, так что все ретесты рекомендуем фильтровать. Для этого подойдет любой разворотный паттерн РА или просто анализ конфигурации свечи, на которой произошло касание пробитой поддержки или сопротивления.

Ситуация без разворотного паттерна на ретесте, но сигнал получен неплохой

Этот ретест подтвержден пин баром, что и отдает приоритет длинным позициям. Покупать можно было на закрытии пин бара

Здесь имеем дело с медвежьим поглощением. График топтался около пробитой поддержки, именно после поглощения продолжилось нисходящее движение

Достаточно иметь базовые навыки анализа свечей и знать типовые паттерны РА, чтобы фильтровать ложные пробои.

Также рекомендуем учитывать характер движения графика до пробоя уровня, в момент его пробоя и при ретесте. В идеале события развиваются так:

• идет уверенное движение;
• пробой происходит на сильном движении, на индикаторе объемов в это время наблюдаем рост;
• затем пробойный импульс затихает и начинается небольшой откат. В рамках коррекции отсутствуют резкие движения, делается попытка вернуться в область до пробоя поддержки, сопротивления;
• когда эта попытка оказывается неудачной, считается, что ретест сформирован. Эта схема справедлива не только для Форекс, но и для других рынков.

Если после пробоя начинаются резкие движения, рывки в обе стороны, лучше воздержаться от торговли

Такие движения укладываются в норму

В трейдинге учитываются все перечисленные приемы для оценки качества ретеста. К уже упомянутым методам можно добавить уровни Фибоначчи, индикаторы и прочие аналитические инструменты.

Ошибочное ожидание ретеста

По статистике собранной трейдерами, ретест, случается в 80% случаев. Но, если бы все было так просто, безусловно, миллионеров в мире было бы в разы больше. Чего тут выдумывать, увидел значимую зону, дождался пробоя, а на ретесте заходи и получай свою прибыль.

За всей этой простотой, кроется опасность. Вот несколько пунктов, на которых хочу акцентировать ваше внимание.

1. Трейдеры ошибочно выбирают важные ценовые зоны и ждут ретест там, где его в принципе не может быть.
2. Статистика подсказывает, что в 80% случаев, ретест отработается, но остаются 20%, а значит есть вероятность отрицательного исхода. Трейдеры забывают про это и работают без стопов или из-за своей самоуверенности, выставляют слишком далекие стопы.
3. Не забывайте про ложные пробои, о них я рассказывал здесь. Ценовая зона должна быть пробита и закрепиться ниже/выше его, иначе есть большая вероятность нарваться на ложный пробой, как это показано на рисунке ниже.

Как торговать шорт сквиз

Как использовать шорт сквиз в свою пользу и что это такое для трейдера? Это прекрасная возможность заработать, главное – вовремя его определить. Изучите и проанализируйте рынок, оцените риски. Отследите новости компаний. Есть два варианта:

1. Торговать на повышение в переломе нисходящего тренда. Как только вы поняли, что коротких позиций много и они будут закрываться, покупайте и продавайте на пике. Это самый быстрый способ получить прибыль
2. Торговать на понижение вопреки здравому смыслу. Если вы уверены, что это именно шорт сквиз и будет откат.

Выгоднее и быстрее торговать шорт сквиз на повышение, потому что котировки растут на высоких оборотах за короткое время.

Короткий портфель

Несмотря на уникальные риски коротких продаж, есть хорошие причины для поддержания короткого портфеля:

1. Вы можете спать лучше. Обладание некоторыми короткими позициями, комбинированными с вашим длинным портфелем, может быть хорошим хеджем. Ваш “короткий портфель” может действовать в качестве страховки против разворотов рынка.
2. Содержание короткого портфеля может позволить вам принять на себя больше риска в вашем длинном портфеле.
3. Шортить акции это интересно и увлекательно. Вы можете получить большое удовольствие от занятия противоположной другим инвесторам позиции и получив вознаграждение за то, что разглядели правду, пока большинство инвесторов были слепы.
4. Короткая продажа акций может помочь вам с вашим инвестиционным подходом в целом. В результате своего исследования коротких позиций вы можете начать рассматривать свои длинные позиции более здоровым скептическим взглядом.
5. И последнее, но не менее важное, если вы будете над этим усердно трудиться и придерживаться дисциплины, то короткая продажа акций может быть очень прибыльным занятием.

Как заключать сделки на ретесте уровня

Предпочтительнее работа с отложенными ордерами. Варианты следующие:

• установить отложенный стоп ордер на пробитом уровне в расчете, что график коснется его и продолжится движение в направлении пробоя. Самый рискованный вариант – трейдер не знает, как поведет себя график при касании уровня, можно получить необоснованную убыточную сделку. В трейдинге делаем ставку на надежность, этот метод лучше не использовать;

Ордер Sell Limit выставили сразу после пробоя поддержки. Ретест состоялся, ордер сработал, но нисходящее движение не продолжилось

• более безопасный вариант – выставить ордер Sell Stop или Buy Stop при тестировании пробитой поддержки и сопротивления соответственно. Ордера выносятся за Low или High свечи, на которой состоялся ретест. Автоматически фильтруются ситуации, когда график вместо ретеста и продолжения движения разворачивается. С другой стороны, при недоходе до пробитого уровня точки входа вы не получите;

Buy Stop вынесли за High свечи, на которой подтвердился ретест. Стоп ордер размещайте с небольшим запасом (для Форекса – спред + пара пунктов для страховки)

• после оформления ретеста можно подождать подтверждения – то есть следующая свеча должна соответствовать предполагаемому направлению движения. Точка входа надежная, но соотношение стопа и тейк-профита ухудшается. Если будете брать ретест по такой схеме, обязательно просчитывайте отношение стопа к потенциальному профиту. Работаем стоп ордерами, как и в предыдущем случае.

Пример входа с подтверждающей свечой после ретеста

Что касается тейк-профита, то он определяется по ближайшим уровням. Стоп можно выносить за противоположный экстремум свечи, на которой был протестирован пробитый уровень, либо за ближайший локальный экстремум на графике. Если входите на резком движении, можно ориентироваться на Фибо уровни.

С чем связан сильный рост цены, когда шортисты закрывают свои позиции?

Дело в том, что для закрытия шорта нужно купить (откупить) свою позицию. В результате чего при закрытии шортов получается огромное количество покупок, и рынок реагирует на этот процесс мгновенно. Происходит резкий скачок, за которым — такое же резкое понижение, и конечная цена, в зависимости от ситуации, может оказаться даже ниже уровня открытия торговой сессии. Виной этому — отсутствие реального покупателя и выброс «толпы» шортистов с рынка. Именно так может происходить разворот рынка перед резким обвалом котировок. Этот процесс и называется шорт-сквизом.

Причина возникновения шорт-сквиза обычно неясна — резкий рост может возникнуть как по причине крупного позитивного инфоповода, так и в его отсутствие. Шортисты не слишком приветствуются крупными игроками. Случаются такие ситуации, когда игроков, можно сказать, загоняют в угол. Крупные участники рынка активно скупают ценные бумаги, таким образом заставляя шортистов закрывать свои позиции. По большому счету такие действия запрещены, но тем не менее встречаются довольно часто — доказать такую манипуляцию крайне трудно. Так, шорт-сквиз дает крупным игрокам возможность продать акции на пике стоимости и получить большую прибыль. Не зря шортистов называют «топливом для рынка».

Совсем свежий пример шорт-сквиза наблюдался в акциях ММК 30 ноября. В этот день крупные индексные фонды проводили ребалансировку своих портфелей после вступления в силу изменений в структуре индекса MSCI Russia. Как известно, акции ММК были исключены из индекса и фонды обязаны их продать в день ребалансировки. Однако эта новость была настолько очевидна и понятна, что трейдеры заранее массово вошли в шорт акций ММК. Но не тут-то было: желающие заработать «легкие деньги» были «высажены» из рынка и акции пошли в пике без них (рис. 2).

Рис. 2. Шорт-сквиз в акциях ММК

Шорт сквиз биткоина 02.04.2019

2 апреля bitcoin пробил важный уровень сопротивления – $4 200. На основных торговых площадках произошел short squeeze, что усилило восходящее движение главной криптовалюты до $4 849. Изменились технические индикаторы. Вслед за BTC на 6% подорожали Ethereum и XRP. Объемы торгов выросли на 50% и увеличились до 48 миллиардов.

За несколько часов стоимость биткоина возросла на 15%, затем он откатился до $4 652.

Апрельский шорт-сквиз на годовом графике BTC выглядит следующим образом:

Итак, прорывом $4 200 завершился тренд на понижение, длившийся 16 месяцев. Шорт-сквиз на биржах подстегнул дальнейшее увеличение цен BTC. Эксперты называли разные причины скачка, среди них:

• позитивные новости, которые стимулировали инвесторов;
• крупные вливания от азиатских фондов вблизи значимого уровня цен, покупки стимулировали выход из коротких позиций.