Топ индексов американского фондового рынка и как на них заработать

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Биржевые индексы

по определению, классификации и особенностях мы рассматривали в предыдущей статье. Эта страница служит как бы продолжением, где нам необходимо обсудить, как работают некоторые самые популярные биржевые индексы США, для полного понимания всей полезности этого рыночного инструмента.

Часто в своих постах я применяю термин «рынок», как общее понятие, имея в виду индекс S&P 500. Да он является основным, но в действительности, не представляет каждый рыночный сегмент, поскольку не все акции и не всегда движутся в одном тандеме. Не было бы смысла в создание различных индексов, если бы один работал превосходно.

Таким образом, когда трейдер понимает, на основе чего создан биржевой индекс и чем он отличается от других, то у него становится более разностороннее восприятие рынка, поскольку при торговле определенными акциями, он знает какой-индекс лучшего всего их отслеживает и, как итог, его трейдинг более точный. Если вы хотите получить более широкое понятие о рынке, не ограничиваясь S&P 500, то прочтите эту страницу до конца.

Индекс Доу

Промышленный индекс Доу Джонса

(DJIA) является одним из наиболее старых, известных и часто используемых биржевых индексов во всем мире. Он включает акции 30 наибольших и влиятельных компаний в США, так называемые
«голубые фишки».
DJIA известен как арифметический индекс, взвешенный по цене. Изначально он рассчитывался, путем сложения цен акций каждой из 30 компаний и деления полученной суммы на количество компаний (30) – именно поэтому он называется «average», то есть усредненный. К сожалению, со временем простота таких расчетов стала невозможной, поскольку акции дробились, отделялись как новые предприятия, и как результат, делитель из 30 уменьшился до 0,2 и постоянно пересматривается.

Индекс Доу представляет приблизительно четверть стоимости всего фондового рынка США, но движение его цены не интерпретируется как индикатор динамики всего рынка. Если он изменится на определенный процент, то это не значит, что все американские акции вырастут или упадут на такой же процент. Причина – Доу является индексом, взвешенным по цене. Отсюда и основная проблема: изменение 120-долларовой акции в индексе на $1 имеет такой же эффект на DJIA, как и изменение 20-долларовой на тот же $1. И не имеет значение, что в первом случае в процентном отношении значение становит 0.8%, а во втором целых 5%.

Изменения в стоимости индекса Доу представляют изменения в ожиданиях среднего инвестора в отношении доходности и рисков больших компаний

. Поскольку общее отношение к акциям с большой капитализацией часто отличается от такового с малой капитализацией, международных или технологичных акций, DJIA не следует использовать как индикатор, отслеживающий ожидания в других областях рынка, кроме как ведущих американских .

Тем не менее, так как индекс Доу состоит из наиболее известных компаний в США, основное направлении его тренда соответствует направлению движения всего рынка, хотя и не в одинаковых масштабах.

Как рассчитывается индекс доллара?

Индекс доллара — это средневзвешенное геометрическое значение доллара относительно следующих выбранных валют:

Валюта	Вес
Евро (EUR)	57,6%
Японская иена (JPY)	13,6%
Фунт стерлингов (GBP)	11,9%
Канадский доллар (CAD)	9,1%
Шведская крона (SEK)	4,2%
Швейцарский франк (CHF)	3,6%

И Швеция и Швейцария уже давно находятся даже не в первой десятке торговых партнеров США, однако их валюты продолжают учитываться в индексе.

Формула расчета индекса доллара DX выглядит следующим образом:

USDX = 50.14348112 x EURUSD -0,576 x USDJPY 0,136 x GBPUSD -0,119 x USDCAD 0,091 x USDSEK 0,042 x USDCHF 0,036

На момент введения индекса доллара в 1973 году он равнялся 100 единицам, т.е. значение на май 2022 года 98,07 показывает, что доллар стоит дешевле, чем 46 лет назад.

Индекс US Dollar Index (является зарегистрированным товарным знаком) поддерживается и публикуется ICE ( Intercontinental Exchange, Inc., Межконтинентальной биржей, которая владеет биржами на финансовых и товарных рынках и управляет 12 регулируемыми биржами и площадками по всему миру).

Индекс S&P 500

Биржевой индекс
Standard&Poor’s
500 является более емким и разнообразным, чем Доу. Он состоит из 500 акций, которые имеют наибольшие объемы торгов, и представляет около 70% всей стоимости фондового рынка США. В целом, S&P 500 – это лучший индикатор движения всего американского рынка.

Так как S&P 500 является арифметическим индексом, взвешенным по капитализации, то каждая состоящая в нем акция представлена в пропорции к его суммарной рыночной капитализации. Другими словами, если общая рыночная стоимость всех 500 компаний S&P 500 упадет на 10%, то индекс также просядет на 10%. Для сравнения еще раз посмотрите DJIA, где указывалось, что в процентном отношении там равенства нет.

Многие люди рассматривают S&P 500 как лучший индикатор динамики рынка, поскольку всегда легче и главное справедливее определять изменение цены не в долларовом отношении, как индекс Доу, а в процентном, как S&P 500.

Наконец, индекс S&P 500 ориентируется не только на большие и известные компании. Он представлен разными, широко торгуемыми акциями из различных секторов, включая: энергетический, промышленный, информационных технологий, здравоохранения, финансовый и потребительских товаров.

Исторические данные и прогнозы

С начала 2022 года и на текущий момент индекс доллара упал со 103,26 пунктов до 95,72 пункта, показав снижение на 7,54 пункта.

Как видно на графике индекса DXY периода D1, сейчас он находится у нижней границы канала, в котором находится с 2015 года. При этом в начале 2017 года был предпринят пробой канала вверх, не увенчавшийся успехом. Я предполагаю, что дальнейшее поведение будет примерно следующим:

Судя по всему, довольно скоро можно будет ожидать укрепление доллара как минимум до верхней границы канала, а возможно и ее пробой. Если, конечно, не будет пробита нижняя граница. В любом случае, мы очень близко к ключевой точке, прохождение которой будет служить отличной подсказкой для дальнейших действий.

Тот стремительный рост индекса, который берет свое начало еще с середины 2014, явно взял долгосрочную паузу, но новый серьезный тренд – лишь вопрос времени. И на данный момент, когда мы находимся как раз у ключевой точки, этот вопрос становится очень актуальным, ведь именно в ближайшие месяцы, недели, а может даже и дни, можно достаточно точно поймать момент зарождения этого самого долгосрочного тренда.

Но, конечно же, серьезные долгосрочные трейдеры никогда не полагаются на один лишь технический анализ. Он служит лишь как спускной курок для совершения сделки – важно нажать его в нужный момент. Тем не менее, то, в какую сторону стрелять, чаще всего определяет именно фундаментальный анализ. А в пользу моего прогноза также говорит ряд фундаментальных предпосылок:

Во-первых, это начавшийся цикл повышения ставок ФРС США против затянувшихся мягких монетарных политик ЕЦБ и Банка Японии;
Во-вторых, это потенциальный негативный эффект (для фунта) от выхода Великобритании из Европейского Союза.

Ранее сильный доллар негативно сказывался на сырьевых активах, так что возобновление негативного влияния на котировки нефти или, например, меди – при росте доллара США исключать не стоит. Интригой года можно назвать динамику американских казначейских облигаций, продолжится ли снижение в бумагах или нет.

Теперь, когда мы выявили основные макроэкономические драйверы, подтверждающие наш прогноз, для полноты картины давайте взглянем и на месячный график индекса:

В моем представлении нисходящий тренд, длившийся с 2002 года, завершился после пробоя треугольника вверх во второй половине 2014 года. С этого момента мы наблюдали сильный восходящий тренд, который сменился боковым диапазоном консолидации, при пробое верхней границы которой восходящий тренд, вероятнее всего, продолжится.

Сводный индекс НАСДАК

Большинство трейдеров знает, что NADAQ является торговой площадкой для технологических акций. Сводный биржевой индекс НАСДАК

взвешенный по капитализации и представлен всеми компаниями, что котируются на бирже NASDAQ (в него включены не только американские компании).

Хотя этот индекс состоит преимущественно из технологических акций, но присутствуют здесь и другие, например из финансового, промышленного, страхового и транспортного секторов. НАСДАК включает большие и маленькие компании, но в отличие от индексов Доу и S&P 500, здесь есть и много спекулятивных акций с очень маленькой рыночной капитализацией.

Подведем итоги. НАСДАК отслеживает динамику технологической индустрии, а также является индикатором трейдерских ожиданий в этой области более спекулятивных бумаг.

Какие индикаторы лучше подходят для прогнозирования курса доллара?

В околобиржевых кругах сформировалось мнение, что курс доллара зависит от новостей по экономике США и заявлений официальных лиц. Данное мнение было сформировано аналитиками и журналистами, которые не являются реальными трейдерами. Однако на практике получается так, что выход важных новостей является всего лишь поводом, чтобы «погонять валюту вверх-вниз», сбивая стопы мелких игроков. Когда происходят такие движения, волны импульса и коррекции формируются намного быстрее, чем при обычном ходе валюты.

В действительности курс доллара DXY
идет от одного уровня скопления ордеров маркетмейкеров до следующего уровня скопления, как видно на графике из закрытого форума Академии Masterforex-V. МФ подразделяет данные уровни ордеров на сильные и второстепенные (даются на закрытой части форума Академии Masterforex-V).
Также рекомендуется БЕСПЛАТНО установить авторские индикаторы, разработанные в Академии Masterforex-V: это AO_ZOTIK’а (более информативный, чем классический АО Билла Вильямса) и WPR_VSMARK (вместо классического RSI).

Не правда ли, стало проще понимать логику движений курса доллара? Заметьте, на графике присутствуют только 3 из более чем 30-ти авторских инструментов, разработанных в Академии и которые используются при профессиональном обучении Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V.

На курс доллара влияет только объемы на покупку (Buy) или продажу (Sell) фьючерса доллара DX, который торгуется на Межконтинентальной бирже ICE. Подробно об объемах можно прочитать в статье Основы теории объемов.

Обратите внимание, как тренды (импульcы) по индексу доллара поддерживаются растущими объемами торгов, в то время как коррекций объемы торгов снижаются:

Индекс Russell 2000

Биржевой индекс
Russell2000
является взвешенным по капитализации и представлен 2,000 наименьших акций из Russell 3000, что является индексом, состоящим из 3,000 наибольших публично торгуемых компаний США. Russell 2000 стал очень популярным на протяжении 1990-х, когда отмечался взлет акций с малой капитализацией, и трейдеры влили огромный капитал в этот сектор.

Важно заметить, что Russell 2000 не отслеживает весь американский рынок или отдельные его сектора. Он является наиболее известным индикатором динамики группы малых компаний.

Биржевые индексы

дают отличное представление трейдеру о том, что творится на том или ином рынке. Умение отслеживать акции с определенными характеристиками при помощи подходящего индекса дает большое преимущество. Например, вы не ошибетесь с направлением движения всего американского рынка, если посмотрите на S&P 500. Когда вас интересуют большие , то воспользуйтесь DJIA, а маленькие, то Russell 2000 вам в помощь. Каждый фондовый трейдер, независимо от его торгового стиля, использует биржевые индексы для принятия своего решений. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Тренды по индексу доллара

ДОЛГОсрочные тренды (на таймфреймах W1 и MN) по индексу доллара длятся годами и начинаются и заканчиваются фигурами разворота тренда («шип» ,Тройная и двойная вершина или дно, «голова и плечи» и так далее) одного и того же волнового уровня.
СРЕДНЕсрочные тренды формируются и длятся неделями и тут хорошо видны движения от одного к другому уровню ордеров маркетмейкеров, ежедневно публикующихся на закрытом форуме Академии. Действительный или ложный прорыв, или отскок от этих уровней подсказывает трейдерам прогноз на очередную неделю.

Данные тренды обычно подтверждаются, формированием через флет фигурами продолжения тренда: треугольник, прямоугольник, флаг, и так далее).