Что такое голубые фишки + актуальный список топов российского фондового рынка на сегодня

Приветствую! Все игроки в покер знают, что игровые фишки разного номинала отличаются цветом. Самые дешевые обычно имеют белый цвет, а самые дорогие и желанные — голубой.

Как игрок с 9-летним стажем, могу долго рассуждать о сходствах и отличиях покера и биржевой торговли. Но сегодня ограничусь таким фактом: именно из мира карточных игр в трейдинг пришло одно из ключевых понятий.

Итак, тема сегодняшней статьи — голубые фишки российского фондового рынка 2022. Список компаний периодически обновляется. Учитывайте это, читая статью, например, в 2022 г.

Список голубых фишек 2019—2020

Каждая страна имеет свой список. Он включает компании первого эшелона, торгуемые на национальных биржах. Рассмотрим основные мировые рынки подробней.

Россия (Мосбиржа)

Официального определения понятию «голубые фишки» Мосбиржа не дает. Однако площадка ведет индекс голубых фишек, куда входят акции 15 крупнейших компаний. Раз в квартал список обновляется в зависимости от ликвидности ценных бумаг.

На данный момент в индекс голубых фишек Московской биржи входят акции следующих компаний:

1. Алроса (ALRS).
2. Северсталь (CHMF).
3. X5 Retail Group (FIVE).
4. Газпром (GAZP).
5. Норникель (GMKN).
6. Лукойл (LKOH).
7. Магнит (MGNT).
8. МТС (MTSS).
9. Новатэк (NVTK).
10. Роснефть (ROSN).
11. Сбербанк (SBER).
12. Сургутнефтегаз (SNGS).
13. Татнефть (TATN).
14. Банк ВТБ (VTBR).
15. Яндекс (YNDX).

Наибольший вес в индексе имеют 3 компании: Газпром (15,37%), Лукойл (18,86%), Сбербанк (17,62%). Наименьший — ВТБ (1,55%), Северсталь (1,91%).

США

В список голубых фишек США входят 30 компаний из индекса Dow Jones Industrial Average. Среди них представители:

• банковской сферы (JPMorgan, GoldmanSachs);
• высокотехнологичного производства (Boeing, Apple);
• ритейла (Wallmart);
• прочих отраслей экономики.

Из 30 участников лишь 3 имеют отрицательную динамику курса за последние три года: Walgreens Boots Alliance Inc., Exxon Mobil Corp. и IBM.

Американские компании из списка niftyfifty 1970-х годов

В список niftyfifty (классные пятьдесят) входили наиболее ликвидные и доходные акции, торгующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже. В этом неофициальном рейтинге были представлены 50 известных на весь мир корпораций: Coca-ColaCompany, PepsiCo, Procter&Gamble, IBM, Johnson&Johnson и др. Большинство из них и сегодня относятся к голубым фишкам американского рынка.

Европа

50 крупнейших компаний Еврозоны входят в индекс EuroStoxx 50. Эти акции и принято считать голубыми фишками в Европе. К ним относятся такие компании, как Siemens, Nokia, BMW, Airbus, Adidas. Капитализация каждой из них начинается от 2 трлн. руб.

Япония

Голубые фишки японского фондового рынка входят в состав индекса TOPIXCore 30. Многие из представленных в нем корпораций знакомы даже далеким от фондовых бирж людям. Например, к голубым фишкам Японии относятся Sony, Hitachi, Honda Motor, Canon, Nissan Motor и др. Продукцию гигантов можно приобрести в том числе в РФ.

Китай

50 самых ликвидных компаний Шанхайской фондовой биржи образуют индекс SSE 50. В него входят Bankof Beijing, SAIC Motor, Yili Group, Daqin Railway и др. И хотя они не на слуху, рыночная капитализация компаний из этого рейтинга составляет от 36,828 млрд. р. (China Hi-Tech Group) до 11,667 трлн. р. (Kweichow Moutai).

Что такое “голубые фишки” простыми словами и почему они так называются?

“Голубыми фишками” на фондовом рынке принято называть ликвидные акции наиболее стабильных компаний, показывающих уверенные показатели роста прибыли. Одноименное название носят и эмитенты. Многие трейдеры сравнивают фондовый рынок с игровым бизнесом, поэтому неслучайно, что некоторые термины пришли именно оттуда. К примеру, фишки голубого цвета в казино имеют наивысшую ценность и номинал. Т.е. подобные акции на фондовой бирже – это своего рода “сливки”. Термин используется в профессиональном жаргоне инвесторов и означает, что владение такими активами в долгосрочной перспективе способно принести гораздо больше стабильной прибыли, чем целый портфель из большого числа низколиквидных бумаг. Обычно компании, их выпускающие, являются лидерами той отрасли, которую представляют.

Термин «голубая фишка» впервые был использован для описания дорогостоящих акций в 1923 году, когда Оливер Гинголд, сотрудник Dow Jones, наблюдал, как некоторые акции торгуются по 200 долларов или более за акцию.

Отличительные черты топовых ценных бумаг:

1. Высокий уровень ликвидности. Это означает, что данные ценные бумаги всегда можно быстро продать с низкими издержками.
2. Известность. Компании, эмитирующие их, всегда “на слуху”, и о них знают даже люди, далекие от мира инвестиций.
3. Высокая капитализация. Это наиболее капитализированные компании.
4. Низкий уровень волатильности. Цены на акции колеблются незначительно. С одной стороны, они не могут взлететь до заоблачного уровня, но, с другой стороны, и значительно “просесть” тоже не в состоянии.
5. Опыт присутствия на фондовом рынке. Самые надежные акции выпускают компании-старожилы. Они уже успели накопить значительный опыт, а потому по ним накопилась богатая статистическая информация. Больше информации — больше доверия.
6. За время своего существования компания устойчиво пережила экономические кризисы без существенных потерь.

Рынок голубых фишек: какие акции входят

Можно выделить несколько критериев, позволяющих отнести акции к голубым фишкам.

Высокая ликвидность

Акции первого эшелона — это крупнейшие компании, пользующиеся доверием среди инвесторов. Благодаря стабильному финансовому состоянию эти бумаги пользуются огромным спросом на бирже. Потому процесс продажи не займет много времени.

Узкий спред

Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи. Но если на бумаги второго и третьего эшелонов она будет значительной, то при торговле голубыми фишками спред будет минимальным. Как правило, он составляет не более 0,1% от стоимости акции. Это достигается благодаря огромному объему торгов и наличию на бирже маркетмейкеров.

Низкая волатильность

Стабильные финансовые показатели компаний и деятельность маркетмейкеров позволяют избегать резких скачков курса акций. По своей надежности такие бумаги практически не отличаются от облигаций крупных эмитентов и являются привлекательным инструментом для долгосрочных инвестиций.

Объем торгов

Голубые фишки зачастую оказываются лидерами всевозможных рейтингов и постоянно мелькают в аналитических обзорах. Такая популярность делает эти бумаги еще привлекательнее для потенциальных инвесторов. В результате на биржах ежедневно совершаются десятки тысяч сделок с каждой из них.

Капитализация

Четкой математической зависимости тут нет, но капитализация является одним из показателей надежности компании. Неудивительно, что самые ликвидные акции выпускаются крупнейшими компаниями.

Однако для каждой страны понятие «высокая капитализация» может заметно отличаться. Так, рыночная капитализация Сбербанка на конец 2018 года составляла около 3,9 трлн. руб. Казалось бы, это огромная сумма. Но если посмотреть на американские рынки, то стоимость компании Apple составляет около $1 трлн.

Требования к ценным бумагам для попадания в престижный список

Самой Московской биржей определяются критерии, по которым Индексной компанией выбираются 15 топовых акций. А до этого момента бумаги должны в течение полугода входить в 30 акций по объему торгов. Затем ранжируют по капитализации с free-float.

Кстати, данный показатель показывает, сколько акций конкретной компании обращается на бирже с доступностью для всех.

Чем выше эта цифра, тем доступнее для нас с вами в лице инвесторов.

1. У Газпрома free-float равен 50%
2. У Сбербанка free-float равен 48%

Давайте разберемся, как выбирают из большого списка акций 15 топовых?

Есть определенные параметры, которые должны быть выше, чем у других.

Капитализация компании

Показатель отражает стоимость компании на данный момент. Рассчитывается очень просто: объем выпуска умножается на цену акции. Но величина очень подвижная, меняется вслед за котировками бумаги.

Например, по состоянию на 16.01.2021 капитализация Алроса составляет 765 956 425 520 руб. (104 * 7 364 965 630).

Высокая ликвидность

Про параметр «ликвидность» знают все, кто хоть немного знаком с торговлей на рынке. И понять его значение тоже просто, он показывает: насколько быстро мы можем, когда захотим, продать или купить активы на бирже.

Даже если ничего не понимаете, то достаточно посмотреть на стакан котировок в терминале Quik и увидеть с какой скоростью меняются там цифры. У ликвидного инструмента они меняются каждую секунду почти. А если акция не ликвидная, то цифры стоят неподвижно подолгу и редко меняются. Но это такой примитивненький метод определения ликвидности.

В любом случае, с низкой ликвидностью акции в топ-15 точно не попадут.

Низкая волатильность

Волатильность подразумевает под собой изменчивость цены. Это даже больше похоже на стрессоустойчивость цены к разным колебаниям на рынках, новостям, катаклизмам и т. п.

Инвесторы, особенно крупные, стараются брать в свой портфель акции с низкой волатильностью. Ведь они считаются надежнее относительно других.

Низкий спред

Этот показатель очень просто определяется через стакан котировок разницей между ценами на покупку и продажей. У компаний с нормальной ликвидностью спред не превышает 1% между ценами противоположных операций. Это очень легко обсчитать в том же стакане котировок в торговом терминале Quik.

Как купить голубые фишки

Индекс голубых фишек

Один из способов вложения — приобретение паев индексных фондов. Индекс голубых фишек на Московской бирже показывает динамику курса акций 15 крупнейших российских компаний. Колебания значений относительно небольшие. Несмотря на непростые условия, за последние 10 лет рост индекса составил более 50%.

Котировки фишек на ММВБ

Несмотря на высокую капитализацию компаний, курсы их акций вполне доступны для любого инвестора.

Так, всего за 235 р. можно стать совладельцем Сбербанка, а за 159 р. — Газпрома.

Самыми дорогими на сегодня являются бумаги Норникеля. Чтобы стать обладателем одной такой акции, инвестору придется выложить более 14 тыс. р.

Помимо стабильного роста котировок у голубых фишек есть еще одно преимущество перед акциями второго и третьего эшелонов. Большинство компаний стабильно выплачивает дивиденды своим владельцам.

Котировки акций можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи.

Плюсы и минусы

Чем хороши подобные инвестиции, так это тем, что они приносят трейдеру пусть небольшой, зато стабильный доход в долгосрочной перспективе. Но чтобы детально разобраться с тем, стоит ли действительно в них вкладываться, рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

Плюсы торговли ценными бумагами:

1. Получение стабильного дохода в долгосрочной перспективе.
2. Минимальные риски банкротства компании или значительного “проседания” котировки (курса) акции.

Минусы:

1. Необходимость вложения средств на длительный период времени.
2. Низкая доходность из-за переоцененности акций на рынке.
3. Низкая привлекательность российских компаний по сравнению с подобными ценными бумагами, эмитированными зарубежными компаниями.

Индекс стабильности дивидендов

Индекс DSI показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики.

Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды исправно выплачивались и повышались семь лет подряд. Значит, высока вероятность, что эта тенденция продолжится. Если же значение DSI от 0,3 до 0,6, то компания выплачивает дивиденды нерегулярно.

Например, «Новатэк» и «Лукойл» — одни из самых стабильных плательщиков: значения DSI для них составляют 1 и 0,93 соответственно.

Этот индекс может использоваться инвесторами как один из критериев при отборе бумаг в дивидендный портфель.