Что такое реинвестирование прибыли, процентов, дивидендов

Большая часть успешных трейдеров понимает, что, чем больше они инвестируют, тем выше доход получают. Поэтому они используют реинвестирование прибыли или, другими словами, разгон депозита, — простой и эффективный способ увеличения капитала. Суть данного метода состоит в том, чтобы повторно вложить прибыль в те же финансовые инструменты, в которые изначально был вложен капитал, или в другие активы. Так же существует смешанный вариант, когда часть прибыли вкладывается в те же продукты, а вторая часть — в новые. Однако, стоит заметить, что не стоит реинвестировать 100%, это влечет за собой большие риски и значительные потери.

Реинвестирование – что это простыми словами

Термин «реинвестирование» – производное слово, берущее начало от английского «invest» (вкладывать деньги), с приставкой «ре», обозначающей повторность действия.

Если говорить простыми словами, реинвестирование – это повторное вкладывание прибыли, заработанной в ходе предыдущих удачных инвестиций. Процесс можно представить как использование дивидендов, выплаченных процентов, прочих вариантов распределения дохода.

Пример: Вы открыли банковский вклад на сумму 1 млн рублей по ставке 5% годовых. Через год получили доход 43.500 руб. (50.000 – 13% налог). Вы можете снять эти деньги и потратить на личные нужды. Но если оставить эти деньги и продлить договор вклада еще на один год, то процент будет начисляться уже на сумму 1.045.500 руб. и доход по итогам второго года составит 52 275 руб. (минус 13% налог) = 45 479,25 руб.

В зависимости от доли вкладываемых повторно средств из общей суммы прибыли, различают инвестирование полное или частичное. Заранее предсказать доходность реинвестирования невозможно, однако в силах инвестора управлять процессом, корректируя сроки, сумму, выбранные инструменты, внешние обстоятельства.

Реинвестирование – это практика использования дивидендов, процентов или любой другой формы дохода, полученного в результате инвестиций, с целью получения новой прибыли через покупку акций, паев, иных активов, вместо того, чтобы просто потратить заработанное.

Давайте разберем подробнее принципы повторного инвестирования и факторы, влияющие на его конечный результат.

Принципы реинвестирования

Если вы планируете повторно вкладывать прибыль, намереваясь увеличить общий доход, подумайте, как это сделать с минимальным риском убытков, получая стабильные поступления. Чтобы повысить шансы на успешное реинвестирование, придерживайтесь трех основных принципов:

1. Для инвестиций используйте только свободные средства. Если вы не уверены, что в ближайшем будущем вам понадобятся вкладываемые деньги или часть из них, не стоит реинвестировать прибыль. Для повторного вложения берите столько денег, сколько сможете отложить на долгий срок.
2. Диверсифицируйте инвестиции. Золотое правило инвестора – диверсифицировать капитал, внося разнообразие в финансовые инструменты. Сбалансированный портфель – лучшая защита от резких движений на рынке и потерь. Пока один актив падает в стоимости, остальные растут и приносят доход.
3. Следите, чтобы инвестиции приносили доход, не подвергая чрезмерному риску весь капитал. С выбором инструментов и стратегии инвестирования может помочь профессиональный управляющий, если нет возможности самостоятельно вникать в нюансы биржевой торговли.

Как и при первичном инвестировании, реинвестировать нужно грамотно, выбирая наиболее безопасные и перспективные активы, избегая чрезмерно рискованных сделок.

Механизм действия

Прочитала очень поучительную историю, которая хорошо иллюстрирует механизм сложного процента.

Одна молодая афроамериканка еженедельно со своей скромной заработной платы откладывала на банковский счет по 5 $. История умалчивает под какой процент, но это сейчас и не важно. Главное, что каждый четверг она шла в банк и клала деньги на счет. И так продолжалось 62 года. По истечении этого срока у нее скопилось 250 000 $, которые она поделила так:

• 10 % отдала церкви;
• 20 % подарила детям и внукам;
• 20 % оставила себе на жизнь;
• 50 % отдала в крупный университет, который с тех самых пор выплачивает стипендии ее имени небогатым чернокожим студентам.

Сумма прибыли зависит от процентной ставки (купонов, дивидендов), суммы первоначальных и последующих инвестиций, частоты начисления процентов и срока инвестирования. Чем больше перечисленные параметры, тем больший доход получит инвестор. Рассмотрим, как работает механизм на примере трех стратегий:

1. 30-летний мужчина вкладывает 100 000 руб. на 30 лет под 10 % годовых. Не снимает доход и не пополняет капитал. В 60 лет полностью получает всю сумму.
2. Тот же мужчина, но ежегодно он планирует пополнять счет на 50 000 руб. Остальные условия не меняются.
3. Мужчина открывает своей дочери, которой 10 лет, счет и кладет на него всего 10 000 руб. под 10 % годовых с ежегодным пополнением на 10 000 руб. Сначала отец, а потом сама дочь четко следуют намеченному плану. Дочь планирует копить до своего 60-летия, т. е. 50 лет.

Посмотрим, кто больше накопит к своему юбилею при условии, что доход начисляется раз в год.

Сложный процент работает не только на вкладах, но, как я уже говорила, и в других инструментах. В каждом из них есть свои нюансы, их и рассмотрим.

Но сначала еще один исторический пример. Бенджамин Франклин завещал по 5 000 $, которые положил на счета в банке, двум американским городам. Поставил условие, что через 100 лет они снимут по 500 тыс. $, а всю сумму – только через 200 лет после его смерти. Б. Франклин умер в 1791 г. Через 100 лет каждый город получил по полмиллиона долларов, а еще через 100 лет – по 20 млн долларов.

Куда можно реинвестировать прибыль

Если бы люди доподлинно знали, куда лучше вкладывать деньги, мир инвестиций утратил бы свою остроту и непредсказуемость. Однако там, где речь идет о миллионах инвесторах со своими собственными мыслями, желаниями, готовностью к риску, невозможно диктовать динамику и заранее считать будущую прибыль. Остановимся на наиболее распространенных вариантах, куда обычно реинвестируют прибыль сегодняшние инвесторы.

Недвижимость

Невозможно обойтись без упоминания недвижимости, когда мы говорим о возможных доходах от инвестиций. В условиях разворачивающегося на рынке недвижимости кризиса в 2022 году запустили проект льготной ипотеки, позволившей взять в банках крупные ссуды под 5-6% годовых в условиях все увеличивающейся инфляции и обесценивания рубля. Тысячи семей, не имея крупных накоплений, со средним доходом, купили новые квартиры, вызвав новый рост стоимости жилья. За год в разных регионах страны рост цен на недвижимость достигал 30-80%.

Реинвестирование в недвижимости можно представить как покупку нового жилья за счет средств, заработанных от подорожания собственности. Поскольку жилье имеет обыкновение дорожать, а падение в цене маловероятно, такой вариант реинвестирования многим покажется прибыльным.

Дефляция – что это такое, и почему она страшнее инфляции

Банковские вклады

В отличие от недвижимости, где реинвестирование требует крупные суммы, банковский депозит с капитализацией считается доступным и понятным вариантом повторного вложения средств.

Вклад с капитализацией процентов позволяет инвестору получать гарантированный банком доход в 3-12% годовых, зарабатывая дополнительную сумму за счет присоединения начисленных процентов к основному вкладу.

Схема работу банковского вклада с капитализацией:

1. Банк начисляет процент.
2. Сумма присоединяется к основному вкладу (капитализируется).
3. В следующем месяце банк начислит процент на увеличенную сумму вклада.

Чтобы понять преимущество вклада с капитализацией, попробуйте использовать депозитный калькулятор. Чем дольше срок хранения средств на таком вкладе, тем больше разница между доходом от обычного вклада и депозита с капитализируемыми процентами.

Например, на сумму в 100 тысяч рублей под 10% за 5 лет начислят 61,05 тысяч рублей. При отказе от капитализации банк начислит только 50 тысяч рублей (по 10 тысяч за каждый год хранения). За 5 лет вклада доход от реинвестиции процентов составит более 11 тысяч рублей.

Капитализация процентов – не единственный способ реинвестирования. Проценты от вклада инвестор может направить на другие проекты, получая дополнительный доход.

Использование

В настоящее время процесс реинвестирования активно используют во всём мире. Его использование способствует значительному увеличению доходности первоначального вложения и не зависит от стартового размера. Каждый раз при пополнении вклада следует помнить, что средства добавляются к первоначальному вложению, а проценты рассчитываются от суммы, которая образовалась после пополнения счёта.

Многие банки предлагают эксклюзивные условия для вкладчиков, предполагающие реинвестирование прибыли, тем самым создают взаимовыгодное сотрудничество инвестора и банка. Для любого вкладчика возможность реинвестирования процентов является реальным шансом за короткий срок увеличить сумму первоначального капитала, получая денежные средства, обеспечивающие пассивный доход.

Реинвестирование считается простым и эффективным способом увеличения капитала, который использует большинство успешных инвесторов, понимающих, что чем больше средств они инвестируют, тем больше получат прибыли. Сутью реинвестирования прибыли является повторное её вложение в те же активы, куда вложены первоначальные инвестиции или в какие-либо другие финансовые инструменты.

Если рассматривать первый случай, здесь проценты рассчитываются от новой, пополненной суммы, во втором случае инвестору предоставляется возможность выбора более рискованных и более доходных инвестиций. Существует и смешанный вариант, предполагающий реинвестирование одной доли прибыли в первоначальные вложения, а другой доли – в новые инвестиционные продукты. Кроме этого, реинвестиции могут быть ориентированы как на долгий период времени, так и на использование краткосрочной спекулятивной тактики.

Что такое коэффициент реинвестирования и как его рассчитать

Чтобы оценить результаты коммерческой деятельности компании часто используют коэффициент реинвестирования (Retention Ratio). Под этим термином понимают показатель рентабельности, помогающий дать оценку текущей схеме распределения прибыли.

Чем выше значение коэффициента, тем больше процент прибыли, направленной на инвестиции в компанию. Высокий показатель может означать, что компания интенсивно ведет производственно-сбытовую деятельность, замещает источники финансирования на более дешевые, обновляет оборудование.

Оптимальным значением коэффициента в глазах руководства компании будет 100%. Для владельцев акций лучше всего, если значение показателя будет равно 0%. Нулевой коэффициент будет означать, что вся заработанная чистая прибыль пойдет на уплату дивидендов. Если показатель меньше нуля – у компании есть финансовые проблемы. При превышении 100% у компании чистая прибыль не единственный параметр, повлекший рост резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Средние значения коэффициента различаются по сферам деятельности компаний. Например, для технологических компаний характерно значение коэффициента около 100% из-за отсутствия дивидендов, так как вся заработанная прибыль направляется на развитие. Для телекоммуникационных компаний и в сфере коммунального сервиса коэффициент реинвестирования более низкий, поскольку для привлечения новых акционеров более важны дивиденды.

Чтобы рассчитать коэффициент реинвестирования, от суммы резервного капитала и нераспределенной прибыли на конец отчетного период нужно отнять сумму резервного капитала и нераспределенной прибыли на начало отчетного периода, полученную разницу разделить на чистую прибыль на конец периода и умножить на 100%.

Можно рассчитать этот коэффициент с привязкой к дивидендам и доходу на 1 акцию:

• Retention Ratio = (Доход на акцию – Дивиденд на акцию) / Доход на акцию

Пример расчета: Согласно бухгалтерскому балансу Компания А отчиталась на начало и конец отчетного года о 873 тыс руб. резервного капитала. Нераспределенная прибыль на начало периода составила 904 тыс. руб. против 723 тыс. руб. на начало периода. Чистая прибыль на конец периода составила 307 тыс. руб. Рассчитаем коэффициент реинвестирования = (873+904-873-723)/ 307*100 % = 58,96 %.

Формулы расчета

При расчете прибыли от финансовых вложений вам поможет калькулятор сложных процентов. Однако просчитать доходность можно и самостоятельно по формуле:

FV = PV * (1+i)^n, где: FV — это размер дохода, который вы получите после реинвестирования; PV — стартовый капитал, с которого вы начинаете инвестировать; i — процент, под который вы кладете средства; n — период времени, в течение которого вы планируете реинвестировать.

При расчете сложных процентов применительно к депозитам, банк использует более сложную формулу:

FV = PV * (1+p*d/y)^n, где: p — процентная ставка на весь период действия вклада; d — число дней, за которые начисляются проценты; y — общее количество календарных дней в году.

По этой формуле можно рассчитать ставку для любого конкретного периода депозита.

Если вы хотите вложить в акции компании, то сперва стоит оценить её финансовое состояние. В этом вам поможет коэффициент реинвестирования, который можно рассчитать по формуле:

RR= (П-Д)*100%/(О+Инв+ПА+РК), где: RR — коэффициент реинвестирования; П — прибыль компании за определенный период; Д — размер дивидендов, которые фирма выплачивает; О — общая стоимость оборудования с учетом амортизации; Инв — объем инвестиций; ПА — прочие активы; РК — рабочий капитал.

Реинвестирование сверхдоходов в России

Понятие реинвестирование сверхдоходов появилось в 2022 году, когда после непростого во всех отношениях “пандемийного” года компании металлургической отрасли получили многократный рост дохода. НЛМК, Северсталь, ММК на фоне роста мировых цен в черной и цветной металлургии сообщили о 4-кратном росте прибыли в 1 кв. 2021 г.

В мае 2022 года, на фоне свежих квартальных отчетов металлургов, зампред правительства РФ Андрей Белоусов заявил, что компании этой отрасли “нахлобучили” государство на 100 млрд руб., но оно вправе установить налоги так, чтобы забрать полученную сверхприбыль.

Ситуацию подогрел стремительный рост цен в строительной сфере и посыпавшиеся на металлургов обвинения в удорожании металла на внутреннем рынке, что привело к увеличению расходов по государственным контрактам.

Заявления металлургов в необходимости технологической и производственной модернизации, потребности финансирования направления защиты экологии и развитии социальной инфраструктуры были выслушаны, однако к концу июня 2022 г. механизм изъятия “сверхдоходов” все-таки был запущен в формате экспортной пошлины, дополнившей уже проведенную в этом году 3,5-кратную индексацию НДПИ. По оценке А.Р. Белоусова, от металлургов ждали возврата уже 164 млрд руб., что составило бы примерно четвертую или пятую часть от всей отраслевой “сверхприбыли”.

Для государства вводимые пошлины стали бы еще одной доходной статьей бюджета, временно сдержав дальнейший рост цен. Для металлургов они означали бы отказ от инвестиций в развитие на ближайшие годы. В интервью Интерфаксу в НМЛК напрямую заявили, что цель государства – “прямое изъятие средств”, а сама пошлина не сможет увеличить поставки внутри РФ и не снизит цены для простого потребителя.

В роли примирителя сторон выступил глава Северсталь Алексей Мордашов, рассказавший в интервью Financial Times, что его компания откликнется на призыв президента реинвестировать сверхприбыли, вместо того, чтобы выплачивать высокие дивиденды акционерам. Глава одного из крупнейших металлургических компаний страны призвал крупный бизнес ответить на призыв президента, удовлетворяя сложившийся “запрос на социальную справедливость”. Фактически, Северсталь первая подтвердила готовность бизнеса платить за право вести свою деятельность, но делать это лучше через реинвестицию прибыли, а не через новую налоговую нагрузку.

Отказ от капитализации

Когда инвесторы сознательно отказываются реинвестировать прибыль, они лишаются возможности получить максимальный доход. В этом случае теряется основная задача финансовых операций, связанных с капиталовложениями. Новичкам, которые только осваивают инвестиционную деятельность, нужно помнить о сбалансированном формировании инвестиционного портфеля. Идеально, когда портфель наполняется инвестиционными инструментами, дополняющими друг друга в критических ситуациях.

Отказ от реинвестирования оправдывается, когда вкладчику предлагают инвестировать средства в сомнительный и малознакомый финансовый инструмент или проект. В подобной ситуации необходимо отказаться, так как это может быть мошеннической схемой, главная цель которой собрать денежные средства у доверчивых людей. Чтобы не оказаться жертвой мошенников необходимо регулярно мониторить финансовые рынки.

Следует сотрудничать только с проверенными управляющими, неоднократно доказавшими свой профессионализм в сфере инвестирования. Своевременно принятые меры предосторожности помогут не только сберечь деньги, но и приумножить их.

Цифровое реинвестирование

Цифровое реинвестирование – это термин, который появился с зарождением digital-сферы и it-технологий. Он означает направление доходов, полученных от цифровизации экономики на пять базовых направлений: 1) инфраструктура, 2) информационная безопасность, 3) кадры и образование, 4) нормативное регулирование и 5) исследования и разработки.

Представим, что в рамках своей деятельности компания в ручном режиме обрабатывает поступившие от клиентов запросы, а конкуренты внедрили технологию автосортировки звонков, позволяя через выбор команды меню сообщать, какого рода проблема возникла. Пока 5 операторов вручную обслуживали 10 клиентов, система автоменю перенаправляла звонки 20 клиентов, распределяя их между специалистами разных отделов. Спустя некоторое время эта же компания настроила работу чат-бота, разгрузив телефонную линию. Поскольку 8 из 10 обращений звучали однотипно, внедрили форму чата, где в круглосуточном режиме клиенты получали информацию, следуя определенному алгоритму.

Конкуренция с таким «цифровым» бизнесом обречена на провал с быстрым сходом с дистанции компании, игнорирующей запрос на цифровизацию.

В век стремительного продвижения технологий нам остается только наблюдать за тем, как из «человека разумного» формируется «человек цифровой», способный в виртуальном или дистанционном формате взаимодействовать с властями, работодателями, клиентами и т.д. Поддерживать цифровой формат – жизненно необходимое требование для функционирования бизнеса, касается ли это подачи налоговой отчетности, или речь идет об обслуживании клиентов.

Цифровизация экономики – неизбежность, без которой в современном мире добиться успеха практически невозможно. Инвестируя в цифровизацию, мы создаем платформу для роста доходов и усиления конкурентоспособности бизнеса в ближайшем будущем.

Что такое ликвидность: инструкция по расчету коэффициента ликвидности, формулы и анализ с примерами

Согласно проведенному группой PwC исследованию в 2022 году лидерами цифровизации стали азиатские страны, где 19% участников подтвердили высокий уровень технологичности и статус «Цифрового чемпиона», когда только 5% участников из европейских стран могли похвастаться подобными достижениями. Инвестировать в новые технологии большинство компаний заставил стремительный рост расходов на производство и оплату труда. Чтобы поддерживать конкурентоспособность, азиатские компании вынуждены тратить часть прибыли на цифровизацию производственных процессов.

Согласно проведенному среди 1155 компаний опросу, исследователи из PwC установили, что в среднем участники цифровизации в ближайшие 5 лет ожидают получить от внедрения цифровых технологий дополнительную выручку в 14,7% в перспективе ближайших лет.

Намереваясь стать частью общего цифрового пространства, Россия делает сдержанные шаги по освоению «цифры». Согласно публикации исследования «Россия онлайн?», на 2016 г. доля цифровой экономики составила всего 2% от ВВП, со среднегодовым долларовым ростом за период 2010-2016 гг. в 4,8%. Это ниже, чем в Скандинавии, где прирост составлял около 7% или в США с ежегодным ростом в среднем на 8-9%.

О цифровом реинвестировании в России всерьез заговорили после утверждения 28.07.2017 г. программы «Цифровая экономика РФ» с выделением 5 базовых направлений цифровизации:

1. Инфраструктура.
2. Информационная безопасность.
3. Кадры и образование.
4. Нормативное регулирование.
5. Исследования и разработки.

Участниками автономной некоммерческой организации «Цифровая экономика» стали российские IT-гиганты, операторы, Сбербанк, Почта России и ряд государственных корпораций.

В качестве одного из инструментов цифровой экономики было выделено цифровое реинвестирование. Беря на себя роль инвестора, государство направляет полученный доход на выделенные базовые направления – образование, здравоохранение, инфраструктура.

Большие перемены пережила сфера ЖКХ, где на смену долгих очередей в кассы для оплаты квитанций, пришла удобная оплата квитанций через приложение или личный кабинет на сайте управляющей компании. Внедрение онлайн-передачи показаний счетчиков позволило сократить расходы на систему учета потребления коммунальных ресурсов.

В условиях пандемии 2020-2021 года особую ценность обрела возможность дистанционного обращения в органы власти и государственные ведомства через Госуслуги, и подключение к учебной платформе Яндекс.Учебник, через единую систему идентификации и аутентификации (ЕСИА).

Пользователь системы ЕСИА получает доступ сразу к нескольким ресурсам: Госуслуги, ПФР, ФНС, ГИС ЖКХ, порталу Работа России с возможностью обращения в центры занятости для назначения пособия по безработице, региональным ведомствам, записи к медицинским специалистам в рамках полиса ОМС и т.д.

Площадка Госуслуги в последние годы значительно расширила функционал – в 2022 году успешно отработан проект «электронного голосования», а в 2022 году каждый желающий мог участвовать в переписи населения. Есть все основания полагать, что потенциал площадки Госуслуг и ЕСИА далек от исчерпания, и в дальнейшем будет способствовать сокращению бюджетных расходов на обслуживание граждан.

Вопрос-ответ

Мы подготовили ответы на наиболее частые вопросы, которые возникают у инвесторов при реинвестировании.

Что такое реинвест

Это сокращение от термина реинвестирование. Смысл у этого понятия такой же, реинвест – это повторное вложение средств в тот же самый актив, с целью дальнейшего увеличения дохода от него.

Что такое реинвестирование кредита

Под реинвестированием кредита, скорее всего, подразумевается рефинансирование, т.е. банковскую программу, позволяющую пересмотреть условия кредитования, снизив ставку или увеличив срок погашения.

Главная цель рефинансирования кредита – снизить ежемесячный платеж заемщика и/или уменьшить итоговую переплату процентов банку.

Рефинансировать кредит можно в своем банке, но чаще эти программы рассчитаны на заемщиков других кредитных организаций, которых привлекла идея снижения общих расходов на обслуживание кредитного долга.

В силу особенностей аннуитетных платежей, рефинансировать ипотеку или иные кредиты с фиксированной суммой оплаты следует в первой половине погашения, поскольку основная переплата процентов приходится именно на начальный период кредитования.

ПАММ-счета

ПАММ-счета широкоизвестный и доступный вариант реинвестирования. Он не требует наличия большого капитала на старте.

Плюсы ПАММ-счетов:

1. Клиент всегда может вывести средства, так же, в любой момент он может пополнить счёт.
2. Помимо средств инвестора, на счету находятся и собственные деньги.
3. Главным достоинством является низкий уровень первоначально капитала.

Совет! Для безопасности средств необходимо распределять из между различными счетами. Делать так называемую диверсификацию капитала.