Первая криптовалюта теряет влияние на альткоины. Эксперты объяснили, почему это происходит и что может означать для рынка
Вчера, 5 апреля, общая капитализация рынка криптовалют впервые преодолела отметку в $2 трлн. За прошедшие сутки капитализация крипторынка увеличилась на 4% и сейчас составляет $2,03 трлн. По данным CoinGecko, на 10:00 МСК биткоин занимает первое место в рейтинге самых капитализированных криптовалют с показателем $1,09 трлн. Индекс доминирования главной цифровой монеты находится на отметке 54%. Но это минимальное значение индекса за последние два года. Последний раз тот находился на этой отметке в апреле 2019 года.
Доминирование биткоина простыми словами
Индекс доминирования биткоина показывает долю его капитализации на рынке криптовалют, отметил Сергей Трошин руководитель дата центра Six Nines. По его словам, до недавнего времени главная цифровая монета и еще несколько альткоинов из топ-5 могли похвастаться огромным влиянием на рынке, однако по мере развития криптовалют, доминирование биткоина снижается, что считается на рынке признаком здоровых изменений, так как инвесторы интересуются более широким кругом активов.
Доминирование биткоина можно рассчитать следующим образом: капитализацию главной криптовалюты разделить на общую рыночную капитализацию криптоактивов и умножить на 100%, пояснил директор Binance в России и СНГ Глеб Костарев. Он отметил, что первой площадкой, которая начала отслеживать этот показатель, стал агрегатор CoinMarketCap.
С чем связаны изменения?
Снижение доли биткоина связано с тем обстоятельством, что стали появляться другие монеты, такие как:
- Ethereum;
- Ripple;
- Litecoin;
- другие.
Следовательно, доминацию первой криптовалюты нельзя считать фиксированной. Рынок подвижный, ситуация постоянно меняется, она зависит от:
- ценника ВТС;
- колебаний стоимости других монет;
- добычи совершенно новых цифровых активов с большой РК.
Некоторые разновидности электронных денег при появлении тут же становятся очень популярными, однако это не длится долго. Поэтому доминацию ВТС нельзя считать подходящим указателем, способным помочь отследить тренды криптовалют.
Что показывает доминирование
Индекс доминирования биткоина важен для понимания общего направления рынка в текущий момент, подчеркнул Сергей Трошин. Если индекс снижается, это означает, что инвесторы устремились в сторону альткоинов, демонстрируя склонность идти на риски в поисках новых имен, добавил он. По его словам, так обычно происходит на растущем рынке. Если альткоины активно продают и перекладываются в биткоин, значит на рынке растет неприятие рисков и происходит переориентация на более «твердую» криптовалюту, пояснил руководитель дата центра Six Nines.
«Биткоин считается цифровым аналогом золота, поэтому со временем его все больше ассоциируют с драгоценным металлом и рыночными паттернами, которые разворачиваются вокруг золота на том или ином этапе», — заметил эксперт.
Падение доминации главной криптовалюты в 1% означает примерный рост альткоинов на 10%, утверждает CEO криптобиржи cryptorg.exchange Андрей Подолян. Он также обращает внимание на то, что сейчас происходит именно такая ситуация, в которой доминирование биткоина падает, а альткоины на этом фоне стремительно растут.
Когда настанет альтсезон? (Анализ рынка)
Пока биткоин стремиться обновить свой исторический максимум, инвесторы и аналитики задаются вопросом, когда же настанет долгожданный альтсезон и настанет ли он вообще?
Сегодня мы постараемся проанализировать ситуацию на рынке альткоинов, вспомним какими были предыдущие альтсезоны, о чем сигнализируют индикаторы и как лучше всего заработать на альтах в во время альтсезона.
Что такое альтсезон?
Альтсезон — это время, когда сокращается доминация биткоина и часть капитала начинает переходить в другие криптовалюты. В следствие этого, начинается существенный рост других криптовалют на рынке в парах ALT/BTC, а сам биткоин зачастую снижается после обновления исторического максимума или же входит во флэтовую стадию. Благодаря этому, многие альткоины показывают существенный рост.
Заканчивается всё, к сожалению, очень быстро, инвесторы начинают фиксировать прибыль, тем самым увеличивая количество биткоина, а альты в следствии резкой распродажи начинают снижение.
Когда цены в парах ALT/BTC растут, доля рыночной капитализации bitcoin падает. «Доминация BTC» отражает этот феномен (% bitcoin от общей рыночной капитализации). Анализ роста и падания доминации BTC даёт нам чёткую историческую картину альтсезонов.
Подобное случается не так часто, альтсезон можно сравнить с цветочным бизнесом, когда большая часть доходов поступает за один день, а именно День святого Валентина, 8 марта .
Альтсезон 2017-2018 год
В 2022 году альткоины показывали огромную прибыль в течение примерно 10 недель, что составляет 19% от всего года и это был единственный самый прибыльный год для альткоинов. За всю историю криптовалют он по праву может считаться годом расцвета альткоинов, даже не смотря на то, что биткоин показал рост с $1 тыс до $20 тис.
Из-за Бума ICO в 2022 году всё привело к чрезмерной завышенной капитализации альтов, многие сравнивали ICO с пузырем доткомов или тюльпаноманией.
FOMO определенно сотворил чудеса с токенами, такими как ETH, которые использовались для запуска новых проектов на блокчейне. Благодаря этому, рынок наполнился бесполезными проектами. Но о чем говорить, если большинство проектов умирают уже после сбора средств и после листинга на крупную биржу, они прекращают дальнейшую деятельность.
В мае 2022 года альткоины росли около месяца, а в августе и декабре по несколько недель, многие альты показывали десяти, а то и сто-кратный рост.
Возьмем к примеру Ripple, который показал рекордный результат с приростом 36 000%! Точно так же NEM, Ethereum, Litecoin,
даже Tron благодаря грамотному маркетингу Джастина Сана смог показать за месяц взлет на 17200%. То есть, вложенные $100 в декабре 2022 года в токен Tron, через месяц бы увеличил вклад в 172 раза.
Можно еще вспомнить удивительную ситуацию с токенов EMC2.
Никому неизвестный проект благодаря лишь слухам о партнерстве с крупными компаниями за год показал прирост к стоимости в пол миллиона процентов, — это позволило ему войти в топ-20 на СМС по рыночной капитализации.
Разработчики и ранние инвесторы явно вышли из него миллионерами. А последующие инвесторы, кто покупал на новостях остались с сумкой бесполезных щиткоинов, так как курс обвалился на 99% во время коррекции 2022 года.
Они идеально отработали по принципу «покупай на слухи — продавай новости». И таких примеров было весьма много.
Доминация биткоина c начала декабря 2022 года начала существенно снижаться, с 72% она опустилась до 35% всего за один месяц, что вызвало существенный рост альткоинов, плюс постоянный приток новых пользователей, освещение криптовалют в СМИ усилило рост рынка.
К началу 2022 года капитализация всего рынка достигла $830 млрд из которых $550 млрд были в альтах.
Как итог, в 2022 году началась коррекция и всего за 4 месяца рынок альткоинов потерял более $400 млрд сократившись на 75%.
https://charts.cointrader.pro/charts.html?coin=MARKETCAP-ALTCOIN%3AMARKETCAP
В апреле был небольшой рост рынка, многие называют его последним альтсезоном, но он продлился всего пару недель и уже в мае рынок снова начал снижение. Падение завершилось в конце года.
Большая часть альткоинов потеряла в стоимости более 95% от своих хаев. Капитализация и вовсе опустилась ниже $50 млрд, что составляло меньше 10% от пиковых значений.
С падение альтов, также падал и биткоин, но доминация его продолжала увеличиваться, так как инвесторы зачастую предпочитают фиксировать прибыль в биткоине, а многие проекты в эфире, в следствии чего доминация биткоина смогла восстановиться до 60%.
Многие проекты прекратили свою деятельность после годовой коррекции и за последние пару лет не написали ни единой строки кода, но при этом они всё еще торгуются на крупных биржах. Видимо лишь из-за того, что у биржи остался багаж щитков и как-то от них необходимо избавляться.
2020
Летний сезон DeFi проектов
Вот спустя 3 года, единственный ажиотаж вокруг альткоинов происходил с начала лета 2022 и к сентябрю он уже закончился. Этот ажиотаж, как мы уже знаем, был благодаря развитию DeFi проектов, появились новые личности, интересные идеи и инновационные проекты и даже восставшие из мертвых разработчики забытых проектов начали запускать свои фармилки и свапы. Рынок постепенно начал оживать.
За время популярности DeFi свыше $14 млрд было в них заблокировано, капитализация альткоинов быстро раздувалась, стоило лишь кому-то объявить о том, что они «True DeFi» приносящий тысячи % годовых.
Кому-то даже удалось на этом сделать сотни иксов, кому-то слиться, а кто-то даже продолжает детально изучать эту тему. Но ажиотаж быстро закончился и с сентября объемы торгов также значительно начали сокращаться.
Если смотреть на доминацию биткоина, то как мы видим с начала лета она находилась на локальных максимумах в пределах 70%, с популярностью DeFi часть капитала уходила с биткоина и доминация к концу лета сократилась уже до 57%.
Последние 3 месяца всё внимание на рынке было приковано исключительно к биткоину. Все наблюдали как он с каждой неделей обновляет свой годовой максимум, затем двух-летний и вот уже обновил на многих биржах All-Time-High, доминация возросла до 67%. И казалось бы, вот уже обновили максимумы, альты вроде как показывают иксы, и что дальше? Получается мы всё пропустили?
Нет. Если рассмотреть альты с другой стороны, то дела обстоят не так однозначно.
Рост других токенов обусловлен самим ростом биткоина, из-за его доминации от него зависит весь рынок. Если биткоин растет, значит большая часть альтов тоже будут показывать прирост к паре ALT/USDT, но к самому ALT/BTC они будут либо стоять на месте, либо же падать на эквивалентный процент роста биткоина.
Теперь же стоит задаться вопросом, а идет ли альтсезон?
Сервис blockchaincenter смог сделать простой ресурс на котором можно узнать текущую стадию альтсезона. Они выявили, что альтсезон в идеале должен длится 3 месяца и изучили эффективность топ-50 криптовалют по капитализации.
Чем больше альткоинов против BTC показывает рост, тем выше индекс сезона альткоинов. Если за последние 3 месяца 75% всех альткоинов превосходят BTC, то это тот самый альтсезон!
Но сейчас показатель находится на отметке 8% из 100.
Соответственно, 4 из 50 проектов смогли опередить рост биткоина за последние 3 месяца: Ripple, Stellar, Waves и CEL. Если у первых двух были фундаментальные новости и причины для роста, а waves всегда под конец года растет, то Celsius Network вырос в 10 раз и раздал криптовалютных кредитов свыше $4 млрд, что в итоге для них может печально закончиться.
По словам создателя Compound, проект Celsius может оказаться либо банкротом, либо схемой Понци. К тому же, токен не торгуется ни на одной из крупных бирж, что может насторожить инвесторов в этот проект. Также были слухи о проблемах вывода средств с платформы.
Оставшиеся все альты по прежнему показывают либо небольшой плюс, либо продолжают падение к BTC.
Если посмотреть на этот график, то можно увидеть, что подобные значения были в декабре 2022, апреле 2022. В августе того же года можно увидеть, что индекс альтов находился в диапазоне нуля, но тогда абсолютно весь рынок катился в небывалую пропасть. И последний раз, когда индикатор находился в зеленой зоне, это был летний тренд на DeFi.
Чтобы проверить соответствуют ли данные действительности, достаточно открыть любой альткоин из топ-50 к биткоину. Большая часть из которых находится на самых низах, и некоторые показывают небольшой отскок.
Так например на недельном графике EOS/BTC торгуется на значениях октября 2022 года, что ниже значений, когда начинался альтсезон.
С лайткоином дела обстоят еще печальнее, к биткоину он откатился до показателей марта 2022 года.
DASH/BTC уже давно всеми забыт. К битку он обновил All Time Low 2015 года, но попрежнему держится в топ-30 крупнейших криптовалют.
В том же списке находятся NEO, IOTA, ZCASH и другие.
Причины альтсезона
Таким образом, есть несколько причин, которые указывают на бычий рост альткоинов.
Последние тренды рынка
Лучший альткоин по рыночной капитализации Ethereum демонстрирует хороший рост, если ему удастся в ближайшие недели обойти по росту биткоин, то вполне вероятно, что это даст зеленый свет альтам и сподвигнет DeFi токены на вторую волну роста.
Просыпаются также Chainlink и Cardano, они показывают неплохую двузначную процентную прибыль в течение нескольких недель, что свидетельствует о наличие крупных инвесторов на рынке.
Снижение доминации биткоинов
Стоимость биткоин находится в пределах своего исторического максимума, сильная коррекция на 20-30% может освежить альты, позволив многим зайти по весьма неплохим ценам. В случае флэта, можно присмотреться даже к покупке альтов, в следствии этого, доминация битка начнет снижаться до значений в 50%, а то и ниже.
Освещение в СМИ
СМИ только начинают вспоминать о биткоине, что он когда-то стоил 20 тыс и вот сейчас он снова в этом же диапазоне, но ажиотажа пока особо не наблюдается.
Вероятнее всего, еще не время для массовой рекламы, так как необходимо подготовить всю почву для новичков и закупиться альтами для последующей разгрузки ново-прибывшим.
Настроение рынка
Уже много историй за последние месяцы происходят за пределами индустрии: Арья Старк задумывается о покупке биткоина, в ТикТоке пампят Dogecoin и Ripple, легендарные инвесторы начинают предпочитать покупать биткоин золоту, платежные компании дают возможность хранения и покупки крипты и много чего еще интересного.
Сильно развит рынок деривативов
С развитием деривативных инструментов начинают ходить теории, что рынок неспособен продемонстрировать те же иксы, какие были в 2017 году. Фьючерсы и опционы конечно же облагораживают рынок, сокращают волатильность, добавляют ликвидность и делают более серьезным торговлю криптовалютой.
Но как показывает практика, даже XRP имеющий 75-е максимальное кредитное плечо способен за неделю вырасти на 200%, а шортисты еще и стали топливом, помогли прибавить пару % своими же ликвидациями и это щиткоин с капитализацией в $30 млрд.
Сейчас проекты превышающие 100 млн капы находятся в топ-100, и чтобы добраться им до топ-20, необходимо минимум дать 15-20 иксов, что вполне возможно будет на предстоящем альтсезоне.
Рынок альтов еще весьма мал
Несмотря на то, что капитализация биткоина обновила свой максимум, суммарная стоимость всех альткоинов едва достигла $200 млрд, она всё еще ничтожно мала даже по сравнению с начало 2018 года.
Для сравнения: капитализация Tesla $550 млрд, а капитализациях все альткоинов вдвое меньше. Вдвое меньше, чем одна компания, которую недавно включили в индекс S&P500!
Цепочка всех этих событий 2022 года может напоминать для многих 2017 год, это требует готовности к любому рыночному движению, которое может случиться. Во время бычьего ралли 2022 года биткоин потерпел около 5 крупных коррекций превышающих 30% падение. За 2020 год можно вспомнить один момент — 13 марта или как прозвали этот день — черный четверг. Последующий рост биткоина сопровождался затяжным флэтом и незначительными коррекциями. Сейчас же ожидать можно чего угодно от такого рынка.
Итоги
В общем, мы рассказали свое виденье текущей ситуации рынка альткоинов и мы рекомендуем вам тщательно к этому подготовиться, тщательно отбирайте проекты для дальнейшего инвестирования, поскольку такого рынка не было 3 года. Так как мы ожидаем, что новый максимум будет не только у биткоина, но и у всей индустрии.
Выгода для трейдера
Индекс доминирования биткоина используется трейдерами для анализа ситуации на рынке и принятии решений о входе в актив, объяснил Глеб Костарев. Исходя из этого показателя, трейдеры определяют стратегию: занимать позиции на рынке биткоина, либо перемещать капитал на рынки альткоинов, или хеджировать свои активы в долларах или стейблкоинах.
— Дальнейший рост или падение ниже $40 тыс. Два прогноза на курс биткоина
— Смарт-контракты и DeFi. На какие токены обратить внимание на этой неделе
— «Обвала не будет». Что ждет криптоинвесторов в апреле
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Желательно относиться к доминации биткоина как на вероятность развития событий
В условиях рыночных отношений доминирование биткоина дает какую-то информацию, но ее лучше не считать шансом к успеху, а воспринимать как вероятность. После резкого снижения доминирования ВТС:
- повышается потребность других монет;
- через какое-то время восстанавливается цена биткоина;
- с такой же скоростью деньги перетекают обратно.
Все-таки первая криптовалюта главная, она доминирует по праву первенца.
Важная информация! Надо понимать тот факт, что редко увеличение продаж и покупок криптовалют бывает связано с инфраструктурой конкретного актива. Здесь оказывают влияние финансовые пузыри и схемы пампа, когда специально создается манипуляционное повышение курса цифровых валют или других подобных активов. Обычно через некоторое время рынок обваливается.
Подобная ситуация случилась с биткоином 4 года назад:
- За 4 месяца 2022 года доминирование первой криптовалюты сократилось с 85 % до 38%.
- Потом ВТС медленно начал расти и поднялся до 62%
- Затем снова обвалился.
К 12.01.2018-го показал самый низкий уровень, который составил 33%. С того времени биткоин больше никогда не достигал значения 85%, поскольку стали добывать другие монеты, перетянувшие часть денежных средств на себя.
Особенности
Главный недостаток индекса доминации ВТС – им легко манипулировать, поскольку пользователи могут влиять через эирдроп. Это процедура раздачи монет обладателям конкретного цифрового актива: биткоина или эфира. Многие аналитики критикуют полезность РК. Она классически определяется как число единиц определенного актива, умноженное на стоимость этой валюты.
Инвесторы используют индекс доминации, чтобы понять рыночную цену монет. Но рыночная капитализация активов не является равным обращению. Какая-то часть биткоина все время находится за пределами активного рынка, поскольку ВТС размещается как резерв или долгосрочная инвестиция. Владельцы хранилищ и холодных кошельков не предоставляют к ним доступа. Иногда случается так, что хозяин монет вообще не подает признаков жизни.
2014 год стал в этом плане знаменательным. Экспертами было подсчитано, что приблизительно к 30% всех цифровых активов не прикасались больше одного года. Несмотря на это обстоятельство, данные монеты учитываются при стандартном определении РК, однако доступа к ним нет.
Некоторые цифровые активы «умерли» за этот период. Команда, которая стояла за ними: никогда не добывала эти монеты или такая криптовалюта была просто аферой. Это усложняет расчет эффективности индекса доминации биткоина.
