Индекс Nasdaq Composite — онлайн график, состав корзины, как инвестировать

По популярности индексNasdaqComposite
(тикер IXIC) сопоставим с S&P 500 и DJIA. Провайдер индекса не вводит ограничение по количеству участников, поэтому корзина Насдак Композит включает тысячи компаний, а капитализация превышает $15 трлн. Провайдеры ETF используют корзину IXIC для запуска своих фондов, а наличие фьючерсов, опционов и CFD позволяют зарабатывать на индексе и за счет активного трейдинга.
Из данной статьи Вы узнаете:

1. Общая информация об индексе Nasdaq Composite
2. Состав корзины Nasdaq 100
3. Расчетная формула
4. Критерии отбора акций, ребалансировка и пересмотр корзины
5. Как инвестировать в Nasdaq 100
6. Факторы, влияющие на Nasdaq Composite, перспективы роста индекса
7. Заключение

Общая информация об индексе Nasdaq Composite

Как и другие индексы этого семейства Насдак Композит – взвешенный по капитализации индекс, в корзине чуть меньше 50% приходится на технологический сектор. На этой сфере не делался акцент, а такая структура обусловлена условиями включения компаний в состав индекса на раннем этапе развития.

IXIC запущен в 1971 г., в этот период в США стала работать NASDAQ – система автоматического котирования NASD (ассоциации биржевых дилеров). На то время аналогов в США не было, это привлекло на биржу массу компаний, в том числе и представителей IT сегмента.

Nasdaq Composite приходилось конкурировать с DJIA и S&P 500. Провайдер индекса решил не выдвигать жестких требований по капитализации и географическому фактору. Вскоре после запуска в корзине было всего 50 компаний, к концу 70-х годов число участников IXIC значительно увеличилось, но индекс стагнировал – котировки колебались у стартовой отметки в 100 пунктов. Бурный рост начался только со следующего десятилетия.

Индекс Nasdaq Composite выделяется нефиксированным количеством участников, их число постоянно растет. В 2015 г. корзина расширилась до 3000+ компаний. Из-за методики отбора акций в индексе присутствуют и гиганты с триллионной капитализацией и бизнес с капитализацией в сотни раз меньше.

IXIC не защищен на 100% от обвалов, но сравнительно легко переносит кризисы. Самым значимым падением в истории был крах пузыря доткомов, при этом мировой кризис 2008 г. Насдак Композит перенес сравнительно легко.

Это не единственный индекс НАСДАК. Помимо Композитного есть еще Nasdaq 100 (акцент на технологических компаниях) и Nasdaq Biotechnology (фармацевтика и биотехнологический сектор).

Что касается самого Насдак Композит, то рассчитывается несколько версий:

• PR (Price Return). Это обычная версия индекса, рассчитывается по ценам соответствующих акций. Дивиденды, их реинвестирование и особенности налогообложения не учитываются.
• TR (Total Return). При расчете оценивается полное реинвестирование начисленных дивидендов.
• NTR (Net Total Return). Перед реинвестированием дивиденды «очищаются», то есть считается, что с них выплачивается налог и только после этого они реинвестируются.

Изначально индекс Nasdaq рассчитывался в американских долларах, сейчас добавился расчет в канадских долларах.

Особенности работы

Давайте рассмотрим технические особенности самой «технической» биржи:

• Торги проводятся только в электронном формате.
• Котировки обновляются на сервере биржи каждую секунду.
• Режим работы: 9:30–16:00 по UTC-5. С 16:15 до 20:00 ведется вечерняя послеторговая сессия.

Биржа NASDAQ поделена на две крупные секции: National Market (NNM) и Small Cap Market (NSCM). На первой торгуются акции средних и крупных компаний. Здесь высокие требования к эмитентам, поэтому стартапов тут вы не найдете. Зато здесь есть масса уже прочно закрепившихся на рынке фирм, в которые более-менее безопасно инвестировать. На NSCM, напротив, торгуются небольшие фирмы, и требования к эмитентам пониже. Именно здесь можно найти стартап, который в перспективе может взлететь и принести вам огромный доход. Торговать на NSCM рискованнее, чем на NNM.

Схема торговли

На бирже «Насдак» заявки исполняются не совсем так, как на Московской. В NASDAQ работает еще одна категория участников — маркетмейкеры. Это специалисты, которые борются между собой за право исполнить заявку. Задача маркетмейкера — свести заявки покупателя и продавца наиболее выгодным для обоих образом. Если заявка на покупку по какой-либо причине не находит встречное предложение, то маркетмейкер должен будет исполнить заявку за свой счет, продав свои акции. У каждого маркетмейкера есть резерв из акций определенных компаний, ликвидность которых он должен поддерживать.

С точки зрения трейдера схема торговли ничем не отличается от работы на Московской бирже — вы будете работать через торговый терминал и брокера. С маркетмейкерами общается только брокер, представляющий ваши интересы на бирже.

Состав корзины Nasdaq Composite

Состав индекса Nasdaq постоянно меняется. Если оценить развитие IXIC на дистанции с момента создания, то виден явный максимум по количеству компаний перед крахом доткомов. Тогда массово появлялись новые IT компании, достаточно было хотя бы отдаленной связи с IT сегментом, чтобы обеспечить приток инвестиций. Перед схлопыванием пузыря в корзине Насдак Композит было более 5000 компаний.

Затем их количество стало снижаться и в 2012 г. снижалось ниже отметки 2500. При этом с конца нулевых росла средняя капитализация компаний в корзине.

Из-за особенностей включения компаний в Насдак Композит в корзине есть большой разброс по капитализации. Например, капитализация Apple превышает $2 трлн, а замыкают список такие компании как Alfi (капитализация $43,37 млн), Arts—Way ($15,57 млн). Из-за того, что индекс взвешен по капитализации мелкий бизнес практически не влияет на его котировки. Полный список компонентов индекса лучше изучать на investing.com, а не на сайте провайдера, акции, входящие в корзину, можно сортировать по различным показателям.

Анализ корзины по секторам указывает на явное доминирование технологической отрасли. На нее приходится чуть меньше 50%, формально в индексе есть и финансовый сектор, и сфера здравоохранения, и представители промышленности, но их «вес» невелик.

Церемония Bell Ringing

В прошлом на биржах старт торгам давал удар в колокол. Сейчас это скорее дань традиции, но руководство Насдак поступило оригинально и превратило Bell Ringing Ceremony в настоящее шоу. Любая компания может подать заявку и получить возможность ударить в колокол, давая старт торгам или завершая торговую сессию.

Обычно это используется как рекламный ход для привлечения большего внимания. Например, этим охотно пользуются компании, которые провели IPO. Это отличная реклама, на огромном табло будет выводиться видео, что гарантированно привлечет внимание.

Услуга очень востребована, ею пользуются практически ежедневно. Например, 30 июня 2022 г. LegalZoom открывала торги, отмечая таким образом удачно проведенное IPO. В этот же день Integral Ad Science закрывала торги.

Расчетная формула

Провайдер сообщает, что индекс относится к взвешенным по капитализации. Это значит, что расчет сводится к делению капитализации на некий делитель – специальный коэффициент, пересчитывающийся не постоянно, а лишь после внесения изменений в состав индекса.

Расчетная формула для Nasdaq Composite выглядит так

Это стандартная формула для расчета взвешенных по капитализации индексов. В числителе – капитализация соответствующей компании, в знаменателе – делитель, переопределяющийся при так называемых корпоративных событиях. Под корпоративными событиями понимаются любые решения, способные повлиять на акционерный капитал.

Расчет ведется ежесекундно. Последнее значение IXIC публикуется в 16:16 по Восточному времени, именно это значение публикуется на новостных ресурсах. Версии в CAD рассчитываются с 2022 г.

Рекомендую прочитать также:

Акции второго эшелона — что это? Где найти и как купить акции 2-го эшелона?

Когда речь заходит о ликвидности и спреде, то вне конкуренции «голубые фишки». Но с точки зрения потенциальной доходности перспективными […]

Критерии отбора акций, ребалансировка и пересмотр корзины

На стартовом этапе жесткие требования не выдвигались, но со временем провайдер индекса сформулировал ряд условий, только при их выполнении акции получают шанс на попадание в корзину Насдак Композит.

Используются следующие критерии:

• Такие типы ценных бумаг как привилегированные акции, конвертируемые облигации, паи не допускаются для включения в корзину IXIC.
• Компания должна пройти листинг на Nasdaq Stock Exchange.

Не выдвигаются требования по географическому расположению, принадлежности к определенному сектору экономики, капитализации и ликвидности. По сравнению с другими индексами в Насдак Композит чрезвычайно лояльные требования для включения в корзину, это и объясняет большое количество компонентов IXIC.

Для индекса не предусмотрена стандартная процедура ежеквартальной ребалансировки и пересмотр корзины 1 раз в год. Состав корзины обновляется каждый день, на ежедневной основе определяется и «вес» каждого компонента (используется процедура стандартного «взвешивания NASDAQ»).

Если акции компаний перестают соответствовать основным критериям, то бумаги мгновенно исключаются из корзины. Замена не предусмотрена.

Из-за этой логики состав корзины не лимитирован и может быть любым. В истории были периоды, когда количество составляющих IXIC снижалось вдвое.

Процедура торговли для российского инвестора

Прямой выход на биржу Nasdaq предусмотрен только для квалифицированных инвесторов. Обычному инвестору для торговли на этой фондовой бирже нужен посредник.

Перечислю несколько возможных вариантов.

Через зарубежного брокера

Гражданин РФ может открыть счет у иностранного брокера и получить доступ к инструментам на бирже Nasdaq и других американских биржах.

Выбор для отечественного инвестора не большой:

• Interactive Brokers. Одна из самых популярных в России брокерских компаний. Из плюсов — отсутствие минимального депозита (но рекомендуемая сумма — от 30 000 долларов) и русскоязычная поддержка. Из минусов — комиссия берется даже при отсутствии сделок и отсутствует только при сумме на счету более 100 000 долларов.
• Score Priority. Компания принадлежит российскому брокеру Финам. Из плюсов – есть тариф без комиссии. Из минусов — есть минимальный порог входа в 5 000 долларов и комиссия при отсутствии сделок и за ведение счета.
• Lightspeed. Не самый популярный вариант. Минимальный депозит здесь составляет 10 тысяч долларов. Комиссия за неактивность — 25 долларов в месяц, если на счету сумма менее 15 тысяч долларов. Кроме того, отсутствует русскоязычная поддержка.

Акции на бирже СПб

На Санкт-Петербургской бирже можно купить американские акции, а также акции самого биржевого холдинга Nasdaq (тикер NDAQ).

С 2002 года, когда компания вышла на IPO, ее бумаги подорожали с 12 до 125 долларов, и эмитент выплачивает дивиденды в размере 1,8 %.

Индексные фонды на Московской бирже

На МосБирже можно инвестировать в некоторые инструменты из IT-сектора:

• Индексный фонд от FinEx (тикер FXIT). В его состав входит 90 компаний, среди которых Apple, Visa, Microsoft, Intel, IBM, Cisco. По состоянию на конец 2022 года одна акция стоила 9 364 рубля. За последние 5 лет доходность составила более 276 % в рублях.
• Биржевой фонд от Тинькофф (тикер TECH). Он ориентируется на Nasdaq-100, отобрав оттуда 40 самых популярных компаний. Цена за одну акцию — 0,091 доллара.
• «Технологии 100» от УК Альфа-Капитал (тикер AKNX). Стоимость одной акции — 17,87 долларов.

Факторы, влияющие на Nasdaq Composite, перспективы роста индекса

Несмотря на обилие компаний в корзине индекс Nasdaq Compsite зависит от технологического сектора. В структуре на него приходится чуть меньше 50%.

Из-за этой особенности индекс крайне резко реагирует на состояние высокотехнологической отрасли. Показателен пример с пузырем доткомов, на стыке тысячелетий пузырь быстро надувался и Nasdaq Composite рос экспоненциально. Результатом последовавшего кризиса стало пятикратное падение котировок.

Несмотря на широкую корзину IXIC не защищен от периодических перегревов. Это основной риск при работе с Насдак Композит. Распознать надувающийся пузырь можно по ускорению роста котировок, если график начинает расти практически под прямым углом, то коррекция не за горами.

Также индекс реагирует на состояние мировой экономики. Так, в начале пандемии коронавируса IXIC падал, но затем быстро отыграл потери и обновил исторический экстремум.

В 10-е годы рост индекса составил 376,32%, что дает впечатляющие 37% годовых – это выше чем средняя доходность фондового рынка. Едва ли не половина этого роста пришлась на период коронавирусной пандемии. В то время американский рынок рассматривался инвесторами как «тихая гавань», в него вкладывались деньги для защиты от инфляции, все индексы бурно росли.

Повторение такого же результата в следующем десятилетии маловероятно. Но Насдак Композит может дать доходность, как минимум равную среднему показателю по рынку.