Концерны — разновидности и отличия от других объединений

Что такое концерн простыми словами

Концерн (от англ. «concern») — это разновидность объединений из нескольких самостоятельных организаций, осуществляющих свою деятельность в разных отраслях экономики. Каждый из субъектов при входе в концерн потеряет лишь часть независимости из-за общей политики, стратегии и руководства.

Лидером концерна практически всегда выступает одна самая крупная компания. Она владеет контрольным пакетом активов остальных компаний или заключает договор о сотрудничестве. В таком случае, данный концерн будет иметь общие характеристики с таким объединением как холдинг. В некоторых случаях в концерн входят равноправные организации, которые договариваются о сотрудничестве, опираясь на общую рыночную стратегию и договор.

Независимо от типа отношений внутри объединения, участники концерна должны выбрать единое руководство, которое будет иметь все необходимые возможности и инструменты для контроля всех предприятий не только благодаря праву собственности, а и за счёт репутации, влияния и прямого управления.

В большинстве случаев концерн объединяет в себе производственные предприятия, контролирующие более мелкие торговые, транспортные и финансовые организации. Контроль над последними, это одна из характерных черт концернов.

Например, если говорить о немецком концерне «Volkswagen», в него входят не только те предприятия, которые производят автомобили. Он объединяет в себе организации, работающие в финансовой, электронной, судостроительной и других отраслях.

Касательно российского законодательства, в нём не говорится о таком понятии как «концерн». В связи с этим, эксперты сталкиваются с рядом проблем в толковании данного понятия. В зависимости от источника, можно отыскать разные характерные особенности концернов. Это будет происходить до тех пор, пока на законодательном уровне не будет определено официальное понятие концернов.

Сравнение

Главное отличие холдинга от корпорации (если второй термин рассматривать как объединение фирм) в том, что первый существенно более централизован. Как мы отметили выше, контрольный пакет акций компаний холдинга чаще всего принадлежит материнской компании. Для классических корпораций подобная схема организации управления бизнесом не свойственна. Централизация в таких структурах может быть выражена разве что в учреждении некоторых общих органов управления — таких как, например, совет директоров.

Выяснив, в чем разница между холдингом и корпорацией, отобразим выявленные нами критерии в таблице.

Разновидности и классификация

Концерны характеризуются разной структурой организации. В зависимости от данных особенностей, выделяют три основных разновидности объединений:

1. Вертикальные;
2. Горизонтальные;
3. Смешанные;

Имея представления о каждой из разновидностей, их можно с легкостью выявить, изучив участников того или иного рынка.

2.1. Вертикальные концерны

В данном случае концерн является объединением из нескольких организаций, формирующих весь цикл производства товара. Первая стадия цикла, это закупка сырья, а последняя, сбыт. Один из самых ярких примеров такого концерна на российском рынке это «Лукойл». На его долю приходится примерно 3% от мировой добычи нефти. Бизнес модель данного концерна состоит из функционирования большого количества предприятий.

Поскольку каждая входящая в группу организация является частью большой цепочки, они зависят друг от друга. Например, одни компании занимаются разведкой местонахождения залежей газа или нефти, а остальные производят добычу, переработку и на последнем этапе, продажу. Зачастую, для этого используются уже налаженные розничные и оптовые сети.

Рассматривая ситуацию на примере того же Лукойла, на этапе добычи нефти и благодаря централизации финансов и производственных ресурсов, концерну удаётся добиться низкой себестоимости добытого сырья. Затем, концентрация производства и возможность реализации помогает объединению избавиться от зависимости колебаний цен на мировом рынке.

В дальнейшем, это поможет увеличить свою конкурентоспособность. Также не стоит забывать о том, что крупные концерны, в том числе и Лукойл, занимаются распределением рисков следующим способом:

• Инвестирования. Речь идёт о размещении капитала в производство электроэнергии с помощью традиционных способов, то есть с использованием добытого сырья. Данную разновидность распределения рисков называют «связанной»;
• Создание и эксплуатация мощностей возобновляемой энергетики. Речь идёт о ветряной и солнечной энергии. Такое распределение рисков называется «несвязанным».

Вертикальные концерны относятся к самым финансово устойчивым, что обеспечено собственным и независимым производственным циклом.

• Ответственное инвестирование ESG;

2.2. Горизонтальные

Здесь речь идёт об объединении из нескольких организаций, осуществляющих свою деятельность в одной области экономики. Предприятия в данном случае производят аналогичный продукт, но потребитель при этом разный. Примером может служить любой концерн, занимающиеся пошивом одежды, чьи предприятия расположены в нескольких странах мира.

Такие концерны отличаются высокой конкурентоспособностью благодаря деятельности одновременно в нескольких государствах. Также такой эффект достигается благодаря большому ассортименту одежды для разных клиентов. Например, речь может идти о спортивной одежде, классической или модельной для мужчин, женщин и детей.

2.3. Смешанные

В условиях современной рыночной экономики наиболее часто встречаются именно смешанные концерны. Группа объединяет в себе разнородные организации независимо от разновидности хозяйственной деятельности.

При этом, концерн характеризуется единым финансовым контролем. В некоторых случаях, смешанные объединения образуются за счёт поглощения более мелких организаций. Один из самых ярких примеров такого концерна, это японская . В её состав входит более 1000 мелких и средних организаций.

Особенности конгломератов

Конгломерат – объединение смешанного типа, которое имеет смысл рассмотреть в особом порядке. Это объединение разнородных субъектов, при котором не образуется производственная мощность. В Америке конгломератом именуются концерны, образованные в сжатые сроки путем поглощения большого числа самостоятельных компаний. Рассмотрим основные особенности конгломератов:

• Субъекты объединяются, но при этом они не имеют производственной общности.
• Субъекты сохраняют самостоятельность, но при этом они зависимы от центральной компании.
• Наблюдается децентрализация. Различные субъекты обладают разной степенью свободы.
• Центральный инструмент управления – финансово-экономический.

Специфика и структура конгломератов зависят от конкретного государства. Рассмотрим цели образования таких объединений:

• Образование синергетического эффекта.
• Формирование расширенной экономической основы.
• Возможность приобретать товар у поставщиков по льготным ценам.
• Создание имиджа.

Создавать конгломерат имеет смысл в том случае, если приоритетом является доступ к инновациям.

Типы объединений

Существуют такие варианты объединения организаций в концерн как:

• Консорциум. Концерн возникает на основании временного договора для осуществления каких-либо конкретных проектов;
• Ассоциация. Характеризуется добровольным вхождением организаций в концерн. Это могут быть как юридические, так и физические лица. Каждый из участников группы преследует лишь одну цель, это получение прибыли или какие-либо некоммерческие цели в редких случаях;
• Картель (что такое картель). Концерн объединяет в себе организации, осуществляющие деятельность в одной отрасли экономики. Они заключают между собой договора об ассортименте производимой продукции, способах сбыта, делении рынка в определённых долях и установке цен на конкретном уровне. Такая разновидность групп, в большинстве случаев, является губительной для более мелких организаций, которые решили не входить в концерн.

Характерные черты холдинга[править | править код]

1. Концентрация акций фирм различных отраслей и сфер экономики или фирм, расположенных в различных регионах.
2. Многоступенчатость, то есть наличие дочерних, внучатых и прочих родственных компаний. Нередко холдинг представляет собой пирамиду, возглавляемую одной или двумя фирмами, нередко разной национальной принадлежности.
3. Централизация управления в рамках группы путём выработки материнской компанией глобальной политики и координации совместных действий предприятий по следующим направлениям:
   выработка единой тактики и стратегии в глобальном масштабе;
4. реорганизация компаний и определение внутренней структуры холдинга;
5. осуществление межфирменных связей;
6. финансирование капиталовложений в разработку новой продукции;
7. предоставление консультационных и технических услуг.

Финансовая структура

Существует 2 типа финансовой организации концернов:

1. Схема координации. Речь идёт о присутствии в объединении нескольких равноценных организаций, чьё сотрудничество построено на взаимовыгодных условиях. По факту, данный процесс осуществляется путём обмена активами. Это необходимо для того, чтобы каждая из организаций являлась собственностью другой. В дальнейшем, это даёт возможность принимать какие-либо стратегические решения сообща в ходе собрания акционеров;
2. Схема подчинения. В данном случае во главе концерна стоит материнская (головная компания), а остальные (дочерние фирмы) подчинены ей в финансовом плане. Данная структура наблюдается в объединениях вертикального типа. Головная организация занимается разработкой основной концепции развития, а также хозяйственной деятельности концерна. Остальные компании должны безоговорочно выполнять её указания такого характера.

Общая информация

Под холдингом подразумевается акционерное предприятие, имеющее основной пакет ценных бумаг в независимых, с юридической точки зрения, фирмах, контролирующее действия. Все производства, включенные в совместную сеть, проводят все операции от своего имени, но привилегия ключевого урегулирования вопросов по деятельности остается за холдинговым предприятием.

Основным преимуществом такой структуры является возможность борьбы с конкурентами совместными, объединенными усилиями. Головная фирма в холдинге обладает преимуществами, которые представлены правом:

• на разработку планов для дальнейшего развития всей сети;
• формирование единой политики по инвестиционной или финансовой деятельности;
• управление вторичными предприятиями;
• решения по сбыту изготовленной продукции и покупке сырья;
• осуществление внешнеэкономической деятельности;
• проведение внутри объединения финансовой и кредитной политики.

Образование корпорации позволяет возродить административные методики координации работы. Управление подразумевает возможность замены руководящих кадров по решению держателей акций, оценка возможных рисков при управлении денежными потоками в рамках общей стратегии.

Плюсы и минусы концернов

После того, как организация входит в единую сеть концерна, у неё появляется возможность воспользоваться рядом преимуществ. В дальнейшем, каждое из них помогает повысить уровень конкурентоспособности.

Плюсы:

• Если для рынка наступят тяжёлые времена, компании смогут пережить их, получив финансирование из каких-либо других субъектов группы;
• Если между компаниями возникают какие-либо взаимные претензии, третья сторона может вмешаться и найти пути решения проблемы. Речь идёт о компании, которая является материнской внутри концерна. Благодаря этому, подобные споры между организациями объединения практически никогда не доходят до судебных разбирательств, которые также потянут за собой финансовые затраты;
• Субъекты объединения в процессе торговли могут воспользоваться льготными условиями. Таким образом, одни организации обеспечивают себя постоянными клиентами, a другие участники поставками по привлекательным ценам. Данное преимущество также отнести к вспомогательным разновидностям работы объединения. Речь может идти о страховых или транспортных компаниях;
• Если одна из компаний достигла научного прогресса и что-либо изобрела, в будущем, это станет достоянием каждого из субъектов концерна.

Для организации, вхождение в концерн не всегда сопровождается только преимуществами. Говоря о недостатках, практически все они связаны с тем, что независимо от вида объединений, они являются одной из форм монополии. Также стоит учесть, что приближенность организации к монопольному статусу негативно отражается на конкуренции внутри рынка, что в дальнейшем может негативно отразиться на нём следующим образом:

Минусы:

• Научно-технический прогресс будет замедлен. Это объясняется тем, что организациям не с кем конкурировать, поэтому темп развития технологий значительно понижается;
• Бюрократизация. Из-за огромного управленческого аппарата, каждое решение сопровождается большим количеством согласований, что тянет за собой значительные временные затраты;
• Если на рынке появляются новые перспективные организации, они не смогут составить конкуренцию концерну;
• Организация, которая входит в объединение, частично теряет независимость.

Агрохолдинг[править | править код]

Агрохолдинг — это группа юридических лиц, осуществляющая сельскохозяйственную деятельность и деятельность по реализации сельхозпродукции. Иными словами, агрохолдинг — это холдинговая компания, которая занимается производством продуктов питания (обеспечением населения продовольствием). В свою очередь, холдинг (от англ. holding «владение») — совокупность материнской (управляющей) компании и контролируемых ею дочерних предприятий, холдинг, специализирующийся в сельскохозяйственной отрасли.

Формирование

Сам процесс создания холдинга может производиться сразу несколькими методами. В случае использования горизонтальной интеграционной модели в одну структуру присоединяются все компании, которые ведут одинаковый бизнес.

В то же время вертикальный способ интеграции означает, что будут объединяться несколько структур, входящих в систему единого цикла производства. Такое структурное построение зачастую помогает сократить существующие производственные издержки, а также дает возможность существенно повысить рыночную капитализацию коммерческой организации.

Также создание холдинга может происходить в рамках формирования новых компаний с последующим их включением в общую структуру холдинга. Объединиться в единую холдинговую корпорацию могут и несколько отдельных холдингов.

Вывод

Отличительной чертой холдингов является использование организации собственного капитала для покупки ценных бумаг других предприятий. Деятельность холдинговых корпораций регулируется антимонопольным и налоговым законодательством.

Источники

• https://zen.yandex.ru/media/sharespro/chto-takoe-holdingovaia-kompaniia-i-chem-ona-zanimaetsia-5c86383adbfb6c00b591c5b0
• https://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/holding.html
• https://fin-site.ru/chto-takoe-xolding-ponyatnymi-i-prostymi-slovami.html
• https://vsdelke.ru/biznes/holding.html
• https://www.klerk.ru/boss/articles/462386/
• https://dengi.temaretik.com/1260867384070113396/o-tom-chto-takoe-holding-prostymi-slovami/
• https://biznes-prost.ru/kompaniya-xoldingovaya.html
• https://rtiger.com/ru/journal/chto-takoe-holding/
• https://microzajmi.ru/chto-takoe-holding-prostymi-slovami/
• https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/holding/
• https://dvayarda.ru/business/holding/

[свернуть]

Вертикальная интеграция

Это присоединение к холдингу предприятий, основной вид деятельности которых вписывается в единую технологическую цепочку производства готовой продукции действующего холдинга, что позволяет создать замкнутый производственный цикл.

Основное преимущество вертикальной интеграции состоит в существенной экономии издержек, которая по большей части складывается из прибыли, заложенной в цену поставщиков сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для производства основной продукции холдинга.
В случае присоединения предприятий-поставщиков или компаний, замещающих предшествующих поставщиков, прибыль и накладные, ранее включаемые в цену закупа, остаются в холдинге. Кроме того, эффективное управление, оптимизация, нормирование и жесткий контроль расхода ресурсов в процессе хозяйственной деятельности объединившихся в холдинг компаний могут принести дополнительную экономию.

Законодательное регулирование

Холдингам практически не уделено внимания в нормативных актах. В ГК РФ этого понятия нет вовсе. Впервые в законодательстве холдинг замечен в законе РСФСР от 3 июля 1991 года «О приватизации госпредприятий». Однако и в нем точного определения группам компаний не дано. Термин разъяснен только в Указе Президента РФ №1392. Однако в этом нормативном акте говорится только об организациях, возникающих вследствие приватизации.

К СВЕДЕНИЮ! Можно сказать, что холдинги практически никак не регулируются правовыми актами. Управление ими осуществляется на основании сложившейся практики.