S&P 500
Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]
Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС». г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
ЛОВИМ МИНИМУМ РЫНКА: статистика крупных падений S&P 500, начиная с 1968 года
После Великой Депрессии индекс S&P 500 перенес пять крупных коррекций. Я скачал данные, изучил поведение рынка и выделил закономерности. Ниже — результаты.
Что рассказывает история
После Великой Депрессии было пять случаев, когда S&P 500 падал от максимумов больше, чем на 30%. Шестая коррекция происходит сегодня, на фоне эпидемии коронавируса.
Вот закономерности прошлых падений:
1. Все кризисы имеют сильную фундаментальную причину. Исключение — «Черный понедельник» 1987 года. Тогда серьезных предпосылок не было, а рынок обвалился иррационально.
2. Три падения из пяти показали двойное или тройное дно перед восстановлением. Инвесторы, которые покупали на первом откате, теряли деньги.
3. Перед началом ралли рынок возвращался на близкие к минимумам уровни. Инвесторы, которые пропустили первое или второе дно, могли зайти на 5% выше.
4. Коррекция на 30% — редкость. Рынок падает либо меньше, когда веские причины отсутствуют, либо больше, когда они есть.
5. Обычно рынок восстанавливается в четыре раза дольше, чем падает. Большинство падений занимает от 50 до 80 недель. Возврат к максимумам — до 6 лет.
Какие делаем выводы
Основной вывод — когда ловишь минимум рынка, лучше не торопиться. Как правило, ожидание дает преимущество:
1. Экономику будут спасать и спасут. Вопрос в цене и во времени.
2. Рынок редко делает V-образные развороты в крупные кризисы. Обычно он показывает рваную W-подобную динамику.
3. Терпеливые инвесторы получают лучшую цену, чем нетерпеливые инвесторы. Даже если терпеливый инвестор пропустил точку входа, рынок вернется и даст второй шанс.
4. Ждать второе дно, чтобы зайти в сделку — исторически эффективная стратегия.
Конечно, не факт, что история повторится, а стратегия останется эффективной. Но если на что-то ставить, то лучше ставить на повторение, а не наоборот.
Что происходит сейчас
В целом, ничего хорошего:
1. S&P 500 упал на 34% от максимальных значений. Катализаторы падения — коронавирус и сорванная сделка ОПЕК.
2. По сложности экономической ситуации, кризис напоминает нефтяное эмбарго 1973 года или ипотечный кризис 2008 года. По скорости развития он превосходит «Черный понедельник».
3. ФРС запустила печатный станок. Первое рыночное дно сформировалось. Начался откат.
При этом мировая экономика до сих пор сидит под домашним арестом, и остается угроза дефолтов, банкротств и рецессии. Насколько сильным будет удар, мы увидим в I и II квартале 2020 года.
P.S. Продавать поздно. Покупать рано. Но зато подходящее время, чтобы посетить мой сайт и подписаться на мой телеграм-канал. Там интересно.
Masterforex-V предлагает несколько тактик для торговли по фьючерсу индекса S&P500
Основная тактика получения профита исходит из аксиомы, что индекс растет от кризиса до кризиса, т.е. бычье движение индекса идет на протяжении примерно 10 лет. Таким образом,
— бай от каждого отката к уровням Masterforex-V;
— в случае ошибки — еще раз открытие сделки ниже (главное — не уподобиться авантюрам Антимартингейлов и Мартингейлов;
— не ставить стоп-лосс — бычий долгосрочный тренд вытянет все ваши ошибочные сделки, конечно же если будете соблюдать следующее правило…;
— полное соблюдение мани менеджмента MasterForex-V;
Посмотрите на сделки Сороса выше — все кто покупал, когда он продавал — заработали чуть больше 10% годовых.
Стратегии получения профита по фьючерсу SP (индекса S&P 500)
Среди инвесторов Уолл-стрит самым популярным индикатором является 200-дневная простая скользящая средняя — все что выше ее покупаем, ниже ее — продаем. К чему это может привести наглядно демонстрирует Джордж Сорос, который в ожидании очередного экономического кризиса только на рынке США за несколько месяцев 2016г. потерял около 1 млрд долларов:
Рис.5. Сделки Д.Сороса в ожидании нового экономического кризиса
Masterforex-V же предоставляет несколько различных торговых систем с ноу-хау МФ:
— Скальпинг (Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V) — для торговли на таймфреймах м1 и м5;
— Свинг-трейдинг (Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V) — для торговли на таймфреймах на м30 — н4;
— «3 экрана Элдера»(три экрана Элдера: суть, критика и модификации Masterforex-V) — для комплексного анализа рынка;
Возможна ли торговля индексом S&P 500 при помощи автоматических советников?
Все торговые советники, предлагаемые в интернете не принесут вам профита. Каждый из таких «роботов» заточен на работу по определенному алгоритму на бычий или медвежий тренд или на флет. Пока импульс или флет продолжается – советник зарабатывает, когда же тренд меняется – сливается и профит, и депозит.
Только по этой причине «торговые роботы» для форекса или фондового рынка продаются. Посчитайте сами – если бы «роботы» приносил бы 200% прибыли в месяц, то почему же их создатели не стали богаче Дерипаски, Абрамовича и других миллиардеров? Что ответит вам на этот вопрос создатель советника – «некогда торговать» (?), «мне по душе разработка «роботов»(??).
Все просадки s&p500 более 10% за период 2000-2021 годы и реакция России.
#утренняя_аналитика
О зависимости российского фондового рынка от рынка американского.
Бытует мнение о том, что Россия зависит от индекса s&p500. Сейчас эта точка зрения особенно актуальна, потому что мы все видим на Америке пузырь, связанный прежде всего с отставанием экономики компаний от роста стоимости их бумаг. Как следствие, мы все видим ту экспоненту, которая настораживает любого более-менее профессионального участника рынка.
Авторитетность точки зрения о том, что РФ напрямую зависит от США, и обвал в США обязательно превратиться в обвал на РФ, она понятна. Мы — крайне маленький, по капиталоемкости, рынок. У нас есть такая вещь, как иностранный инвестор, который бежит при любом шухере только «пятки сверкают», как высказалась однажды Татьяна в чате. Однако несмотря на все это, лично я придерживаюсь другого взгляда.
Ниже я приведу таблицу, в которой я проанализировал коррекции более 10% на SP500 c 2000 по настоящее время и соотнес их с тем, а какова была реакция индекса ММВБ в периоды этих просадок?
Вот, что получилось.
SPX. За период с 2000-2021 годы на индексе SP500 было всего 8 просадок глубиной более 10%. Наиболее крупные просадки просадки были связаны с кризисом «Доткомов» (-48%), ипотечным кризисом 2008 (-57%), и кризисом коронавируса (-35%).
ММВБ. Обнаружилась очень интересная вещь, что в период кризиса «Доткомов» индекс ММВБ не то что не упал, а даже вырос на 42,6%. Кроме этого, в двух из существующих просадок на SPX размерами -15,1%; -12%, ММВБ вырос на 10% и 4% соответственно. На последнее более менее значимое снижение SPX на -10,2% было в сентябре 2022г. Индекс ММВБ отреагировал гораздо скромнее – всего -2%.
Проведенный анализ вовсе не говорит о том, что на индексе ММВБ не было других просадок, но в данном случае мне хотелось посмотреть и показать вам саму реакцию нашего индекса на какие-либо негативные движения индекса американского. И получилось, что несмотря на то, что все смотрят на Америку как на некоторый фарватер движения и российского рынка, его реакция не всегда находится в прямой зависимости, а нередки случаи, когда зависимость была и вообще обратной.
В рамках текущего положения дел в текущем сырьевом цикле, склонен думать о том, что и текущее возможное «сдутие» американского пузыря вовсе не обязательно будет означать такой же слив по РФ. На нашем рынке пузыря как раз и нет, он на нашем рынке отсутствует. Опять же данная аналитика совсем не призывает отказаться от осторожности в отношении возможной реакции российского рынка на весьма мрачную картину в Америке, но подходить к этому вопросу шаблонно – это тоже от лукавого. Поэтому всем правильного настроя!
Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок» мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя.
