Что такое арбитражная торговля?

Арбитражные сделки — вид трейдинга, при котором трейдер пытается извлекать прибыль без рыночных рисков (угадал-не угадал).

Ключевая идея арбитража заключается в неэффективном ценообразовании того или иного инструмента или группы инструментов — то есть, рынок неправильно оценивает стоимость актива, что создает арбитражную возможность.

Распространено заблуждение, что арбитраж подразумевает безрисковые сделки. На самом деле, арбитражная сделка — это всего лишь направленная позиция по спрэду (разнице цен между двумя активами), которая избавлена от рыночного риска, но не исключает остальных рисков[1].

В совершенном мире арбитражные сделки были бы невозможны. В мире реальном арбитражные возможности быстро исчезают из-за действий участников рынка, если таким действиям не препятствуют большие транзакционные издержки.

Что такое арбитражная торговля?

Арбитражная торговля — это торговая стратегия с относительно низким уровнем риска, которая использует разницу в ценах на разных рынках. В большинстве случаев это связано с покупкой и продажей одного и того же актива (например, биткоин) на разных биржах. Поскольку цена на биткоин теоретически должна быть одинаковой на Binance и на другой бирже, любая разница между ними, скорее всего, является возможностью для арбитража.

Это очень распространенная стратегия в мире трейдинга, но в основном она использовалась крупными финансовыми учреждениями. С демократизацией финансовых рынков благодаря криптовалютам у крипто-трейдеров также появилась возможность ей воспользоваться.

Вступление

Что, если бы вы могли гарантировать себе прибыльную сделку? Как бы это выглядело? Ответ прост. Вы бы знали, прежде чем входить в сделку, что точно получите прибыль. Любой, у кого есть такое преимущество, будет использовать его по максимуму, пока может.

Хотя гарантированной прибыли на рынке не существует, арбитражная торговля — это наиболее приближенное к этому понятие. Трейдеры яростно конкурируют за возможность войти в такие типы сделок. Именно по этой причине прибыль в арбитражной торговле, как правило, очень мала и сильно зависит от скорости и объема сделки. Вот почему большая часть арбитражной торговли осуществляется с помощью алгоритмов, разработанных компаниями, которые занимаются высокочастотной торговлей (HFT).

Что такое арбитражная торговля?

Арбитражная торговля — это торговая стратегия, направленная на получение прибыли путем одновременной покупки актива на одном рынке и его продажи на другом. Чаще всего это делается между идентичными активами, торгуемыми на разных биржах. Теоретически разница в цене между этими финансовыми инструментами должна быть равна нулю, поскольку это буквально один и тот же актив.

Задача арбитражного трейдера, или арбитражера, заключается не только в обнаружении этих ценовых различий, но и в возможности быстро пользоваться ими. Поскольку другие арбитражные трейдеры также могут увидеть эту разницу в цене (спреде), окно прибыльности обычно закрывается очень быстро.

Вдобавок ко всему, поскольку арбитражные сделки, как правило, сопряжены с низким уровнем риска, доходность обычно невысока. Это означает, что арбитражным трейдерам нужно не только действовать быстро, но и иметь большой капитал, чтобы не проводить сделки в ноль.

Вам может быть интересно, какие виды арбитражной торговли доступны крипто-трейдерам. Давайте сразу перейдем к делу и рассмотрим стратегии, которыми можно воспользоваться.

Виды арбитражной торговли

Существует множество типов арбитражных стратегий, которыми пользуются трейдеры по всему миру на самых разных рынках. Ниже приведены самые популярные типы криптовалютного трейдинга.

Биржевой арбитраж

Наиболее распространенным типом арбитражной торговли является биржевой арбитраж, когда трейдер покупает один и тот же криптоактив на одной бирже и продает его на другой.

Цена на криптовалюту может быстро меняться. Если вы посмотрите на биржевые стаканы для одного и того же актива на разных биржах, вы обнаружите, что цены почти никогда не бывают одинаковыми в одно и то же время. Именно здесь начинают действовать арбитражные трейдеры. Они пытаются использовать эти небольшие различия для получения прибыли. Это, в свою очередь, делает базовый рынок более эффективным, поскольку цена остается в относительно ограниченном диапазоне на различных торговых площадках. В этом смысле неэффективность рынка может означать возможность.

Как это работает на практике? Допустим, есть разница в цене на биткоин между Binance и другой биржей. Если арбитражный трейдер увидит это, он захочет купить биткоины на бирже по более низкой цене и продать их на бирже по более высокой цене. Конечно, решающее значение имеют время и исполнение. Рынок биткоин — относительно зрелый, и окна возможностей в биржевом арбитраже, как правило, очень небольшие.

Арбитраж ставки финансирования

Другой распространенный тип арбитражной торговли для трейдеров, торгующих производными криптовалютами, — это арбитраж ставки финансирования. Это когда трейдер покупает криптовалюту и хеджирует ее ценовое движение с помощью фьючерсного контракта на ту же криптовалюту, ставка финансирования которого ниже, чем стоимость покупки криптовалюты. Стоимость в данном случае составляют любые комиссии, которые может понести позиция.

Допустим, у вас есть немного Ethereum. На данный момент вы можете быть довольны этими инвестициями, однако цена Ethereum будет сильно колебаться. Итак, вы решаете застраховать свою подверженность ценовым рискам, продав фьючерсный контракт (шорт) по той же цене, что и ваши инвестиции в Ethereum. Допустим, по ставке финансирования по этому контракту вам выплачивается 2%. Это будет означать, что вы получите 2% за владение Ethereum без какого-либо ценового риска, что приведет к выгодной возможности арбитража.

Треугольный арбитраж

Еще один очень распространенный вид арбитражной торговли в мире криптовалют — треугольный арбитраж. Этот тип арбитража возможен, когда трейдер замечает расхождение цен между тремя разными криптовалютами и циклично обменивает их друг на друга.

Идея треугольного арбитража исходит из попытки использовать разницу в цене между валютами (например, BTC / ETH). Например, вы можете купить биткоин за свой BNB, затем купить Ethereum за свой биткоин и, наконец, выкупить BNB за Ethereum. Если относительная стоимость Ethereum и биткоин не соответствует стоимости каждой из этих валют по отношению к BNB, существует возможность арбитража.

Риски, связанные с арбитражной торговлей

Хотя арбитражная торговля считается относительно низкорисковой, это не означает, что риск равен нулю. Без риска не было бы вознаграждения, и арбитражная торговля, безусловно, не исключение.

Самый большой риск, связанный с арбитражной торговлей, — это риск исполнения. Это происходит, когда разница между ценами меняется до того, как вы сможете завершить сделку, что приводит к нулевой или отрицательной доходности. Это может быть связано с проскальзыванием, медленным исполнением сделки, аномально высокими транзакционными издержками, внезапным всплеском волатильности и т. д.

Еще один серьезный риск при участии в арбитражной торговле — это риск ликвидности. Это происходит, когда вам не хватает ликвидности, чтобы входить и выходить с рынков, на которых вы должны торговать, чтобы завершить арбитраж. Если вы торгуете с использованием инструментов с кредитным плечом, таких как фьючерсные контракты, также возможно, что вы получите маржин колл, если сделка пойдет против вас. Как обычно, решающее значение имеет правильное управление рисками.

Завершающие мысли

Возможность воспользоваться преимуществами арбитражной торговли — отличная возможность для трейдеров криптовалюты. Обладая нужным количеством скорости и капитала для участия в этих типах стратегий, вы можете быстро выполнять прибыльные сделки с низким уровнем риска.

Нельзя упускать из виду риск, связанный с арбитражной торговлей. Хотя арбитражная торговля может подразумевать «безрисковую прибыль» или «гарантированную прибыль», в действительности существует достаточный риск, чтобы держать любого трейдера в напряжении.

Пара слов про арбитраж между биржами

Некоторые боты могут осуществлять арбитраж только на одной бирже; более мощные (такие, как межбиржевой арбитражный бот от HTS) способны искать окна на многочисленных биржах и заключать прибыльные сделки при условии, что необходимые пары доступны на обеих биржах. HTS – одна из немногих платформ, предлагающих бота с подобным функционалом.

Продвинутый бот для арбитража между биржами может стать залогом успеха благодаря своей скорости и способности максимизировать доход. Однако для достижения оптимального результата трейдер должен настроить бота под свои потребности и быть готовым к определенным ограничениям (таким, как необходимость вручную ребалансировать кошелек).

Трейдеры также могут дополнить автоматическую торговлю ручным арбитражем. В этом случае мониторинг цен в стаканах в реальном времени может помочь предсказать появление арбитражного окна.

В конечном итоге любой трейдер, который потратит достаточно времени на изучение рынков и приложит необходимые усилия, сможет создать арбитражную стратегию, которая будет приносить стабильный доход.

Арбитражная валютная операция

Исходя из описанных выше видов, несложно понять, как проводится арбитражная валютная операция. Пространственные и временные варианты являются самыми простыми способами извлечения прибыли при арбитражной операции. Стоит отметить, что валютный арбитраж сложнее осуществить в условиях повсеместной доступности информации (например, через интернет). Колебания менее значительны, и рыночным игрокам приходится прибегать к более сложным видам операций (своевременная фиксация колебаний курсов, размещение депозитов).

Арбитражные советники Форекс – обзор робота Newest PRO

Перед тем, как приступить к обзору лучших арбитражных советников Форекс необходимо сказать, что для их эффективной работы необходим медленный брокер, у которого котировки отстают и быстрый поставщик котировок.

Как раз зависание (отставание) котировок и является арбитражем на Форекс.

Причины такого зависания рассматривать не будем, просто уточним, что особенно сильно заметна разница в котировках при большой рыночной волатильности в момент, когда публикуются аналитические данные, выходят важные новости, изменяются данные экономики и тому подобное.

Теперь можно непосредственно перейти к обзору лучших арбитражных советников и узнать их плюсы. Начнем с торгового робота Newest PRO, подключаемого посредством специальной программы «Trade Monitor» напрямую к биржевым котировкам.

Плюсы использования данного советника заключаются в том, что он позволяет узнавать нам котировки раньше, чем они появляются в терминалах брокеров.

Сразу отметим, что ранее такая система была доступна исключительно крупным торговцам фьючерсного рынка с капиталом в 250 тыс. долларов США и больше и на Форекс не применялась.

Советник Newest PRO посредством арбитражной Форекс программы «Trade Monitor» подключается к 4-м самым быстрым на данный момент поставщикам котировок: Lmax Exchange, Rithmic, Saxo Bank и CQF FX. Работать с каждым из них, Вы можете впрочем, на реальном и на демонстрационном счете.

Такие арбитражные советники как наш Newest PRO, получают из Trade Monitor в каждую миллисекунду котировки и сравнивают их с брокерскими котировками, находящимися у них в терминалах. При обнаружении отставаний в котировках, срабатывает торговый алгоритм робота, который дает возможность с каждого сигнала «выжимать» максимум прибыли.

На сегодняшний день уже доступна новая версия советника и ПО Trade Monitor 3.7 в которых разработчики осуществили интеграцию с такими крупнейшими мировыми биржами как NYBOT, CME CHICAGO, NYSE и некоторыми другими. Как видите, плюсы использования данного арбитражного советника очевидны.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

Топовый ECN брокер, работает более 20 лет! Сейчас дополнительно получаю доход от их акции кэшбэка ==>>>
CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы 2010 год. Сертифицирован ЦРОФР! | МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС | обзор / отзывы Проверенный забугорный брокер | НАЧАТЬ С 10USD | обзор / отзывы Входит в ТОП 3 ведущих рейтингов Форекс брокеров. Отлично подходит для России | МАКСИМАЛЬНЫЙ 1500$ БОНУС | обзор / отзывы
А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2022:

У этого брокера опционов лучшая репутация в сети! |
СТАРТ С 10$ | обзор / отзывы Новые фиксированные опционы. Такие одни! | СТАРТ С 1$ | обзор / отзывы

Советник ARB IND для арбитражной торговли на Forex

Итак, обзор лучших арбитражных советников Форекс продолжает торговый робот, использующий в своей работе индикатор ARB IND. Ордера здесь открываются постоянным лотом, а противоположные позиции закрываются при открытии новой позиции.

Вхождение на «BUY» происходит в момент разворота индикатора, когда пред предыдущее и текущее значение будет выше предыдущего, но ниже DOWN LEVEL (нижний уровень), пересечется снизу вверх с нулевым значением, но нижнего уровня не достигнет. А также, в момент нахождения индикатора выше нулевого значения и выше значения, которого он достиг на предыдущем ордере противоположного типа.

Сделки на «SELL» открываются при полностью противоположных условиях сделок для «BUY».

Необходимо отметить, что рассматриваемый нами советник предусматривает инверсию сделок, и так как робот торгует по уже сложившимся барам, то само качество моделирования на его прибыльность практически не влияет.

К основным настройкам индикатора относятся:

МА1 – 20 (первая скользящая средняя);
МА2 – 10 (вторая скользящая средняя);
UP LEVEL (верхний уровень) – 150;
DOWN LEVEL (нижний уровень) – 150;
LOTS (лот ордеров, которые выставляются) – 0,1;
inverse (инверсия ордеров) – false.

Скачать обновленный советник ARB IND с инструкцией

Виды валютного арбитража

Основные виды валютного арбитража возникли и используются на основании их востребованности. Рассмотрим некоторые из них:

межрыночный, пространственный – основной вид арбитража, предполагающий покупку и продажу валюты на разных рынках (для извлечения наибольшей прибыли);
временной – прибыль получена за счет разницы между курсами в течение периода времени;
конверсионный – этот вид основан на случайных колебаниях котировок различных валют (последовательная конвертация приводит к получению прибыли);
валютно-процентный – валюта не просто покупается, но еще и размещается на депозите, после чего депозитные средства продаются за другую валюту.

Законодательное регулирование деятельности комиссий

Биржевой арбитраж выполняют функции третейского суда, и в своей деятельности руководствуется требованиями следующих нормативных правовых актов:

Европейской (Женевской) конвенции 1961 года «О внешнеторговом арбитраже».
Федерального Закона «О третейских судах», вступившего в силу в 2002 году 24 июля за № 102-ФЗ.
Федерального закона «О международном коммерческом арбитраже», введенном в действие в 1993 году 7 июля за № 5338-1.
Положения арбитражной комиссии, соответствующего регламента и третейского соглашения между участниками разбирательства.

Руководящие документы, указанные в последнем пункте, разрабатываются сотрудниками биржи или привлеченными специалистами. Положение об арбитражной комиссии и Регламент третейского разбирательства утверждается высшим руководящим биржевым органом на специальном заседании. По этому вопросу делается запись в протоколе и принимается соответствующее решение.

Возбуждение производства по делу

Третейское производство начинается с предъявления исковых требований к одной из сторон процесса в форме заявления. О принятии документа к производству Председатель биржевого Арбитража выносит соответствующее постановление. Перечень обязательных сведений, которые должно содержать исковое заявление:

Наименование и реквизиты истца и ответчика по делу.
Обоснование компетенции комиссии в отношении рассмотрения спорного вопроса по сути.
Подробное изложение обстоятельств дела и исковых требований к ответчику.
Доказательная база.
Обоснование требований ссылками на законодательство.
Общая цена исковых требований.
Информация об основном или запасном третейском судье.
Список документов в приложении к заявлению.

Цена иска представляет собой общую сумму требований, выраженную в рублях. Если речь идет об иностранных валютах, то исчисление осуществляется по курсу Центробанка на день подачи заявления. Истец уплачивает при подаче заявления в Арбитраж регистрационный сбор, который не возвращается вне зависимости от результатов рассмотрения дела. На стадии досудебного разбирательства стороны могут прийти к соглашению о примирении.

Порядок подготовки дела к рассмотрению

После приема заявления у истца и устранения всех недостатков Ответственный секретарь в течение двух рабочих дней отправляет копию заявление ответчику. К документу прилагается список третейских судей биржи и другие бумаги. Ответчик в установленный срок (обычно 10 дней) готовит отзыв на иск с указанием своих возражений. Этот документ передается в Арбитраж вместе с доказательствами по делу.

На этапе подготовки дела к рассмотрению в комиссии определяются:

Состав третейского суда и избирается его председатель, в том числе и запасной.
Место проведения слушаний.
Точная дата рассмотрения дела по существу.

Дело передается на рассмотрении состава третейского суда после решения всех подготовительных мероприятий. Стороны, участвующие в процессе, уплачивают установленный третейский сбор, а также сумму предполагаемых расходов суда. Истец и ответчик извещается о точном времени и месте рассмотрения дела в Арбитражной комиссии биржи.

Слушание дела

Разбирательство спорных вопросов осуществляется в закрытом режиме. На заседаниях могут присутствовать лица ,не участвующие в процессе, только с согласия суда и сторон конфликта. Истец и ответчик имеют право на представительство своих интересов квалифицированными специалистами. В ходе процесса стороны могут выполнять следующие процессуальные действия:

вызывать свидетелей и экспертов;
заявлять ходатайства;
представлять суду доказательства;
высказывать возражения.

Конфликт на любой стадии может быть урегулирован путем заключения мирового соглашения, которое утверждается третейским судом. Если сторонам не удалось найти компромисс, то Арбитраж принимает решение по данному делу, которые включает в себя следующие сведения:

наименование органа, номер дела дату и место;
поименный состав третейского суда;
данные об истце и ответчике;
обоснование компетенции комиссии по рассмотрению дела;
подробное изложение спорного вопроса, исковые требования и возражения ответчика;
обоснование принятого судом решения с учетом доказательств сторон процесса;
резолюция об удовлетворении или отклонении требований с указанием сумм, присужденных по делу истцу.

Решение биржевого Арбитража не является окончательным и может быть обжаловано в государственных судебных инстанциях. Документ вступает в силу в течение 10 рабочих дней после его вынесения.

Кто такой «арбитраж» и откуда у него деньги

Идея в том, чтобы использовать «будущую» биржевую цену еще до того, как она появится в конкретном торговом терминале. Открываем ордер, уже имея инфу, где именно (выше/ниже) − цена будет через несколько миллисекунд. Сделка будет гарантировано прибыльной, но должна открываться и фиксироваться максимально быстро, буквально с несколькими пунктами профита. И никакой просадки.

Сделка «живет» всего несколько секунд. Схема торговли не зависит от рыночной ситуации, главное – вовремя получить необходимую информацию.