Длинная позиция на бирже: что это такое, правила заработка, плюсы и минусы, примеры сделок

olegas Мар 4, 2016 / 167 Views

Часто в профессиональном жаргоне трейдеров мелькают такие термины как длинная позиция, короткая позиция. Или говорят, что тот или иной трейдер находится в «лонгах» или в «шортах». Давайте проясним, что же это такое и рассмотрим открытие длинной и короткой позиции на примере нашего гипотетического трейдера Василия Алибабаевича Пупкина.

Длинной позицией, трейдеры традиционно называют покупку финансового инструмента. Допустим трейдер Василий Пупкин, проведя анализ рынка, сделал прогноз о том, что цена акций должна в ближайшее время непременно взмыть вверх. Тогда он покупает 1000 акций по их текущей цене в 1$ за штуку или, говоря профессиональным языком, открывает длинную позицию по акциям «Рога и копыта & Co«. Рачительный и весьма предусмотрительный Василий тратит при этом сумму в 1000$. А через некоторое время, когда цена этих бумаг действительно поднялась до уровня в 5$ за штуку, Вася продает их уже за 5000$, закрывая, таким образом, длинную позицию с прибылью в 4000$ (без учета комиссионных брокера конечно).

Понятие длинной позиции на бирже

Понять механизм длинной позиции несложно, поэтому она пользуется популярностью у новичков. Так, трейдер ожидает роста котировок и покупает акции, пока они не поднялись в цене, а потом продает их, когда стоимость идет вверх.

По-английски название звучит как long position, поэтому иногда используется термин лонговая позиция (или лонг) в противопоставление короткой, или шортовой (шорт). Рассматриваемая позиция является менее рискованной. Фондовый рынок в длительной перспективе растет. Теоретически, акция может дорожать бесконечно долго, поэтому краткосрочные движения цены трейдера не пугают. Если активы в конкретный момент подешевеют, со временем цена восстановится, и от продажи будет прибыль.

Длинная позиция на «Форексе» называется Buy, хотя сюда это понятие пришло с фондовой биржи. Лонг на Forex значит, что трейдер купил валюту по низкой цене и будет ждать ее роста, чтобы продать.

Длинная позиция пользуется популярностью у новичков

Есть аналогичные сделки и во фьючерсной торговле. Суть везде одинаковая — трейдер покупает финансовый актив (ценную бумагу, криптовалюту) и открывает позицию в ожидании роста цен.

Разница заключается в деталях. При торговле фьючерсами у лонга может быть продолжительный период — вплоть до указанного в этом контракте срока поставки товара. Хотя эксперты не рекомендуют держать ее так долго.

На криптобирже суть лонговой позиции не меняется, но здесь чаще, чем на фондовой, ведется маржинальная торговля. Этот термин обозначает использование кредитного плеча. Трейдер берет средства взаймы у брокерской компании, когда ему не хватает денег, чтобы купить актив. Это напоминает кредитование. В первые сутки ресурсами можно пользоваться почти бесплатно, но со следующего дня начисляются проценты. Комиссию придется платить и при своевременном закрытии.

Риски игр на повышении понижении

Обе эти операции считаются рискованными, но риск по коротким позициям выше.

Торгуя в лонг, трейдер рискует только теми средствами, что он вложил в надежде на повышение стоимости активов. Прибыль при этом не ограничена, т.е. акция может взлететь в десятки, а то и сотни раз (если речь идет о нескольких годах или десятилетиях).

Самый негативный сценарий для него – это банкротство эмитента, в случае которого трейдер может потерять свои вложения.

Торгуя в шорт, трейдер рискует больше.

1. Во-первых, он берет кредит у брокера и за это оплачивает ежедневную комиссию до тех пор, пока позиция не будет закрыта.
2. Во-вторых, потенциальная прибыль ограничена ценой акции. Условно, если пакет неких акций стоит 10 000 рублей, то трейдер может выиграть максимум 10 000 рублей, и то если компания обанкротится, что случается не так часто. Если же цена начнет повышаться, то трейдер понесет убытки, и чем выше будет подниматься цена, тем весомее окажутся эти убытки.

Получается, что при лонге прибыль не ограничена, а вероятный убыток ограничен. А с шортом наоборот – у прибыли есть потолок, а у убытков нет.

Правила заработка на длинных позициях

Новичку длинная позиция кажется более простой, но на практике предсказать повышение цены сложно. Ожидание может продлиться месяцы и годы. На Forex события развиваются быстрее, но все равно новичку следует руководствоваться правилами:

• Не заключайте сделки с большим количеством пунктов прибыли. Удерживать позицию придется долго, для этого необходимы терпении и опыт. Многие новички нервничают и торопятся закрыть сделку, в результате теряют деньги. Нужно применять такой инструмент, как тейк-профит, он позволяет фиксировать прибыль.
• Продумывайте стратегию. Чтобы предсказать повышение цен, надо использовать не только технический, но и фундаментальный анализ.
• Помните, что длинная позиция на бирже — это риски, но ими можно управлять. Обязательно следует использовать стоп-лосс для ограничения убытков наравне с ордером тейк-профит.

Важна и диверсификация вложений. Особенно это касается портфельного инвестирования на фондовой бирже.

О важности основных понятий

В освоении торговых премудростей, собственно, как и любых других, нужно идти по принципу от меньшего к большему. То есть, начинать с наиболее простых, я бы даже сказал примитивных вещей, и переходить постепенно к более сложному. Еще раз говорю, понятное дело, что базовые вещи могут быть не самыми интересными для начинающего трейдера.

Ну вот посудите сами, приходит такой новичок на биржу, и хочет зарабатывать огромные суммы. Он потенциально ищет информацию, которая даст ему ответы на то, как эти самые суммы зарабатывать. Но вместо этого, вдруг оказывается, что ему нужно начать с изучения базовой терминологии в этой сфере.

Вообще, я очень часто вспоминаю себя, когда только начал изучать данную сферу. Даже когда я впервые решил залезть на специальный форум, я вдруг обнаружил, что люди используют термины, которые мне совершенно непонятны. Например, ЧИФ, ЯПОШКА, КИВИ и прочее. Уже со временем стало понятно. Что это все относится к обозначению валютных пар, но на тот момент казалось, мол, какую же ахинею данные люди несут.

В тему: Секреты форекса

Грубо говоря, зачем нужна база? Например, как определить тренд на форекс. Да чтобы в первую очередь быть на одной волне даже с другими людьми. Так или иначе, но вам нужно будет черпать откуда-то информацию, а в большинстве своем, вы будете черпать ее с разных форумов и тематических сайтов. В конечном итоге, не владея той же базовой терминологией, вы с высокой долей вероятности даже не всегда будете понимать, о чем идет речь.

В тему: Безубыток

Я здесь не веду даже речи о том, что много информации может быть явным говном, но чтобы понять, что пытается донести до вас данная информация, так или иначе, но вам нужно четко понимать базовые понятия. В рамках любой сферы становление специалиста идет по принципу от меньшего к большему.

Как открыть длинную позицию

Длинные позиции на фондовом рынке — это покупка по минимальной цене. Открытие можно рассмотреть на примере. Трейдер делает прогноз относительно роста ценной бумаги. На текущий момент стоимость составляет 75 рублей, он покупает 20 штук на сумму 1500 рублей. В сентябре следующего года цена достигает 126 рублей за акцию. Тогда трейдер закроет сделку, чтобы получить прибыль.

Как открыть длинную позицию

Когда открывается длинная позиция, это означает, что сделку можно совершить сразу или установить отложенные ордера. Трейдер может использовать инструменты buy limit (команда на приобретение актива) и buy stop (остановка при достижении заданных параметров). Оба ордера правильно срабатывают только в том случае, если на рынке наблюдается восходящий тренд.

Короткая позиция: что это

На финансовых рынках возможны два вида сделок: покупка и продажа. В торговых платформах часто доступны несколько видов ордеров по каждой из них: осуществить сделку можно сразу же, по текущей рыночной цене, или позже, при выполнении определенных условий (такой ордер называют отложенным).

Короткая позиция — это сделка на продажу финансового актива. Ее открывают с целью заработать на снижении цены. То есть, если трейдер понимает, что вскоре цена упадет, он может сейчас продать акцию дороже, а позже купить ее дешевле. Разница будет прибылью.

Когда закрывать длинную позицию

Трейдинг связан с рисками — их можно минимизировать, но они всегда присутствуют. Длинная позиция в финансовом трейдинге не является исключением. Если время будет выбрано неправильно, трейдер получит убытки. Есть правила:

• Сделку не закрывают до тех, пока рыночная ситуация не противоречит прогнозу.
• Позицию удерживают, если убыток не достиг прогнозного значения, по которому выставлен стоп-лосс.
• Ее удерживают, пока уровень дохода не дойдет до значения тейк-профит.

Самое сложное — понять, что позиция должна быть закрыта, потому что меняется рыночная ситуация. Анализ графиков, который помогает определить нужный момент, облегчает веб-сервис TradingView. Но он рассматривает только технический анализ, а нужно еще учитывать данные фундаментального.

Отступление

Понимаете, вот судите логически, что будет, если простого рядового человека посадить за штурвал самолета. Сможет ли он совершить полет на нем? Естественно вы подумаете, что это все глупости, ведь прежде чем совершить полет, надо очень долго учиться, при этом, иметь не только теоретические знания, но и практические навыки.

Смотреть видео обзор про сделки на форексе

Соответственно, почему вдруг люди считают, что можно придти на рынок, ни чему не учиться, и начать при этом сказочно богатеть. Отчасти, можно понять, откуда растут ноги, а они растут с вездесущей рекламы, которая постоянно вам запихивает в голову мысль, что трейдинг – это крайне просто. Но при этом, вы можете стать сказочно богатым.

В тему: Восходящий тренд

Но тут человек должен включать критическое мышление, ибо обещать – это еще не значит жениться. Сказать можно много чего, но далеко не факт, что вся эта информация будет конструктивной и полезной. Тут все идет по принципу не на*бешь, не проживешь. Простите меня за столь грубый моветон, но из песни слов не выкинешь. Сейчас много людей, их часто называют околорыночниками. Это люди, которые своими торговыми действиями не заработали ни копейки. Их основная прибыль – это умелое втюхивание своего го*еного материала, который, порой, даже здравого смысла не имеет.

Первое, что вы должны понять, что нужно учиться, постоянно совершенствоваться. На рынке даже любая мелкая деталь может произвести серьезные резонанс, это так называемый эффект Бабочки. Теперь, давайте ближе к теме.

Плюсы и минусы лонговых позиций на бирже

Длинная позиция на бирже — это более понятное для новичка явление, чем шорт, в этом состоит ее главный плюс для торговли. С точки зрения психологии такая торговля воспринимается лучше.

Пример длинной позиции

Преимущества:

• Длинная позиция означает, что трейдеру не нужно постоянно мониторить цены на рынке, пугаясь каждого колебания. Он открывает сделку, рассчитывая, что, несмотря на небольшие отклонения, цены будут расти.
• Длинная позиция на бирже — это более простое управление рисками, потому что поведение котировок является более предсказуемым, чем в случае с короткими.
• Такой тип сделок универсален, используется для любых финансовых инструментов — ценных бумаг, опционов, фьючерсных контрактов и прочего.

Длинная позиция имеет и недостатки. Когда начинается сильное падение цен (на 20% от предыдущих максимумов) и котировки снижаются, трейдеры, которые продолжают удерживать лонговые сделки, могут оказаться в больших убытках.

Еще один минус состоит в том, что на фондовом рынке такие стратегии отнимают много времени, из-за этого трейдеры упускают другие финансовые возможности. На валютных рынках события развиваются быстрее, но и там возникает риск упущенной выгоды.

Лонги по опционным контрактам

В мире опционных контрактов «лонг» не имеет ничего общего с временными периодами; вместо этого он связан с владением базового актива. Держатель длинной позиции — это инвестор, который в настоящее время держит базовый актив в своем портфеле.

Когда трейдер покупает или владеет колл-опционом, он занимает длинную позицию, так как имеет возможность купить актив. Инвестор, открывший длинную позицию по опциону колл, покупает колл в ожидании увеличения стоимости базовой ценной бумаги. Он уверен, что стоимость актива увеличивается, и может исполнить опцион на его покупку до даты истечения срока.

Но не каждый трейдер с длинной позицией считает, что стоимость актива повысится. Владелец базового актива, полагающий, что его стоимость упадет, может купить опцион пут. Он так же уйдет в лонг, потому что у него есть возможность продать базовый актив, который находится в его портфеле. Держатель лонга полагает, что цена упадет, и держит его в надежде, что к истечению срока сможет выгодно продать базовый актив.

Итак, длинная позиция по опционному контракту может выражать как бычье, так и медвежье настроение в зависимости от типа опциона.

Короткая позиция по опционному контракту предполагает не владение акциями или другим базовым активом, а займ с расчетом на продажу и последующую перекупку по более низкой стоимости.

Примеры сделок по длинным позициям

На фондовом рынке это будет выглядеть так: в октябре мы покупаем акции компании А по цене 63 рубля (всего — 100 штук) и надеемся на дальнейший рост. Через три недели котировки вырастают до 83 рублей и достигают уровня выставленного тейк-профита. Сделка закрывается автоматически продажей этих ценных бумаг. Доход составляет 8300-6300 = 2000 рублей, то есть 20 рублей с акции.

На валютном рынке можно привести другой пример. Курс евро к доллару — 1,09. Мы покупаем 0,01 стандартного лота (1000 евро) по этой цене. Через три дня цена увеличивается до 1,12 доллара, но технический анализ показывает разворот. Мы принимаем решение закрыть сделку, продаем евро и получаем 1120 долларов. Значение дохода небольшое — 30 долларов. На практике трейдер использует леверидж и покупает валюту на большую сумму. Это позволяет ему эффективно торговать не только на собственные, но и на заемные фонды, так что доход будет больше.

В этом примере при депозите в 1000 долларов можно использовать леверидж 1:100 и купить 1 лот. Тогда доход увеличится до 3000 долларов. Но с учетом того, что произошел перенос сделки (закрытие произошло через три дня), придется платить процент брокеру по его тарифам.

Соедржание

• Что такое шорт (короткая позиция)?
• Шортить это…? Как работает шорт в трейдинге
• Когда лучше открывать короткие позиции?
• На каких рынках можно открывать короткие позиции?
• Короткие позиции: стратегии торговли
• Как шортить CFD?
• Как шортить акции?
• Почему возможность открытия коротких позиций может быть ограничена?
• Как открыть короткую позицию в MetaTrader
• Заключение
• Продолжайте свое обучение на Форекс
• О нас: Admirals

Как шортить акции?

Благодаря новым технологиям, открытие коротких позиций на рынке еще никогда не было настолько простым. Главное использовать правильную платформу. Например, плагин MetaTrader Supreme Edition для MetaTrader 5 позволяет вам торговать CFD на акции США, ЕС и Великобритании с расширенными возможностями платформы.

Источник: Admirals MT5 Supreme Edition, #AAPL, Weekly – Диапазон данных: с 2 октября 2022 г. по 24 января 2022 г. по состоянию на 24 января 2022 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

На приведенном графике выше показано движение акций Apple. Платформа MT5 Supreme Edition позволяет трейдерам просматривать исторические данные о ценах на акции, а также возможность использовать целый ряд бесплатных индикаторов, для помощи в принятии торговых решений.

Чтобы открыть короткую позицию, просто нажмите на кнопку «Sell». Вы также можете установить уровень стоп-лосс и тейк-профит. Эти ордеры помогают трейдерам закрывать свои позиции на предопределенных уровнях цен, чтобы зафиксировать прибыль или ограничить убыток.

Чтобы проверить, насколько просто торговать на платформе MetaTrader Supreme Edition, просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать бесплатную загрузку! ▼▼▼