Dow Jones Industrial Average (^DJI) – Прогноз, Курс и график, Обзор

Индекс фондового рынка

Индекс Dow Jones Utility Average

(
DJUA
, также известный как «Dow Jones Utilities») — это фондовый индекс от S&P Dow Jones Indices, который отслеживает показатели 15 известных коммунальных компаний, торгуемых в Соединенных Штатах. [1]

Компоненты [ править ]

Индекс полезности Dow Jones за 1928–2012 гг.
По состоянию на 27 октября 2022 [Обновить]г. текущие компоненты Dow Jones Utilities выглядят следующим образом (название компании, за которым следует тикер ):
Компоненты DJUA, показывающие тикеры и типы утилит

С 1 октября 2014 г. компания American Water Works заменила компании Williams . [2]

С 18 января 2022 года Sempra Energy заменила PG&E Corporation . [3]

С 27 октября 2022 года Atmos Energy и Xcel Energy заменили CenterPoint Energy и NiSource соответственно. [4]

Dow Jones Utilities представляет собой средневзвешенную цену .

Активы, которые мониторит Dow Jones

Нет никаких конкретных правил, устанавливающих нормы, на основании которых организация включается в Dow Jones. Правда, для того, чтобы попасть в DJIA, компания должна играть заметную роль в экономической деятельности США, входить в число крупнейших участников промышленного сектора. Кроме того, ценные бумаги должны быть включены в листинг биржи NASDAQ или NYSE.

DJIA регулярно вносит изменения в перечень компаний, в соответствии с изменениями в экономике. К 1928 году список разросся до 30 участников, а начинался с 12. С тех пор он менялся 60 раз.

Крайнее изменение было проведено 24.08.2020 года. Активы Salesforce, Amgen и Honeywell были добавлены в перечень акций, отслеживаемых бенчмарком, вместо ExxonMobil, Pfizer и Raytheon Technologies.

Годовые отчеты [ править ]

В следующей таблице показано годовое изменение индекса полезности Доу-Джонса, рассчитанного с 1928 г. [5]
Значения закрытия на конец года для DJUA, с возможностью сортировки

Сегодняшний индекс Доу-Джонса

Учитывая разнообразие глобальной экономики, можно предположить, что активы всего 30 компаний вряд ли могут оказать заметное влияние на фондовый рынок. Вместе с тем, индекс Dow является наиболее упоминаемым американским рыночным бенчмарком, остается хорошим индикатором общих тенденций.

Некоторые эксперты считают, что когда акции компаний DJIA начнут демонстрировать слабость, американская экономика пойдет на спад. Два иных бенчмарка Доу-Джонса (транспорт и коммунальные услуги) также могут указывать на рыночные и экономические тенденции.

Эти три индекса Dow Jones могут использоваться для подтверждения друг друга. В теории, если какой-либо из этих трех индексов Dow Jones начинает расходиться в направлении во время рыночного восходящего тренда, частному инвестору необходимо проявить особую осторожность.

В нынешний состав Dow Jones Industrial Average входят следующие компании:

1. 3M — тикер МММ, дата включения – 1976 г.
2. American Express — тикер AXP, дата включения – 1982 г.
3. Amgen – тикер AMGN, дата включения – 2020 г.
4. Apple — тикер AAPL, дата включения – 2015 г.
5. Boeing — тикер BA, дата включения -1987 г.
6. Caterpiller — тикер CAT, дата включения — 1991 г.
7. Chevron — тикер CVX, дата включения — 2008 г.
8. Cisco — тикер CSCO, дата включения — 2009 г.
9. Coca-Cola — тикер KO, дата включения — 1987 г.
10. Disney — тикер DIS, дата включения — 1991 г.
11. Dow Inc — тикер DOW, дата включения — 2019 г.
12. Goldman Sachs – тикер GS, дата включения – 2013 г.
13. The Home Depot — тикер HD, дата включения – 1999 г.
14. Honeywell – тикер HON, дата включения – 2020 г.
15. IBM – тикер IBM, дата включения – 1979 г.
16. Intel – тикер INTC, дата включения – 1999 г.
17. Johnson & Johnson – тикер JNJ, дата включения – 1997 г.
18. JPMorgan Chase – тикер JPM, дата включения – 1991 г.
19. Mcdonald’s – тикер MCD, дата включения 1985 г.
20. Merck & Co. – тикер МРК, дата включения – 1979 г.
21. Microsoft – тикер MSFT, дата включения – 1999 г.
22. NIKE – тикер NKE, дата включения – 2013 г.
23. Proctor & Gamble – тикер PG, дата включения – 1932 г.
24. Salesforce – тикер CRM, дата включения – 2020 г.
25. The Travelers Companies — тикер ТРВ, дата включения – 2009 г.
26. UnitedHealth Group – тикер UNH, дата включения – 2012 г.
27. Verizon – тикер ВЗ, дата включения – 2004 г.
28. Visa – тикер V, дата включения — 2013 г.
29. Walmart — тикер WMT, дата включения – 1997 г.
30. Walgreens Boots Alliance – тикер WBA, дата включения – 2022 г.

Частный инвестор может приобрести отдельные активы любой из 30 компаний, включенных в Dow Jones либо купить индексные фонды или ETF, отслеживающие изменения этого бенчмарка.

Второй возможной стратегией является покупка так называемых «собак ДОУ», 10 самых высокодоходных акций в индексе.

Инвестируйте с проверенными компаниями
и не забывайте заглядывать на страницу с новыми онлайн курсами. Спасибо за внимание, всегда ваш «Максимальный доход»

Ссылки [ править ]

1. Индекс Доу-Джонса | Индекс полезности Dow Jones | Обзор
2. «Avis Budget Group собирается присоединиться к транспортному среднему Dow Jones, а American Water Works присоединится к среднему показателю Dow Jones Utility Average» (PDF) . www.spice-indices.com. 23 сентября 2014 . Проверено 14 августа 2017 года .
3. «Sempra Energy намерена присоединиться к среднему показателю полезности Dow Jones» (PDF) . Индексы S&P Dow Jones. 15 января 2019 . Проверено 6 мая 2022 года .
4. «Atmos Energy и Xcel Energy намерены присоединиться к среднему показателю Dow Jones Utility Average» (PDF) . Индексы S&P Dow Jones
   . 20 октября 2022 года . Проверено 21 октября 2022 года .
5. «Исторические данные Dow Jones Utility Average (^ DJU) — Yahoo Finance» . finance.yahoo.com
   . Проверено 5 февраля 2022 .

История создания DJIA

DJIA стал публиковаться с весны 1896 года изданием финансовых новостей Dow Jones & Company, выпускавшимся Чарльзом Доу и его компаньоном Эдвардом Джонсом. Ежедневное среднее значение исчислялось первоначально как среднеарифметическое значение котировок акций 12 фирм.

Они просто складывались и делились на 12. С тех пор список акций, чья котировка отслеживается индексом, расширился, даже разработан специальный делитель Доу, постоянно корректируемый.

Делитель Доу – периодически меняющаяся константа, используемая при расчете эффекта одноточечного изменения по каждой из 30 акций, включенных в индекс. Его корректировка проводится для того, чтобы сгладить последствия разделения акций (сплит), а также выплаченных дивидендов или корпоративных спинов. Это гарантирует получение стабильного индекса, защищая Доу Джонс от искажения разовыми событиями.

Следовательно, на движение DJIA влияет лишь изменения котировки активов. Более дорогие акции оказывают более заметное воздействие на движение индекса Dow.

DJIA можно будет использовать в качестве ориентира состояния экономики США. Самое большое падение DJIA за один день произошло 19.10.1987 год. Индекс упал более чем на 22 %.

Второй по масштабам, но не по дате, спад произошел 28.10.1929 года. Он обвалился примерно на 12 %. Неудивительно, что эти падения совпали со временами финансовой нестабильности в Соединенных Штатах.

Необходимо помнить, что рост индекса может быть вызван значительным повышением цен активов одной компании, особенно, если акции стоят дорого. Это компенсирует падение капитализации нескольких других компаний.

Dow показывает средний тренд всех 30 акций вместе взятых. Направление зависит от того, какая сторона сильнее – или рост цен на акции, или падение котировок активов.

Способ расчета индекса

Первоначально DJI рассчитывался как среднее арифметическое котировок входящих в него акций. Всем бумагам в индексе придавался одинаковый вес. Однако такой метод имеет существенный недостаток: акция с наибольшей ценой влияла на итоговый показатель больше, чем другие бумаги. В результате в 1928 г. при расчете DJI начали использовать другую методику расчета — масштабируемое среднее.

Сумма цен бумаг в новой формуле делится не на количество акций, а на делитель, который периодически меняется. Перерасчет производится в случае, если осуществляется замена эмитента в списке, при сплите акций (когда увеличение числа бумаг происходит за счет пропорционального дробления акции) или консолидации (конвертации нескольких акций в 1 бумагу той же категории). Такая процедура позволяет сохранить релевантность индекса с учетом изменений в его внутренней структуре.

Динамика и анализ семейства Доу

Отслеживать краткосрочную динамику Доу-Джонса удобно на графике, работающем в режиме онлайн. Долгосрочные графики можно найти на специальных ресурсах для инвесторов. Первое официальное значение DJI, опубликованное в 1896 г., — 40,94 пункта. Исторический максимум был достигнут 16 июля 2022 г. — 27398 пунктов, а самое высокое закрытие наблюдалось 15 июля того же года — 27359 пунктов.

На начало октября 2022 г. показатель составляет около 26500 пунктов. Таким образом, за 122 года индекс вырос примерно в 650 раз. Однако следует учитывать, что этот впечатляющий показатель надо корректировать с учетом инфляции.

Знаменитый инвестор Уоррен Баффет предсказывает, что в следующие 100 лет DJI вырастет до невероятных 1000000 пунктов.

Отметка в 100 пунктов была достигнута в конце 1910 гг. В 1929 г. DJI стоил более 120 пунктов, после чего последовала затяжная Великая депрессия. Круглая отметка в 1000 пунктов была покорена в 1966 г. Этот рубеж стал долгосрочным уровнем сопротивления на полтора десятка лет.

Следующее сильное ускорение пришлось на 80-е и 90-е гг. прошлого века. В марте 1999 г. была пробита очередная круглая отметка — 10000 пунктов. В начале XX в. на рынке наблюдалась высокая волатильность, а последнее мощное движение наверх началось в ноябре 2016 г.

Самые сильные падения в истории индекса Доу:

• 1929 г. — Великая депрессия;
• 1973 г. — нефтяной кризис;
• 1987 г. — обвал фондового рынка в «черный понедельник»;
• 2001 г. — теракты в Нью-Йорке;
• 2008 г. — мировой финансовый кризис.

Худшим днем в истории DJI считается 19 октября 1987 г., когда индекс рухнул на 508 пунктов (более 22,5%). Лучшая торговая сессия наблюдалась 15 марта 1933 г.: прибавка составила 15,3%. Худшим месяцем на американском фондовом рынке был сентябрь 1931 г., когда ведущие компании потеряли более 30% своей стоимости. Лучший месяц в истории — апрель 1933 г (+40,2%).

Семейство Доу-Джонса включает такие индексы:

• DJI Average — бенчмарк американского фондового рынка, состоящий из 30 акций;
• DJI Average Yield Weighted — аналогичный индекс, взвешенный по дивидендной доходности;
• DJ Transportation Average — включает 20 транспортных компаний;
• DJ Utility Average — охватывает 15 коммунальных компаний;
• DJ Composite Average — объединяет 3 главных индекса семейства (65 эмитентов).

Кроме американского фондового рынка, семейство Доу отслеживает и мировые тенденции с помощью индексов DJ Titans. Главный инструмент — DJ Global Titans 50, охватывающий 50 крупнейших мировых компаний.