Индекс страха и жадности биткоина и других криптовалют

Индекс страха и жадности – один из главных индикаторов состояния рынка биткоина и других криптовалют. С его помощью можно оценить возможные рыночные тенденции и настроения инвесторов. Инвесторы это такие же люди, как и все остальные. И они так же подвержены эмоциям. Поэтому были созданы специальные индексы, которые помогают понять, когда ситуация требует осторожности, а когда можно действовать более смело.

Актуальный индекс страха и жадности биткоина и других криптовалют (обновляется раз в сутки):

Актуальный индекс бычьих и медвежьих настроений:

График индекса страха и жадности биткоина за все время:

График индекса страха и жадности биткоина

Американский предприниматель Уоррен Баффет однажды сказал: «Будьте осторожны, когда другие жадны, и жадны, когда другие осторожны». На этом и основывается работа с рассматриваемым индикатором.

Что такое индекс страха и жадности биткоина

Индикатор позволяет измерить то, насколько рынок в текущий момент настроен на покупку или продажу актива. К примеру, если рынок «жадный», то это значит, что потенциально он готов к коррекции или началу активной продажи. Если рынок характеризуется «страхом», то следует рассмотреть удобные возможности для покупки актива.

Данный индекс хорошо себя показывает и на крипторынке, и на фондовых биржах, поскольку эмоции инвесторов в обоих случаях схожи, и это непременно отражается на курсах валют или акций.

Существует такое понятие как FOMO – опасение пропустить удачный момент. Многие испытывают FOMO, когда рынок растет, и становятся более жадными. Но переизбыток покупателей не может длиться вечно, и это значит, что инструмент ждет коррекция.

Индекс страха и жадности биткоина представляет собой цифру от 0 (максимальный страх) до 100 (максимальная жадность) и формируется на основе следующих факторов:

• Скорость (импульс) рынка и его объем. Совокупность этих значений позволяет сделать определенные выводы – например, явным признаком бычьего (жадного) настроения будет ежедневное большое количество покупок актива.
• Измерение текущей волатильности биткоина и его максимальных просадок, сравнение с аналогичными значениями в рамках того же периода. Есть волатильность резко возрастает, то это считается признаком «страха» на рынке.
• Доминирование, то есть доля рыночной капитализации BTC на крипторынке. Рост доминирования характеризует то, что люди уходят от спекуляций с альткоинами в безопасное прибежище биткоина. Если доминирование падает, это говорит о том, что трейдеры уходят к инвестированию в более рискованные альткоины. После этого периода можно ожидать очередного бычьего ралли и возвращения интереса к BTC.
• Google Trends. Анализ поисковых запросов, связанных с биткоином, изменения их количества. Это один из явных признаков роста или падения интереса.
• Социальные сети. Индекс автоматически анализирует ключевые слова в Twitter, планируется запуск аналогичного инструмента для Reddit. Это помогает быстро отследить рост общественного интереса к монете.

Помимо этого, на ранних стадиях развития для измерения индекса страха и жадности биткоина использовались опросы криптоинвесторов, но сейчас этим результатам не уделяется много внимания.

На чем сосредоточиться новичку

Времена «скальперов» — трейдеров, которые зарабатывают на быстрых колебаниях цен, — прошли. Сейчас этот рынок занят роботами, все процессы автоматизированы. Имеет смысл учиться торговать в более длинных промежутках.

«Я вступаю в сделку, когда складывается несколько условий для «правильного» входа, — делится опытом Семен Прохоров. — Во-первых, надо следить за индикаторами рынка, во-вторых, оценка прибыли должна превышать возможные риски, ну а в-третьих, отношение потенциального дохода к потенциальному убытку должно быть 3 к 1. Важно еще до сделки определить для себя уровень, на котором вы будете выходить из сделки, и всегда его придерживаться».

Вот портрет трейдера-одиночки. Николай, выпускник мехмата МГУ, держится скромно и далеко не сразу признается, что в прошлом году заработал на игре $500 000. Он отмечает, что, делая ставки, независимые трейдеры почти не обращают внимания на новости. «Новости — это уже следствие каких-то тенденций, они не успевают за рынком, — говорит Николай. — Они отражают позавчерашний день. Конечно, после выхода какой-то важной информации, вроде роста ВВП США за прошлый год, риск использования некоторых инструментов повышается. Но предсказать траекторию волатильности, даже зная новость наперед, невозможно».

«Очень вредно читать новости, чаты и форумы, — солидарен с коллегой Семен Прохоров. — Когда я начинаю обращать на это внимание, я замечаю, что теряю деньги. В какой-то момент ты начинаешь не сам думать, а действовать под влиянием чужого мнения. Лучше вообще не совершать в этом случае сделок».

Рецепт успеха, по словам независимых трейдеров, — анализировать поведение графиков цен различных акций, индексов в прошлом. То есть тестировать свою торговую модель на исторических данных. Стараться открывать новые закономерности и объяснять их для себя. «Совокупность наблюдений выливается в интуицию, это как серфинг, — сравнивает Николай. — Имея опыт, ты чувствуешь, что если волна пошла в эту сторону, то надо действовать вот так».

Многие законы трейдинга описаны в книгах. Из художественной литературы Николай советует новичкам «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра. Из более профессионального — «Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка» Роберта Фроста и А. Дж. Пректера, «Технический анализ — новая наука» Томаса Демарка. Семен Прохоров рекомендует классическую для трейдеров литературу: «Как играть и выигрывать на бирже» Александра Элдера, «Отец-рынок зовет! Пособие инвестора-циника» Саймона Вайна, «Малую энциклопедию трейдера» Эрика Наймана.

«Всех привлекает простота, — говорит Семен Прохоров. — Кажется, вот прямо перед тобой идет график, и если ты в этой точке купил, а в этой продал — то уже много заработал. А если еще взять деньги взаймы, то все предприятие по заработку выглядит элементарным. Но надо не забывать, что на рынке, кроме вас, народу тьма. И вы не самый умный в этом мире, люди МГУ окончили, по нескольку институтов. Единственные инструменты новичка в этой игре — психологическая устойчивость и аналитическое мышление. Я не советую начинать с крупных сумм, надо быть готовым к тому, что первые несколько месяцев, полгода будешь на нуле или в минусе».

Большая часть фирм, которые зазывают людей на бесплатное обучение, шулеры. Так считают все опрошенные профи-трейдеры. «Бизнес здесь устроен просто — позвать как можно больше людей, которые принесут по $100, проиграют и забудут, — возмущается Николай. — Надо понимать, что подобные организации могут проводить только имитацию сделок, манипулировать ценой на мониторах, давать котировки с задержкой. Никто им не судья, ведь вы подписываете договор, что получаете информацию через фирму».

Реклама на Forbes

«Forex у всех вызывает негатив, — замечает Семен Прохоров. — Я негатива к нему не испытываю по одной причине — люди за небольшие суммы узнают, что такое игра на бирже. $50–100 вы, безусловно, потеряете, но зато после этого можно выйти на биржу самому и начинать играть».

Зачем измерять индекс страха и жадности

Гадая, пойдет цена биткоина вверх или вниз, большинство инвесторов чувствует себя неуверенно и хочет видеть какой-то более или менее достоверный показатель, который подскажет им правильные действия. Невозможно со стопроцентной вероятностью определить, какими будут ценовые движения в ближайшей перспективе, но индекс страха и жадности – один из тех инструментов, которые помогают принимать более обоснованные решения.

Рынок цифровых активов в большой степени управляется эмоциями (отсюда и выражение «настроение рынка»). Многое зависит от обыкновенной психологии, поэтому быть трейдером сложно.

По отношению к криптовалютам индекс страха и жадности преимущественно используется именно для биткоина, потому что чаще всего все остальные цифровые инструменты коррелируют именно с ним. Когда курс BTC растет, многие альткоины также показывают тенденцию к увеличению цены, и наоборот.

Не сыпьте соль на рану

Индекс страха, жадности – практичный инструмент, полезный для понимания настроения рынка криптовалют. Этот показатель содержит интересную информацию. Непостоянство курса Биткоина приводит к очень резким, но кратковременным изменениям индекса страха, жадности. Это видно из таблицы.

Период	Курс первого крипто	Индекс страха
22 февраля 2022 г.	57500 долларов	94
1 марта 2022 г	45100 долларов	38

Лучше делать собственный анализ, проводить глубокие исследования. Тогда будет время подумать, прежде чем кидаться с обрыва, как делают некоторые «умные» инвесторы. Многие из них сегодня большое количество своих сбережений переводят в Биткоины. При наличии достоверной статистики, качественного анализа, легче принимать решение, связанное с существенными изменениями по цифровым активам.

Сегодня никому из участников рынка криптовалют не хочется терять свои деньги. Однако эту статью не следует воспринимать как финансовый совет, поскольку в нем просто описаны характеристики индекса страха, жадности. Точка зрения, мнения, выраженные в этом тексте, принадлежат автору. Они не имеют никакого отношения к реальной ситуации на рынке криптовалют. Данные необязательно характеризуют взгляд на проблему инвесторов цифровых активов.

Примеры работы. Всегда ли индекс точен?

Рассмотрим несколько примеров того, как работает индекс страха и жадности по отношению к Bitcoin:

1. 26 июня 2022 года – максимальная жадность (а именно, 95 баллов). Это было рекордное значение. В тот момент обстоятельства действительно были очень удачными для продажи монеты, поскольку в тот день BTC достиг самого высокого значения за 2022 год ($13 000), после чего за полгода потерял почти 50% своей цены.

1. Ноябрь-декабрь 2022 года – максимальный страх (10-20 баллов). И действительно, нельзя было найти лучшего момента для покупки: BTC отскочил от $3000-4000 и к июню следующего года поднялся до $13 000, о которых говорилось в предыдущем случае.
2. Август – сентябрь 2022 года – максимальный страх (15-25 баллов). Это чуть лучше, чем в 2022, но все еще довольно пугающе. Скачок цен, наблюдавшийся в этот период, оказался кратковременным. Существенно стоимость упала только в середине ноября. Таким образом, несмотря на показания индекса, это была не самая лучшая возможность для покупки, так как цена продолжила спускаться еще какое-то время.

Основным недостатком индекса можно назвать то, что в нем нет точных значений. Он представляет собой компиляцию данных, собранных с разных источников. Оглядываясь назад и анализируя исторические данные, мы видим, что он не всегда отображал наиболее выгодные моменты для покупки или продажи.

Отмечается также, что у некоторых возникают сложности с пониманием индекса. Например, FOMO часто путают с жадностью. Хороший совет – воспринимать индикатор именно как шкалу, отображающую соотношение покупок и продаж на рынке, и не более того.

Пользуясь индексом, инвестор не должен воспринимать его как истину в последней инстанции и руководство к действию. Это всего лишь удобно собранная информация, на основе которой можно сделать собственные выводы. Кроме того, если вы принимаете решение о будущих инвестициях, то индикатор не совсем подходит, поскольку он показывает только текущие рыночные настроения.

Жадность ведёт под нож

На противоположном полюсе трейдинга — жадность, алчность, стремление в короткие сроки заработать как можно больше. Увы, стремление в быстрому обогащению редко даёт позитивные результаты. Не зря именно на человеческой жадности строят свои аферы многочисленные мошенники, авторы «лохотронов» и пирамид. А в биржевой торговле, наряду с быками, медведями и овцами, выделяется ещё один психотип трейдеров — свиньи.

Называют жадных трейдеров «свиньями» потому, что в Англии это животное считается олицетворением алчности и ненасытности. А об убытках, которые несут люди с подобным психотипом, есть ироничная биржевая пословица: «Свиньи идут под нож».

Как влияет жадность на результаты торговли?

• Вложение в тренд, который кажется перспективным, большего объёма средств, чем разрешает личный риск-менеджмент, чем предусматривает система трейдера.
• Длительное удержание сделки при коррекционном движении вместо фиксации результата (тут жадность смешивается с боязнью убытков).
• Вход в нарастающий (но уже подходящий к грани преломления) тренд на волне биржевого ажиотажа (про такую торговлю говорят: «вскочить в уходящий поезд»).
• Переторговка: свинья превращается в зайца-скальпера (обычно такое повышение активности следует за чередой успешных сделок).
• Желание отыграться (тут жадность усугубляют чувство мести и жажда реванша).

Интересно, что алчность часто дополняют другие человеческие пороки. Кстати, они и в жизни следуют рука об руку.

А ещё жадность зачастую соседствует с азартом, и тогда биржевая торговля превращается для трейдера в аналог казино. Риск потерять всё многократно возрастает.

Где посмотреть индекс страха и жадности биткоина

Индекса страха и жадности биткоина можно посмотреть в начале нашей статьи . Популярным ресурсом для просмотра данного индикатора считается сайт https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

Он предоставляет возможность узнать подробности о показателе и тех критериях, которые в него входят, посмотреть текущее состояние индекса, график истории предыдущих значений, а также встроить индикатор на свой сайт. Данные обновляются 1 раз в сутки.

Кроме того, для отслеживания бычьих и медвежьих настроений рынка можно самостоятельно анализировать показатели, которые собирают различные агрегаторы. Например, сайт https://app.intotheblock.com/coin/BTC отображает актуальную и подробную информацию о рынке биткоина: проценты разных категорий держателей, доля крупных холдеров, объемы больших транзакций. На основе нескольких десятков критериев ресурс определяет, быки или медведи доминируют сейчас на рынке.

Как рассчитывается FGI на фондовом рынке

Информативность показателя базируется на оценке волатильности. Уровни Страха и Жадности опререляются как результат анализа экономических индикаторов − за текущий день, неделю, неделю, месяц, год (52 недели).

• баланс опционов PUT/CALL − насколько продажи отстают от покупок;
• импульс рынка (Market Momentum) – положение текущей цены фьючерса S&P 500 относительно его SMA за последние 125 торговых дней;
• Stock Price Strength (сила акций) − количество акций NYSE на max против количества акций на min за текущий год;
• Stock Price Breadth (размах цен) – специальный индекс McClellan сравнивает объемы дорожающих и дешевеющих акций;
• Safe Haven Demand (защищенный спрос) – анализ прибыльности акций в сравнении с безопасными активами, например, с казначейскими облигациями США;
• волатильность рынка — текущее значение индекса VIX CBOE относительно его SMA за 50 торговых дней;
• Junk Bond Demand − оценивается разница между «мусорными» (high-yield bond) облигациями и безопасными бумагами крупных корпораций.

Список компаний для анализа и остальные данные берутся из официальных биржевых источников и финансовой прессы.

Об Admiral Markets

Мы являемся глобальным брокером и регулируемся различными регулирующими органами. Мы предоставляем доступ к более чем 8 000 финансовых инструментов для торговли, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможность инвестировать в реальные акции и ETF.

С Admiral Markets вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition.

Скачайте MetaTrader Supreme Edition бесплатно, нажав на баннер ниже!

Понимание индикатора VIX

Теперь, когда у нас есть базовое понимание CBOE VIX, давайте обсудим, что означают числа в индикаторе VIX. По сути, VIX — это представление годового ожидаемого движения в процентном выражении в пределах одного стандартного отклонения для индекса S&P 500.

Одно стандартное отклонение представляет собой движение цены, которое попадет в ожидаемый диапазон 68%. В качестве простого примера предположим, что VIX в настоящее время показывает значение 20. Это означает, что, исходя из премий на рынке опционов для индекса S&P 500, вероятность того, что цена S&P будет равна 68% остается в пределах 20% от текущей цены.

При анализе индикатора VIX так же важно знать текущее значение VIX, как и анализировать его на основании его исторического тренда. Как правило, всякий раз, когда VIX регистрирует значение ниже 20, это считается рыночной средой с относительно низким уровнем риска.

Как я отмечал ранее, более низкие значения VIX соответствуют восходящему движению цен на фондовом рынке. Когда VIX начинает регистрировать значения выше 20, это означает, что рыночная среда более рискованная.

Ниже вы найдете долгосрочный график VIX на основе месячного таймфрейма:

Когда на рынке наблюдается повышенная обеспокоенность, значение цен VIX может быстро вырасти, поскольку участники рынка более склонны покупать страховку на рынке опционов. Мы можем взглянуть на исторические графики и увидеть всплески индикатора VIX во время краха рынка доткомов, Великой рецессии 2008 года и других похожих событий.

Как правило, всплески VIX недолговечны, и индекс волатильности VIX довольно быстро возвращается к своим историческим нормам. Мы можем лучше понять этот феномен, если осознаем, что волатильность рынка имеет тенденцию к снижению.

В отличие от трендов, которые могут сохраняться в течение длительных периодов времени, волатильность имеет тенденцию быть гораздо более цикличной и будет стремиться к своему среднему значению всякий раз, когда регистрируются экстремальные значения. Хотя это не абсолютное правило, это историческое наблюдение за рынком, о котором трейдеры должны знать.

Очевидно, что геополитические и экономические события будут способствовать росту индекса VIX. Каждый раз, когда в мире происходят неблагоприятные события, которые могут повлиять на фондовый рынок США, трейдеры и инвесторы склонны искать более безопасные активы или участвовать в стратегиях хеджирования. Эти стратегии хеджирования часто используются на рынке опционов. Часто эти опасения имеют тенденцию быть чрезмерно преувеличенными, и поэтому цена, которую трейдеры и инвесторы платят за защиту, может быть достаточно высокой.

Среди профессиональных трейдеров опционами это хорошо известный факт, что подразумеваемая волатильность или ожидаемая будущая волатильность часто преувеличивают текущую волатильность. И со временем эта разница между подразумеваемой и реализованной волатильностью в среднем составляет чуть менее 10%. На практике это означает, что стратегии короткой волатильности могут обеспечить реальное преимущество на рынке проницательным трейдерам.

Торговая стратегия, которую можно использовать

Давайте рассмотрим стратегию торговли индексом волатильности VIX. Эту стратегию лучше всего применить к VXX ETN, который я описал ранее. Мы знаем, что всякий раз, когда индекс VIX снижается и регистрирует более низкие значения, рынок, как правило, находится в среде с более низкой волатильностью и устойчивым восходящим трендом.

С другой стороны, мы знаем, что индекс VIX имеет тенденцию повышаться или резко возрастать с более высокими значениями, когда рынки испытывают высокий уровень неопределенности или страха. Таким образом, мы будем следить за показаниями индекса VIX как на текущем уровне, так и на исторических уровнях, чтобы оценить текущую рыночную среду.

Кроме того, наша стратегия будет использовать два дополнительных технических индикатора, которые помогут нам рассчитать время наших сделок. Два технических исследования, которые мы включим в нашу стратегию, включают полосу Боллинджера и девятипериодную простую скользящую среднюю .

Полоса Боллинджера — это индикатор, основанный на волатильности, которое поможет нам выделить период на рынке, когда вероятен разворот. Таким образом, мы будем использовать полосу Боллинджера в качестве индикатора возврата к среднему. Кроме того, мы будем использовать простую девятипериодную скользящую среднюю для уточнения наших входов.

Теперь важно отметить, что эту стратегию VXX можно использовать в обоих направлениях. Таким образом, ее можно применять как в длинную, так и в короткую стратегию. Это означает, что мы будем покупать VXX, когда выполняются условия для длинной позиции, и стремимся продавать VXX, когда выполняются условия продажи короткой позиции.

В качестве альтернативы, вместо того, чтобы открывать короткую позицию путем продажи VXX, что может быть неосуществимо для всех трейдеров, вы также можете купить SVXY, биржевой фонд, который отслеживает VXX на -0,5X.

Ниже приведены условия открытия длинной позиции по стратегии с использованием дневного графика VXX:

• VXX должен иметь тенденцию к снижению.
• Значение VXX должно коснуться нижней полосы Боллинджера или упасть ниже нее.
• 9-периодная SMA должна быть ниже цены VXX.
• Откройте длинную позицию, когда цена закрывается выше девятипериодной SMA на VXX.
• Разместите стоп-лосс ниже недавнего минимума колебания на VXX.
• Выйдите из позиции на следующий день после того, как VXX пробьет верхнюю полосу Боллинджера.

Ниже приведены условия открытия короткой позиции по стратегии с использованием дневного графика VXX:

• VXX должен иметь тенденцию к росту.
• Значение VXX должно коснуться верхней полосы Боллинджера или подняться выше нее.
• 9-периодная SMA должна быть выше цены VXX.
• Войдите в короткую позицию по VXX, когда цена закрывается ниже девятипериодной SMA.
• Разместите стоп-лосс выше недавнего максимума колебания на VXX.
• Закройте позицию на следующий день после того, как VXX пробьет нижнюю полосу Боллинджера.

Давайте посмотрим на пример графика, который иллюстрирует изложенную торговую стратегию.

Зеленые полосы на графике представляют собой верхнюю и нижнюю линии полосы Боллинджера. Центральная синяя линия — это девятипериодная линия простой скользящей средней. Если мы посмотрим на начало графика, то увидим, что движение цены начало нисходящий тренд в VXX. Этот нисходящий ценовой тренд длился примерно три недели до касания нижней полосы Боллинджера.

Теперь, когда мы подтвердили, что VXX имеет тенденцию к снижению и что он пробил нижнюю полосу Боллинджера, мы можем подготовиться к длинной сделке. Поскольку касание нижней полосы Боллинджера представляет собой состояние перепроданности в контексте волатильности, мы бы предпочли восходящее движение цены на графике VXX.

Наш фактический вход на покупку сработает, когда цена пересечет снизу девятипериодную SMA. Как видно из ценового графика во время касания нижней полосы Боллинджера, девятипериодная SMA была выше текущей цены VXX.

Таким образом, мы бы подождали, пока не подтвердится пробой вверх и закрытие выше этой скользящей средней. Стоп-лосс будет размещен на недавнем минимуме колебания чуть ниже нашего входного сигнала. Наконец, цель тейк-профита зависит от взаимодействия цены с верхней линией полосы Боллинджера.

Преимущества торговли индексом VIX на AvaTrade

Торговля VXXB на AvaTrade обладает следующими преимуществами:

• кредитное плечо;

• ежедневный и еженедельный фундаментальный и технический анализ ;
• Инструменты управления рисками и инновационные ордера (лимиты, частичные стопы и т.д.);
• удобные и эффективные торговые платформы для компьютеров и смартфонов;
• круглосуточная (кроме выходных) многоязычная служба поддержки;
• Торговля с низким спредом;
• Ведущий лицензированный форекс-брокер;
• Бесплатный демо-счет на 100 000 долларов;

Готовы к торговле индексом VIX? Регистрируйтесь у ведущего аккредитованного брокера!

Зарегистрируйтесь или откройте бесплатный демо-счет

Корреляция индекса S&P 500 VIX

Вы уже знаете, что VIX является индексом волатильности фондового рынка для S&P 500 и торгуется на CBOE. В результате индекс имеет сильную корреляцию с основными фондовыми индексами США. Таким образом, VIX имеет очень сильную обратную корреляцию (в большинстве случаев более 90%) с S&P 500, Dow Jones, Nasdaq и даже в некоторых случаях DAX 30.

Следует отметить, что обратная корреляция двух активов наблюдается, когда цены движутся в противоположном направлении. Таким образом, значение корреляции между этими двумя активами является отрицательным значением.

Итак, давайте посмотрим, что происходит с индексом VIX, когда значение индекса S&P 500 увеличивается?

Часто бывает так, что VIX также зависит от движения самой торгуемой валютной пары — EUR/USD, а также индекса доллара. Однако в настоящее время такой корреляции не наблюдается.

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5 Supreme Edition, Матрица корреляции, VIX. Доступ осуществлен 9 марта 2022 г. Обратите внимание, что прошлые результаты гарантируют будущие результаты.

Корреляция VIX и других финансовых активов может использоваться двумя различными способами:

✔️Подтвердить анализ CFD на VIX перед входом в позицию

✔️Для управления рисками путем хеджирования с помощью соответствующего актива

Конечно, в зависимости от сроков вашего анализа и инвестиционной стратегии (скальпинг, внутридневная торговля или свинг-трейдинг) вы можете изучать корреляцию в большие или меньшие периоды. В предыдущем примере мы выбрали четырехчасовой график индекса VIX из последних 200 свечей.

Как работает VIX Index?

Индекс VIX рассчитывается на основе цен конкретной корзины опционов S&P 500, стоимость которых для их владельцев во многом зависит от будущих уровней волатильности S&P 500.

Если участники рынка рационально «обрабатывают» информацию о будущей волатильности и потенциальной прибыли, объявлениях центрального банка, политических событиях, а также об ожидаемой частоте непредвиденных событий, происходящих на рынке, тогда говорят, что индекс VIX дает приблизительную оценку степени неопределенности рынка в будущем.

Однако определить, как именно VIX индекс определяет будущую волатильность, немного сложнее. Одно из распространенных заблуждений заключается в том, что уровни VIX напрямую соответствуют волатильности, которая будет наблюдаться через 30 дней, то есть уровни индекса VIX в 25% не означают, что будущая волатильность составит 25%.

Поскольку, как правило, существует разница в спросе со стороны участников рынка, которые ищут хедж- подобные функции, которые могут предоставить опции, с индексом связано понятие «премий». Другими словами, VIX сегодня в большинстве случаев переоценивает уровень фактической волатильности в следующие 30 дней.

Протестируйте торговлю CFD на индекс VIX и более 8000 финансовых инструментов, не рискуя акциями, на демо-счете Admiral Markets. Получите бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже!