Почему так подрожали видеокарты в 2021 году
Причина подорожания одна – дефицит. А вот на его возникновение повлияло сразу несколько факторов.
Изначально дефицит видеокарт был связан с застоем у ведущих производителей – Samsung и TSMC. Со временем проблемы на производстве постепенно наладились. Samsung уже вошла в привычное русло, а TSMC еще движется в этом направлении, поскольку дефицит уже успел сформироваться, а восполнить его моментально невозможно.
Вторым фактором стал майнинг. Так, современные торговцы криптовалютой с невиданной до сих пор скоростью скупают графические ускорители. Причем целыми партиями и напрямую у поставщиков, не позволяя им даже поступать на магазинные прилавки. Все, что туда попадает – это GeForce GT 710 либо GTX 1030 и т.п.
Майнинг на видеокартах – более чем доходный. Взять, к примеру, GeForce RTX 3080. Сейчас ее можно купить за 160 тыс. руб., а отбить свои получится всего за пару месяцев.
Поэтому неудивительно, что майнерами создаются целые майнинг-фермы, а качественных ускорителей нового поколения практически нет в свободной продаже. И так дела обстоят не только в России. Майнинг на видеокартах – распространенная мировая практика.
Почему криптовалюта так много стоит
Один из сдерживающий факторов – криптовалюта. Теперь часть инвестиций уходит в биткоин и сопутствующие ему валюты, раздувая их до колоссальных размеров. Тот же Илон Маск не ленится вкладываться в крипту: Tesla занесла в биткоин 1,5 млрд долларов.
Только представьте, капитализация биткоина превысила рубль! Несмотря на то, что сама технология блокчейна прекрасна, вливание средств в криптовалюту ничем не отличается от фондового рынка. Как стремительно биткоин вырос, так же стремительно он может упасть. Это к слову о майнинговом буме, который должен когда-то закончиться. Надеюсь, он пройдет не под эгидой мирового кризиса.
Летнее падение биткоина к снижению цен на карты
Итак, криптовалюта и графические ускорители находятся в серьезной связке. Соответственно, курс биткоина, как и других цифровых валют, оказывает непосредственное влияние на ценовую политику рынка видеокарт.
Во всяком случае, в Китае и Европе дела обстоят именно так. После стремительного падения курса биткоина с более чем 60 тыс. дол. до 35 тыс. летом 2022 китайцы снизили цены на карты почти на 30%. Примерно то же самое произошло и на европейском рынке.
Что же касается России, то здесь наблюдается совершенно другая картина. Со взлетом курса биткоина цены на видеокарты автоматически выросли. Но после июньского падения криптовалюты никаких существенных изменений не произошло.
Мало того, цены не упали и даже не планируют снижаться.
Так, RTX 3090 от Asus, сейчас стоит порядка 280 тыс. руб. И получить ее можно только по предварительному заказу с предоплатой. В «Ситилинке», например, топовые карты стоят не менее 300 тыс. При этом в наличии их нет. И даже заплатив крупную сумму, геймеру придется смириться с определенным периодом ожидания.
Почему дефицит – не просто «майнинговый бум»
А теперь самое страшное: деглобализация, пандемия и перегретый фондовый рынок. Звучит сложно и заумно, но проблема дефицита консолей, видеокарт, комплектующих и прочих товаров зародилась еще в далеком 2007 году.
Экономическая предыстория
Каждый знает, что тренды мировой экономики диктует США, ведь средоточие инвестиций и технологий находится именно там. В 20 веке в страну вливались огромные ресурсы, что сделало ее сильнейшим экономическим двигателем. Развив собственные институты, Штаты начинают вкладываться в другие страны, ставя удобные для себя условия сделки. Так США и стала мировым экономическим лидером, лично взрастив Европу и Азию и заработав огромные дивиденды.
Интересно, что в истории всегда были центры торговли и технологического развития – Голландский цикл (16-18 век), Британский (18-20 век) и Американский, в котором мы живем. Но не забывайте ключевую особенность каждого цикла: он всегда заканчивается.
Получив от Британии пальму первенства, США стремительно вырвалась вперед: чего только стоят Голливуд, правовые реформы и ключевые научные открытия, подпитываемые Холодной войной. Америка и СССР начали делить сферы влияния, вкладываясь в соседей победнее. Только вот Союз Республик распался, а Штаты двигались дальше.
Владея последними технологиями и выкупая все стартапы, американская экономика стала сильнейшей на планете. Проще говоря, все развитые и развивающиеся страны мира пользуются «дарами» Америки. И вы даже не представляете, насколько это плохо.
Пузырь фондового рынка
Экономика Соединенных Штатов держится на фондовом рынке. Когда человечество достигло прогресса в некоторых областях, инвесторы начали вливать деньги в ценные бумаги – акции. То есть технологических и производственных улучшений нет, а средства продолжают вкладываться, раздувая капитализацию до невероятных масштабов. Яркий пример – Tesla, детище Илона Маска.
Если вы погуглите стоимость акций компании и ее капитализацию, то зададитесь логичным вопросом – она реально так много стоит? Конечно, нет! Если взять чистый производственный процесс, то Tesla будет одной из самых бедных автомобильных компаний в мире. Но инвесторы искусственно раздули стоимость акций на фондовом рынке, создавая ощущение стабильности и богатства. Но это настоящий мыльный пузырь – медленно раздуваясь, он мгновенно лопается. И 2007 год показал полную несостоятельность такой стратегии.
Кризис, обрушившийся на весь мир в том году, ошеломил как инвесторов, так и простых людей. Получается, в экономике крутились огромные деньги, но они не тратились на увеличение производства и развитие технологий. Конечно, определенный прогресс был, однако назвать его прорывным нельзя. Крупные компании расслабились, считая, что текущего производства хватит, а повтора Великой депрессии для США никогда не будет.
Но, к сожалению, фондовый рынок работает иначе. Пузырь рано или поздно лопается, повреждая экономику всего мира. Однако спустя время все возвращается на круги своя, потому что никто не может предложить альтернативу. Инвесторы снова вкладывают деньги в несуществующее производство, а компании считают, что теперь-то они точно все предусмотрели. Но COVID-19 снова показал несостоятельность фондового рынка, и мы вновь оказались на пороге очередного кризиса, который правительства всеми силами пытаются сдержать.
Насколько снизятся цены на видеокарты к осени, по прогнозам экспертов
Опрос ритейлеров, проведенный сотрудниками портала Digitimes, показал неутешительные результаты. Эксперты пришли к выводу о том, что рекордный спрос на видеокарты сохранится, как минимум, до осени 2021 г. А если учитывать успехи майнеров, то он может продлиться и до конца текущего года.
Для геймеров это означает только одно: производители не смогут удовлетворить все запросы потребителей. А значит, дефицит графических ускорителей и, соответственно, высокие цены на них будут сохраняться еще какое-то время.
Аналитическая компания TrendForce тоже сделала неутешительный прогноз. Ее эксперты подчеркнули, что одним из ключевых компонентов видеокарт всех поколений является видеопамять. И согласно их прогнозам, в III квартале 2022 г она подорожает.
Правда, доля такого подорожания не будет существенной, варьируясь от 8 до 13%. А вот к осени видеопамять взлетит на целых 48% по сравнению с показателями начала года. И такие цифры не дают никакой надежны на удешевление графических ускорителей.
Тревожные звоночки
После великолепных презентаций игроки ринулись оформлять предзаказы – производители утверждали, что видеокарт и консолей хватит на всех. Однако первые партии улетели мгновенно, и у людей закрались подозрения. Потихоньку начал расти биткоин, благодаря ему укреплялись и другие криптовалюты.
Sony, Microsoft и NVidia отнекивались, говоря, что просто не ожидали такого наплыва покупателей. Дождавшись следующей поставки, геймеры побежали в магазины, но товары снова куда-то исчезли.
Кто-то успел вырвать консоль и видеокарту по рекомендованной цене, ехидно поглядывая на неудачников. Хорошо, подождем следующей поставки, тем более компании обещают все исправить и увеличить производство. Но не тут-то было: если консоли худо-бедно покрывали спрос, то для «пекарей» наступили тяжелые времена.
Компании под ударом
Автопроизводители. В конце июля министр торговли США Джина Раймондо сказала, что ситуация для автопроизводителей, страдающих от нехватки микросхем, которые вынуждены закрывать заводы в ущерб производству, улучшается. Однако поставщики этих жизненно важных электронных компонентов предупредили, что проблема еще не решена, и заявили, что стремительный переход автомобильной промышленности к электромобилям (содержание полупроводников в электромобилях, включая гибриды, вдвое больше, чем в автомобилях с бензиновым двигателем) может еще больше усугубить ситуацию, и их клиенты разделяют эту точку зрения.
Производителям микросхем эта ситуация на руку — их прибыль достигла рекордного уровня, в то время как автосалоны остаются пустыми. Это не позволяет производителям автомобилей полностью извлечь выгоду из роста спроса после коронавируса. Затяжная неопределенность вылилась в потери для автопроизводителей, которые составили по меньшей мере $110 млрд упущенной выручки в этом году.
Производителям микросхем требуются месяцы, чтобы значительно нарастить объем производства, не говоря уже о строительстве новых заводов, которое может растянуться на несколько лет и вылиться в миллиарды долларов расходов. Между тем пандемия коронавируса все еще продолжается, вызывая сбои в производстве.
Реклама на Forbes
Конкурент Intel и Samsung: сделка на $130 млрд могла создать нового монстра на рынке электроники, но сорвалась
Интернет-провайдеры.Провайдеры широкополосного доступа столкнулись с многомесячными задержками подключения интернет-маршрутизаторов. В условиях резкого перехода к удаленной работе и необходимости обеспечить рабочие места дома спрос на услуги продемонстрировал быстрый рост, что привело к серьезному дефициту полупроводников.
Производители компьютеров, смартфонов и компьютерной техники, игровых приставок.Что касается производителей компьютерной техники, здесь сработали не только фактор существенного роста спроса, но и накопление запасов. Производители ПК начали предупреждать о дефиците поставок в начале 2022 года. Затем примерно в середине года Huawei Technologies Co., китайский производитель смартфонов, который также доминирует на мировом рынке сетевого оборудования 5G, начал наращивать запасы, чтобы убедиться, что он сможет пережить санкции со стороны США. Другие производители последовали его примеру.
Производители бытовой техники. Во время карантина люди все время проводили дома, чтобы сделать свой быт более комфортным, покупали товары для дома. Это привело к резкому росту продаж бытовой техники — от телевизоров до очистителей воздуха, которые теперь поставляются с индивидуальными микросхемами.
Кто выиграл
Микросхемы можно разделить на простые (например, микросхемы памяти) и сложные. Простые служат для хранения информации, не требуют больших производственных затрат и относительно дешевы. Более сложные микросхемы — это как мозг устройства, который запускает программы, они более дорогие и сложные. Очень часто эти микросхемы разрабатываются одними компаниями-разработчиками полупроводников (Apple, Qualcomm или Nvidia), а производятся на заводах других компаний, называемых литейными. К крупным производителям полупроводников относят в первую очередь TSMC, Samsung, Intel Corp.
Тайваньская TSMC производит самые сложные микросхемы. Его доля на мировом литейном рынке (51,9%) больше, чем у следующих трех конкурентов вместе взятых. Компания не стоит на месте и постоянно наращивает производственные мощности. Так, в 2022 году она объявила о планах по строительству завода в Аризоне. Стройка должна стартовать в этом году, а запустить фабрику планируется в 2024-м. На этот проект TSMС уже выделила $3,5 млрд, завод будет выпускать 5-нм микросхемы, производительность составит 20 000 300-мм кремниевых пластин в месяц. Общие затраты на полупроводниковую фабрику могут достичь $12 млрд.
Samsung совершенствует технологию производства и получает новые заказы от таких компаний, как Qualcomm Inc. и Nvidia Corp. Компания выделяет около $151 млрд на десятилетний проект, чтобы не отставать от своего тайваньского конкурента.
Проводники технологий: как Китай и Америка воюют за рынок микросхем
Intel Corp. — чемпион США в этой области, имеет более высокий общий доход, чем любой другой производитель микросхем, но ее бизнес в значительной степени сконцентрирован на производстве чипов собственной марки, которые служат центральным процессором для ноутбуков и настольных компьютеров. Задержки в производстве сделали компанию уязвимой для конкурентов, которые выигрывают за счет использования чипов TSMC для производства своих разработанных микросхем. Intel планирует вернуть себе лидерство на рынке, построив два новых завода в Аризоне и потратив на это $20 млрд.
Более мелкие производители — американская GlobalFoundries Inc., китайская Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) и тайваньская United Microelectronics Corp. Они отстают от технологий TSMC на два-три поколения.
Среди компаний, которые стоит рассмотреть в погоне за трендом нехватки полупроводников, стоит отметить и самих производителей, и поставщиков оборудования (ASML, Lam Research). Это более долгосрочная ставка, так как именно их будут привлекать для поставок оборудования для производства и обустройства новых заводов, например, в США и ЕС.
Проблема нехватки полупроводников уже решается на мировом уровне, а не в рамках отдельных стран. США, которые по-прежнему являются мировыми лидерами в области проектирования микросхем, стремятся побудить компании строить или расширять передовые фабрики внутри страны, чтобы решить вопрос, который министр торговли Джина Раймондо называет риском для национальной и экономической безопасности. В июне президент Джо Байден рекомендовал Конгрессу выделить не менее $50 млрд на поддержку исследований и производства полупроводников в США (закон легко прошел Сенат в тот же день). Также администрация Байдена будет разрабатывать налоговые льготы для TSMC, которая строит завод в Аризоне, и Samsung, который планирует строительство завода в Техасе. Европейский Союз, в свою очередь, исследует способы строительства передового завода по производству полупроводников в Европе, возможно, с помощью TSMC и Samsung.
При этом меры принимаются не только на Западе: в пятницу, 6 августа, государственные СМИ опубликовали предупреждение о борьбе со спекулянтами на рынке микросхем, и в понедельник, 9 августа, рынки открылись падением акций производителей на 6-8%.
Стратегический чип: почему Джо Байден продолжает дело Дональда Трампа
Деглобализация
Но от кризиса можно попытаться спастись. Имя герою – деглобализация. Это негативный процесс, который можно обратить во благо. Если говорить про Россию, то страна все больше уходит от мировой экономики, выстраивая экосистемы отечественного производства. Благодаря этому мировой обвал может нас не коснуться, так как внутренние процессы не будут зависеть от других стран.
По такому же пути идет Китай, Япония, Южная Корея и развитые европейские страны. Возможно, следующим центром экономики станет Азия.
Однако лучше всего избавляться от зависимости, влекущей неизбежное лопание фондового пузыря.
Надеюсь, вас не сильно испугали ожидающие нас экономические процессы. Главный посыл моей статьи – не все однозначно. Порой проблема приходит оттуда, откуда ее меньше всего ждешь.
