Aave (Lend): обзор токена и платформы, график курса, преимущества и недостатки, перспективы развития

Aave – кредитная платформа, изначально известная как ETHLend, но с кардинально переработанной стратегией. Если ETHLend предоставляла возможность прямых кредитных отношений между кредиторами и заемщиками, то с выпуском протокола Aave начала работу децентрализованная стратегия, основанная на пуле. Предлагаем обзор данной платформы от редакции Profinvestment.com.

Кредитный пул работает следующим образом: пользователи создают ликвидность, вкладывая криптовалюты в пул. Другие пользователи могут воспользоваться этими средствами, оставив в залог другие. Кредиты не подбираются индивидуально – для всех существуют одни и те же условия, которые корректируются в зависимости от текущего состояния пула. Все операции управляются смарт-контрактами.

Процентная ставка определяется алгоритмически как для заемщиков, так и для кредиторов. Она зависит от соотношения и ценности имеющихся на данный момент в пуле средств.

LEND – токен, созданный для контроля над протоколом. Его владельцы могут участвовать в голосовании за те или иные изменения в проекте. Все голоса жестко закодированы, и действия, которые за ними следуют, неизменно выполняются.

Торговать токеном LEND можно на криптовлаютной бирже Бинанс. Представлены пары: LEND/BTC, LEND/BNB, LEND/USDT, LEND/BUSD, LEND/ETH.

#Binance Lists December Community Coin — #ETHLend (LEND)@ethlend1 https://t.co/mXVFgg9yOD

— Binance (@binance) December 12, 2017

Общая информация

[bsfp-cryptocurrency-table style=»style-2" scheme=»light» coins=»selected» coins-selected=»LEND» currency=»USD» title=»Характеристики криптовалюты Compound (COMP)» show_title=»1" icon=»» heading_color=»» heading_style=»default» bs-show-desktop=»1" bs-show-tablet=»1" bs-show-phone=»1"]

Аавготчи – Слияние DeFi с нефинансовыми токенами

Одно из самых последних достижений лагеря Ааве – Aavegotchi. Aavegotchis – это невзаимозаменяемые токены ERC-721, представленные пиксельными призраками. Как и Cryptokitties, их ценность зависит от того, насколько они редки, причем самые редкие Aavegotchi приносят наибольшую ценность.

Каждый Aavegotchi управляет адресом Ethereum, на котором хранятся токены на условном депонировании, что означает, что пользователи могут получать проценты от владения Aavegotchi. Приложение эффективно геймифицирует DeFi, вводя коллекционный элемент.

На момент публикации Aavegotchi все еще был новичком. В январе 2021 года проект подтвердил, что он переходит с Ethereum на сеть Matic второго уровня из-за скорости и высокой платы за перегрузку на Ethereum.

Будет интересно посмотреть, достигнет ли это конвергенция DeFi и NFT успеха, поскольку это потенциально заложит основу для будущих проектов, которые будут тиражироваться и внедрять инновации.

Какие возможности предлагает Aave

Flash Loans

Флеш-кредиты – одна из главных особенностей Aave. Обычно для DeFi кредитования требуется залоговое обеспечение, большинство кредиторов (например, MakerDAO) позволяют пользователям брать кредит в объеме до 75% доступного обеспечения, чтобы защититься от волатильности рынка.

В свою очередь, Flash Loans работают через смарт-контракт, с помощью которого можно заимствовать средства без обеспечения с таким условием, что кредит будет возвращен в рамках одной транзакции (одного блока). Метод используется трейдерами для заработка на арбитраже, поскольку дает возможность бесплатно неограниченно занимать средства до момента погашения кредита.

Это достаточно сложно для новичка, и разработчики рекомендуют обращаться к такому методу кредитования только тем, кто хорошо разбирается в Ethereum, программировании и смарт-контрактах.

Гибкие процентные ставки

Стратегия процентных ставок на платформе Aave откалибрована таким образом, чтобы обеспечивать максимальную оптимизацию работы и снижать риски. Процентные ставки по кредитам зависят от коэффициента использования конкретной криптовалюты. В основе лежит показатель наличия криптовалюты в пуле:

• Если средств хватает – то устанавливаются низкие ставки, которые стимулируют кредитование.
• Если средств мало – устанавливаются высокие ставки для поставщиков ликвидности, чтобы стимулировать их вкладывать капитал.

Приятная особенность Aave – возможность переключаться по желанию между фиксированными и переменными процентными ставками, выбирая наиболее выгодный вариант в конкретный момент. Благодаря такой гибкой структуре, Aave с момента развертывания пользуется большим спросом. Фиксированные процентные ставки при этом – не совсем фиксированные, скорее просто более стабильные и менее подверженные рыночным колебаниям.

Что Aave способствует развитию рынка

Одна из основных причин создания рынка, подобного Aave, — это улучшение традиционной системы кредитования. Каждый проект децентрализованного финансирования направлен на устранение централизованных процессов в наших финансовых учреждениях. Aave является частью того грандиозного плана, который разработчики должны устранить или уменьшить потребность в посредниках в финансовых системах.

Aave призван обеспечить беспрепятственный поток транзакций без посредников. В типичной традиционной системе кредитования, скажем, банки, например, кредиторы платят банкам проценты за выдачу своих денег в долг.

Эти банки получают проценты от денег, находящихся у них на хранении; поставщики ликвидности не получают прибыли от своих денег. Это случай, когда кто-то сдает вашу собственность в аренду третьему лицу и забирает все деньги, не отдавая вам никакой части.

Это часть того, что устраняет Aave. Кредитование вашей криптовалюты на Aave стало незаконным и ненадежным. Вы можете совершать эти транзакции в отсутствие посредников. Более того, проценты, которые вы зарабатываете в процессе, поступают в ваш кошелек в сети.

Благодаря Aave на рынке появилось много проектов DeFi, преследующих одну и ту же цель. Сеть помогла вывести одноранговое кредитование на новый уровень.

Как зарабатывать на депозитах

Необходимо подключиться к пулу при помощи любого децентрализованного кошелька, например, браузерного Metamask. На балансе должны быть средства. Затем нажать кнопку «Депозит» рядом с активом, который хотите внести (поддерживаются монеты и токены, работающие на блокчейне Ethereum). Когда транзакция будет завершена, вы начнете получать проценты. При этом внесенные токены преобразуются в равноценное количество aTokens.

Держатели aTokens получают непрерывный доход на основе следующих показателей:

• 70% комиссий с флеш-кредитов.
• Процентная ставка по кредитам. Средняя ставка заимствования, умноженная на коэффициент использования валюты. На главной странице или в личном кабинете всегда указана конкретная текущая ставка по нужному токену.

Также можно, перейдя на страницу любой монеты, посмотреть историю изменения процентной ставки.

Минимального или максимального лимита нет, однако если внести слишком маленькую сумму, то есть риск, что транзакционные издержки процесса превысят прибыль. Для одного актива допускается единовременный депозит либо по стабильной, либо по переменной ставке, но не оба варианта одновременно. Забрать средства можно в любой момент без каких-либо штрафов.

Плюсы и минусы криптовалюты

Среди плюсов можно отметить следующее:

• Динамика курса. Токены Aave дорожают, а капитализация сети выросла за время существования проекта. Разработчики также заявляют, что видят прирост пользовательской базы по мере увеличения интереса к децентрализованным финансам.
• Анонимность. Для того, чтобы давать деньги в долг или получать займы клиенты Aave не обязаны проходить KYC и другие процедуры для борьбы с отмыванием денег или финансированием терроризма.
• Команда. Создатель проекта Стани Кулешов работал в сфере децентрализованных финансов над другими кредитными проектами на блокчейне. В Ааве он перенес опыт работы оттуда и реализовал функции, которых не было у конкурентов.

Недостатки проекта:

• Конкуренты. На блокчейне уже работает множество проектов, которые специализируются на кредитовании. Крупнейшие среди них — Nexo [NEXO] и [NEXO]nd [COMP].[COMP]>Риски. Сеть уже сталкивалась с пользователем, который внес на проект $10, а за счет арбитража заработал $400 тыс. Пользователи сочли такую ситуацию рискованной и несправедливой.
• Высокие залоги по займам. Общая проблема ниши, которая делает ее непривлекательной для клиентов.

Как взять кредит

Кредитование на Aave позволяет получить оборотный капитал, не продавая свои активы. Чтобы получить займ, необходимо внести любой актив, который будет использоваться в роли залога. Затем перейти в раздел Borrowing и нажать Borrow у актива, который хотите получить. Установите желаемую сумму (максимальный объем зависит от имеющихся депозитов, используемых в качестве обеспечения).

Выберите стабильную или переменную ставку – ее можно изменить в дальнейшем в любой момент, просто перейдя на панель мониторинга и нажав кнопку изменения типа APR для нужного актива.

Процентная ставка зависит от соотношения спроса и предложения данного актива. При этом стабильная остается такой, какой была в момент взятия, а переменная постоянно изменяется. Фиксированного срока возврата кредита нет. Главное – поддерживать на должном уровне так называемый «фактор здоровья», аналог LTV.

Комиссии, пополнение и вывод

Чтобы платить по кредиту, достаточно зайти в раздел Borrow и нажать на кнопку погашения у нужного актива. Затем выбрать сумму для возврата и подтвердить транзакцию.

Платформа Aave взимает два вида комиссий:

• С заемщиков взимается 0,25% от суммы кредита. 20% из них отходит партнерам, а 80% обменивается на заимствованную монету и сжигается.
• При взятии флеш-кредитов взимается 0,09% от суммы. 70% распределяется между инвесторами, 30% раздается по описанной в предыдущем пункте схеме 20/80.

Также есть сборы, не зависящие от платформы — это комиссии блокчейна, размер которых зависит от текущей загрузки сети.

Предназначение токена LEND

Нативный токен Aave – LEND – это токен ERC-20 с общей эмиссией около 1,3 миллиарда, из которых миллиард был продан на этапе ICO. Изначально он использовался как служебный токен платформы ETHLend, который помогал снижать комиссионные сборы, улучшать процентные ставки и LTV.

Однако когда место ETHLend заняла децентрализованная площадка Aave, токен LEND получил дополнительные способы использования, включая управление платформой. Держатели токена имеют право голосовать за предложения команды разработчиков, касающиеся ключевых параметров системы.

Как сохранить AAVE

Использование как программного, так и аппаратного кошелька позволяет хранить ваши криптовалюты. Как кредитор или заемщик в криптовалюте, вы должны понимать, что не каждый кошелек совместим с собственным токеном Aave (AAVE).

Поскольку Aave находится на платформе Ethereum, вы можете легко хранить токен в кошельке, совместимом с Etheruem. Это связано с тем, что AAVE можно хранить только в кошельке, совместимом с ERC-20.

Примеры включают MyCrypto и MyEtherWallet (MEW). Кроме того, у вас есть возможность использовать другие совместимые аппаратные кошельки, такие как Ledger Nano X или Ledger Nano S для хранения AAVE.

Не стоит принимать поспешное решение, прежде чем выбрать криптокошелек для токенов. Тип кошелька, который вы выберете для AAVE, должен зависеть от ваших планов на токен. В то время как программные кошельки позволяют легко совершать транзакции, аппаратные кошельки известны своей безопасностью.

Кроме того, аппаратные кошельки предпочтительнее, если вы хотите хранить крипто-токены в течение длительного времени.

Где хранить LEND

Подойдет любой кошелек с поддержкой токенов ERC-20. Список таких кошельков довольно большой, например:

• Веб-кошелек MyEtherWallet
• Браузерное расширение MetaMask
• Десктопный и мобильный Exodus
• Аппаратные Trezor, Ledger, KeepKey
• Десктопный и мобильный Atomic Wallet

Выбирайте варианты с проверенной репутацией и высоким уровнем безопасности.

Технические особенности Aave

Нельзя не отметить, что aave protocol имеет общие черты с прочими известными платформами DeFi. Можно заключить контракт, проследить, как он выполняется. Однако куда большее значение имеют особенности, благодаря которым aave в рамках рейтинга coinpaprika занимает довольно-таки высокое 28-е место. И прогнозируемо заберется еще выше, если сохранится существующая динамика, так как обеспечивает:

• моментальность открытия депозитов, снятия средств и получения займов;
• возможность кредитования под несколько залогов (мультизалоговое кредитование);
• поддержку необеспеченных займов, флеш-кредитования и ряда других операций, которые можно осуществить только посредством данного сервиса;
• заимствования с выбором процентных ставок (переменной, постоянной) и переключения между ними. Это также открывает путь к получению определенной прибыли;
• детальное представление о ликвидности залогов;
• существование децентрализованного страхового фонда.

Другие протоколы столь широких возможностей пока не предоставляют. Поэтому платформа столь уверенно поднимается вверх в рейтингах тематических интернет-ресурсов.

Где купить/продать LEND

Приобрести токен LEND можно на биржах Binance, HitBTC и AEX. Как пример рассмотрим покупку актива на Бинанс – это наиболее популярная и востребованная криптобиржа с широким функционалом и возможностью покупать криптовалюту за фиат (после верификации).

Процесс выглядит следующим образом:

• Создайте аккаунт на https://www.binance.com/ru или войдите в уже существующий.
• Пополните счет, если это необходимо. На нашем сайте вы найдете материал с подробным разбором всем способов ввода и вывода средств на Бинанс.
• Зайдите в раздел «Спотовый кошелек» и найдите с помощью строки поиска нужный нам токен LEND.
• Нажмите кнопку «Торговать».

• Выберите, какая валютная пара вам подходит. На данный момент LEND торгуется в паре с BTC, BNB, ETH, BUSD, USDT.
• Выберите тип ордера (маркет позволяет мгновенно купить актив по рыночному курсу, а лимитный – указать свою цену, и тогда покупку совершится, как только курс достигнет этой отметки).

Получив токены, постарайтесь сразу вывести их на внешний кошелек для дальнейшего хранения, если не планируете в ближайшее время продолжать операции с ними. Хранение на бирже не считается безопасным.

Aave в 2022 году

Динамика роста Aave не закончилась в прошлом году и продолжится в 2022 году. Протокол продолжает вводить новшества и создавать дальнейшие отраслевые партнерства. В январе 2022 года, через год после запуска, Aave выпустила инструмент миграции, который позволяет пользователям беспрепятственно переносить свои элементы с v1 на недавно запущенную v2. Кроме того, контракты v1 останутся в Ethereum, но будущее протокола теперь жестко привязано к v2. . Также в январе Aave представила решение, наиболее близкое к его собственной версии масштабирования Layer 2, позволяющее перемещать токены в сеть Matic на базе Plasma. Однако конечной целью протокола являются полноценные операции уровня 2, но это, вероятно, будет следующим крупным обновлением. На момент написания этой статьи общая ликвидность обеих версий протокола Aave превысила 4 миллиарда долларов, согласно DeFi Pulse, хотя Aavewatch сообщает более низкий показатель. DeFi Pulse также называет AAVE вторым по величине протоколом с точки зрения TVL, сразу после стойкого DeFi MakerDAO, у которого в настоящее время есть 5,5 миллиардов долларов. В начале февраля Aave владеет 13,3% всей ликвидности, заблокированной в экосистеме DeFi. По данным Coingecko, 31 января 2022 года цены на токены AAVE достигли рекордного уровня — чуть более 310 долларов. Это колоссальный прирост со времени переоценки в прошлом году. Даже институциональные криптофонды, такие как Grayscale, превращают Aave в свои следующие паевые инвестиционные фонды. Это показывает, насколько выросло доверие к платформе за последний год. Последний соблазнительный твит от основателя Кулехова на момент написания был о кредитной / дебетовой карте Aave. Кто знает, что ждет этого постоянно растущего гиганта DeFi.

Положение о AAVE

DeFi в настоящее время не регулируется. Тем не менее, Aave является исключительной компанией, поскольку она получила лицензию на учреждение электронных денег (EMI) от Управления финансового надзора Великобритании. В настоящее время FCA не регулирует деятельность DeFi. Однако лицензия является индикатором того, что Aave намеревается внедрить фиатную интеграцию в будущем, что будет регулироваться FCA.

В заявлении от августа 2022 года Стани Кулечов, основатель и генеральный директор Aave, заявил, что протокол останется децентрализованным и будет управляться Aave DAO. Однако он подтвердил, что компания будет искать лицензии, чтобы гарантировать, что она сможет подключать пользователей к экосистеме соответствующим образом.

Aave Ltd, компания, стоящая за Aave, имеет отдельный веб-сайт, на котором указано, что в будущем появятся новые новости об этих разработках.