Как рассчитать
1. Определите число акций, которыми владеете. Информация доступна в личном кабинете вашего брокера.
2. Выясните DPS (dividends per stock) – дивиденды на акцию. Это сумма, которую держатели получают на одну акцию. Можно посчитать самому, но удобнее смотреть в дивидендных календарях. Например, тут или тут.
3. Умножьте DPS на число ваших акций. Полученный показатель, прибыль в виде дивидендов.
Для оценки компании изучите её дивидендную политику. Она бывает разной:
- «Сбербанк» установил, что будет последовательно увеличивать размер дивидендных выплат до уровня 50% от чистой прибыли в течение трёх лет.
- «Лукойл» считает что нужно регулярно направлять на выплату не менее 25% консолидированной чистой прибыли.
- «НЛМК» говорит, что если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: уровень дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 50% чистой прибыли и 50% свободного денежного потока. Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: уровень дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 30% чистой прибыли и 30% свободного денежного потока.
Дивидендная доходность
Дивидендную доходность принято считать от момента покупки акции.
Пример расчёта дивидендной доходности
Вернёмся к нашему примеру с дивидендами «Газмяс-Нефтесвязь», олигархом Васей и студентом Петей.
Как я уже говорил, Вася владеет 300 000 акций компании, а Петя – 10 акциями. Петя купил акции год назад по 1 000 рублей за штуку, а Вася – полгода назад по 1 100 рублей за штуку. Напомню, что в нашем примере дивиденды по итогам года составили 100 рублей на акцию.
Дивидендная доходность рассчитывается по формуле:
Дивидендная доходность = Дивиденд/Цена покупки*100%
Таким образом, Петя получил 10% абсолютной дивидендной доходности за год (купил по 1 000 рублей за акцию, получил через год по 100 рублей на акцию сверху в виде дивидендов), а Вася получил 9.09% абсолютной дивидендной доходности, но за полгода (купил по 1 100 рублей за акцию, получил через полгода по 100 рублей на акцию сверху в виде дивидендов). Если посчитать в процентах годовых, то Петя получил дивидендную доходность 10% годовых, а Вася – 18.18% годовых.
Как получить
Ради дивидендов не нужно делать никаких дополнительных действий. Достаточно быть акционером и следить за новостями компании.
Начинается всё с публикации отчёта о прибыли за год. Чаще всего он выходит весной. Дивиденды платятся из прибыли, поэтому важно знать её размер. Дальше читайте дивидендную политику, если её нет, то ждите заявлений первого лица компании.
После этого начинает официальная часть. Совет директоров предлагает направить на дивиденды долю прибыли и указывает дату на которую нужно быть акционером компании. Всего есть несколько важных дат:
- Дата объявления (declaration date). В этот день совет директоров публично сообщает акционерам, в каком размере будут выплачены дивиденды.
- Дата закрытия реестра (dividend record date). Это день, в который определяется список лиц, получающих выплату. Чтобы рассчитывать на получение прибыли, нужно стать держателем акций до этой даты.
- Эксдивидендная дата (ex-dividend date). С этого дня акции компании продаются без права на дивиденды.
- Дата выплаты (payment date). В этот день держатели ценных бумаг получают деньги.
Для инвестора также важен режим поставки. Например, на Мосбирже есть режим Т+2. Это значит, что вы зачисляетесь в реестр не в момент покупки, а через два рабочих дня после этого. Например, купили акции 3-го марта, но стали владельцем – 5-го.
Поэтому акции надо взять не позднее, чем за два дня до даты закрытия реестра и учесть выходные.
Примеры:
- Реестр акционеров закрывают в пятницу – акции надо купить до среды.
- Реестр закрывают в понедельник – надо купить до четверга.
- Реестр закрывают в пятницу, но четверг и среда – государственные выходные – надо купить до понедельника.
Когда деньги придут на счёт
В России после закрытия реестра компания переводит деньги акционеру в течение 25 рабочих дней. По умолчанию они приходят на брокерский счёт. Но сейчас брокеры согласны выплачивать клиентам дивиденды прямо на банковскую карту. Цены и условия такой услуги надо уточнять в компании.
На фондовом рынке США режим поставки Т+3 — инвестор признаётся акционером через три дня после покупки бумаги. А дата выплаты чётко определена заранее.
Какие компании платят стабильные и высокие дивиденды
Расскажу о том, как отобрать акции для дивидендного портфеля. Вообще, рекомендую в целях диверсификации рисков держать акции 5-7 компаний из разных отраслей.
Для того, чтобы отобрать компании, стабильно платящие щедрые дивиденды, которые, к тому же, год от года имеют тенденцию к наращиванию выплат, воспользуемся сервисом от dohod.ru.
Отсортируем компании по коэффициенту стабильности выплат (DSI):
И идём сверху вниз, отбирая акции с высокими доходностями выплат (от 10%), так, чтобы они были из разных отраслей, пока не наберётся 5-7 src=»https://alphainvestor.ru/wp-content/uploads/2019/09/Otbor_dividendnih_aktsiy.jpg» class=»aligncenter» width=»600″ height=»560″[/img] На данный момент такой дивидендный портфель может выглядеть, например так:
- ТГК-1
- Татнефть (п)
- Таттелеком
- Норильский никель
- Сбербанк (п)
- Саратовский НПЗ (п)
- Алроса-Нюрба
*(п) – означает, что стоит брать привилегированные акции После предварительного отбора посмотри сводку о дивидендной истории эмитента, нажав на название компании в сервисе.
Пример идеальной дивидендной бумаги – акции ТГК-1. Только посмотри, какой красивый график роста дивидендных выплат:
Здесь же мы видим описание дивидендной политики компании.
Для окончательного принятия решения о покупке той или иной акции рекомендую как можно подробнее изучить информацию о компании – отчётность, аналитику, новости, слухи, сплетни и т.д. Это необязательно, но иногда может уберечь тебя от принятия неправильных решений.
Сроки выплаты
Не существует строгих требований по тому, как часто компания должна платить дивиденды. Она может сделать это в любой момент при двух условиях: наличия чистой прибыли и решения акционеров.
Стабильные и большие компании устанавливают понятные алгоритмы отчисления дивидендов. Они знают, что смогут делать регулярные выплаты для акционеров.
Небольшие компании не уверены, что способны делать выплаты постоянно. Поэтому откладывают прибыль в «кубышку», а потом решают куда направить средства. Либо на развитие, либо на дивиденды.
Российский фондовый рынок – развивающийся, а большинство компаний – растущие. Поэтому часто дивиденды выплачиваются раз в год. Но есть несколько крупных фигур, которые рассчитываются ежеквартально. Например, «Северсталь», НЛМК, QIWI.
Забираем дивиденды себе в таблицу
Чтобы забрать себе всю таблицу по дивидендам целиком (вдруг кому-то это действительно нужно) пишем формулу следующего вида:
=IMPORTHTML(«https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sber»,»table», 2)
В гугл-таблицах выйдет длинная портянка. Статистика по дивам за последние 20 лет!
Статистика по дивидендам Сбера с 2000 года
Но нам из всей таблицы нужна только одна ячейка — дивы за 12 месяцев. Остальное — мусор. Как ее получить?
Немного модернизируем формулу — добавив оператор INDEX и пропишем нужный адрес ячейки из таблицы Дохода (вторая строчка — второй столбец). И формула будет иметь следующий вид:
=index(IMPORTHTML(«https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sber»,»table», 2),2,2)
Как видите на картинке выше, все получилось. ))) Но …
Прописывать каждый раз в формуле отдельный путь к странице меняя тикер вручную — не очень удобно. Поэтому внесем в нашу формулу еще небольшие изменения.
=index(IMPORTHTML(«https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/»&(LOWER(B2)),»table», 2),2,2)
В формуле B2 — это адрес ячейки в вашей таблице, где прописан тикер нужной акции.
На картинке ниже — как получилось у меня. В таблице в столбце «B» прописал нужные тикеры и скопировал формулу по столбцу «C» ниже.
Автоматическое получения размера дивидендов по акциям
Налогообложение
13% — для резидентов РФ 15% — для нерезидентов
- Если компания платит в рублях, они поступают на брокерский счёт, счёт в банке или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) уже со снятыми налогами. Избежать потери не получится – к дивидендам не применяются налоговые вычеты.
- Если компания платит в долларах, налоги не снимаются – по ним надо рассчитываться самостоятельно с учётом курса валюты.
При вложении денег в американские ценные бумаги лучше подписать форму W8-BEN. Она сообщает, что вы не являетесь налоговым резидентом США. С ней ставка равна 13%. 10% удерживаются автоматически, а 3% инвестор платит сам.
Убыток от дивидендов
Некоторым инвесторам кажется, что при работе с дивидендами можно схитрить: приобрести акции на один день, получить выплату и продать. Но такая схема не принесёт прибыли, потому что цена акций падает в день закрытия реестра на объём выплаты (дивидендный гэп) и восстанавливается несколько месяцев. Вы сначала получите дивидендный доход, а потом потеряете примерно столько же на изменении цены акции. Заработать не получится.
Не суетитесь. Оценивайте компанию фундаментально и покупайте надолго. Так, вы заработаете и на дивидендах, и на изменении курсовой стоимости акции.
Где смотреть даты выплат
Информацию о размере выплаты и датах реестра можно смотреть на сайте Московской биржи (в инфокарточке компании) или на сайтах самих компаний (если там есть раздел «Для инвесторов»). Также пользуйтесь дивидендными календарями – это удобнее.
- Дивидендный календарь Доход.ру – публикует данные о российских компаниях.
- Календарь от BCS – удобный календарь от крупнейшего российского брокера. Таблицу можно фильтровать по инструментам, секторам экономики и отдельным параметрам.
- Календарь NASDAQ – здесь сведения об американских компаниях.
Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний
