Торговля на бирже предоставляет много возможностей новичкам и опытным трейдерам. Но, чтобы увеличить шансы на успех, нужна подготовка, знание и понимание того, что такое биржа и как она устроена. Помимо того, начинающему трейдеру стоит знать способы торговли.
В России есть две основные биржи: Санкт-Петербургская и Московская. Обе предоставляют доступ к торгам иностранными биржевыми инструментами.
Трейдинг — это совершение сделок купли-продажи на рынке ценных бумаг за короткое время с целью получения прибыли от разницы цены покупки и продажи.
Функции биржи
- Организация торгов ценными бумагами российских компаний (встреча продавцов и покупателей через посредника в лице биржи);
- Обеспечение безопасности сделок.
За свою деятельность биржа берет комиссию. Торговля идет на разных рынках в зависимости от того, чем торгуют. Основные рынки биржи, которые обслуживает Мосбиржа — фондовый, срочный, валютный и внебиржевой рынок. Каждый рынок имеет свои правила и требования к торговле.
Фондовый рынок отвечает за торги ценными бумагами, а именно акциями и облигациями. Эти бумаги считаются наиболее популярными для торговли на бирже, поэтому о фондовом рынке и его правилах подробнее:
- Order-driven market
Фондовый рынок представляет собой место, где конкурируют заявки: анонимные покупатели и продавцы выставляют ценные бумаги, которые они хотят купить или продать, по определенным ценам. Когда заявки на покупку и продажу совпадают по всем требованиям обеих сторон, то сделка автоматически совершается по рыночной цене. Это значит, что на момент сделки цена устроила и продавца, и покупателя.
- Центральный контрагент
Им является посредник между покупателем и продавцом. Как уже писали ранее, помимо организации торгов и обеспечения безопасных сделок, основная его задача — брать на себя риски по сделкам. То есть, он выступает в роли продавца для покупателя и покупателем у продавца. На Мосбирже центральным контрагентом является Национальный клиринговый центр, которым владеет ПАО «Московская биржа».
- Частичное обеспечение
Фондовый рынок предоставляет доступ к частичному обеспечению, то есть — к кредитному плечу: трейдер не может совершить сделку, так как ему не хватает средств. Тогда он занимает деньги у брокера, который и является кредитным плечом. При этом крупная сделка состоится, и трейдер получит большую прибыль, и брокеру вернется долг с процентами.
- Отложенное исполнение
Акциями на фондовом рынке торгуют в режиме Т+2 — расчеты и поставка происходят только на второй день после заключения сделки. Это значит, что, при покупке акций, они будут у трейдера только через два дня с момента сделки. Тогда же и покупателю перечислят средства. А в момент совершения сделки (Т0) трейдер может и не иметь нужную сумму: брокер может использовать нужное обеспечение, которое должно быть в таком случае. Например, часть денежных средств или акции, которыми брокер так же может расплатиться.
Виды
На рисунке 1 представлена схема организации биржевой торговли методом аукционов.
Рисунок 1. Организация аукционной торговли ценными бумагами
Простой аукцион организуется при появлении минимального спроса и предложения на товар:
- Аукцион продавца (английский тип) организуется продавцом для быстрой реализации какого-либо товара.
- Аукцион покупателя (голландский тип) организуется одним (несколькими) участником с целью купить какой-либо товар по более выгодной цене. Здесь всегда количество покупателей минимально.
- Заочный аукцион (аукцион втемную) проводится особенным образом. Продавец объявляет о наличии у него товара на продажу, а покупатели, оценив возможности и перспективы, выставляют каждый свою цену.
Двойной аукцион популярен на развитых фондовых биржевых площадках. Суть заключается в том, что заявки поступают одновременно от участников с двух сторон. Организаторам торгов остается только удовлетворить заявки.
- Залповый аукцион характеризуется минимальным объемом сделок. Спрэд (разница между ценами продавца и покупателя) при этом может быть огромным. Спрэд постоянно изменяется в процессе торгов, следовательно, участники зачастую находятся в ожидании подходящего варианта. Заявки поступают с двух сторон, накапливаются, а после начинают реализовываться. Периоды реализации именуются «залпами». «Залп» зависит от уровня ликвидности рынка. Чем выше ликвидность, тем чаще «залпы». Особенность данного аукциона состоит в одинаковой цене для всех участников торгов. При этом спрос прямо пропорционально зависит от «залпов».
- Непрерывный аукцион является ликвидным вариантом залпового аукциона. В этом случае сделки на бирже удовлетворяются непрерывно.
Непрерывный аукцион бывает трех видов:
- с использованием книги заказов, в которой брокеры оставляют заявки;
- с использованием электронного табло, на который выводится вся актуальная информация;
- сделки проводятся в биржевой яме, трейдеры общаются вживую.
Способы торговли
- Инвестирование или трейдинг?
Можно вложиться в ценные бумаги, чтобы получать купонные выплаты и дивиденды, при этом пассивно зарабатывать, так как в особенном участии инвестора этот способ дохода не нуждается. А можно заниматься трейдингом, а значит покупать и продавать бумаги, чтобы получать прибыль за счет изменения цен. При этом данные краткосрочные вложения нуждаются в контроле и участии. Помимо этого, деятельность трейдера сопровождается большей рискованностью, но и доходность будет выше, как и вероятность заработать быстрее.
- Стиль торговли
Существует три стиля того, как трейдер ведет торговлю. Их различие заключается в периоде удержания сделки. Это значит, что, соответствуя определенному стилю, трейдер потратит определенное время на торговлю.
Скальпинг — трейдер совершает много сделок с невысокой доходностью за кратчайший срок. Их длительность может составлять пару минут, бывает, что буквально несколько секунд. Скальпер действует быстро, ни на что не отвлекаясь. Такой стиль очень напряженный и рискованный, поэтому начинать с него не стоит.
Дейтрейдинг (внутридневная торговля) — трейдер открывает и закрывает сделки в период торговой сессии, то есть с 9:30-19:00 (для Мосбиржи). Такой стиль занимает несколько часов рабочего дня, соответственно, подходит тем, кто планирует заниматься трейдингом как основным видом трудовой деятельности.
Свинговые трейдеры — держат позиции несколько дней, недель, месяцев. Такой стиль не подразумевает спешки, и принимать участие трейдер может тогда, когда ему удобно.
- Торговые стратегии
Торговая стратегия подразумевает алгоритм действий и набор правил, которых придерживается трейдер во время торговли. Так как стратегий множество, то начинающему будет тяжело разработать подходящую, более того, это занимает много времени. Чтобы было легче приступить к торговле, брокеры советуют использовать уже созданные стратегии, которые могут сориентировать по доходности, с установленными уровнями риска и начальными суммами.
- Мобильность
Сделки можно совершать через приложение на телефоне, чтобы тратить меньше времени на торговлю. В специальном приложении «QUIKX» помимо сведений об имеющемся портфеле есть котировки российских ценных бумаг и бумаг, которые обращаются на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
- Стоп-заявки
Самые востребованные стоп-заявки стоп-лосс и тейк-профит предназначены для того, чтобы осуществить покупку или продажу финансового инструмента в тот момент, когда его цена будет соответствовать той, которую поставил инвестор. Стоп-заявки позволяют не пропустить этот момент на бирже и при этом не уделять пристального внимания котировкам.
- Персональный брокер
Чтобы иметь высокую доходность, нужно уделять много времени изучению темы, статистик, отслеживанию котировок. С этим может помочь персональный брокер, если у трейдера нет на это времени. Он может проконсультировать, помочь создать портфель, проанализировать рынок и предложит варианты сделок. Но и стратегию будет контролировать вместо трейдера брокер. Однако это поможет снизить риск допущения ошибок и сэкономит время.
- Знания и навыки
Чем выше навык торговли, тем быстрее трейдер принимает решения. В любой сфере деятельности, в которой принимает участие человек, нельзя останавливаться на достигнутом. Новые методики и стратегии, области финансовой отрасли и так далее — все это требует внимания, так как без обновления знаний прогресс невозможен.
Практические аспекты проведения
Все аукционы проводятся с целью сопоставить интересы продавцов и покупателей. Каждый участник имеет намерение найти искомый товар или продать имеющийся товар по выгодной для себя цене. На Московской бирже закрепилась практика регулярной проверки заявок на сопоставимость. Порядок проведения данной процедуры:
- все заявки сверяются со встречными предложениями. В процессе этого формируется очередь неисполненных заявок;
- при совпадении заявок на покупку и продажу происходит операция купли-продажи, то есть сделка закрывается.
Биржевая онлайн-торговля и ее особенности
До появления интернета, торговля на биржевой площадке велась при личном контакте или по телефону. Сегодня внешний вид торговых площадок другой. Чтобы научиться торговать на бирже, не выходя из дома, достаточно иметь в распоряжении компьютер и выход в интернет.
Каждому трейдеру брокеры предоставляют терминал, который отображает информацию на рынке: графики изменения цен, курсы валют, торговый баланс и прочее. В режиме онлайн трейдеры отслеживают тенденцию рынка, используют индикаторы и графические инструменты для прогноза изменения цен.
Торгуя на бирже, используйте свежую аналитику от экспертов, проводите самостоятельный фундаментальный анализ (изучение новостей). Торгуя в режиме онлайн, не забывайте, что на некоторых торговых площадках не видно реальных котировок, трейдерам предоставляется запоздалая информация. Поэтому перед тем как торговать на бирже, важно выбрать брокера с хорошей репутацией.
Не забывайте, что у мошенников самые заманчивые предложения: низкий порог входа (50-100$), маленький процент и прочее.
Как играть в интернет-пространстве
Играть на фондовой или валютной площадке с интернет-доступом выгодно. Трейдер всегда получает доступ к актуальной аналитике и любым экономновостям. Эта информация о бирже приносит несомненную пользу как новичкам, так и профи.
При совершении торговых операций трейдер может пользоваться современными многофункциональными инструментами, которые работают только в электронном варианте. Малейшие ценовые изменения на бирже моментально отражаются на экране. Торгующий может играть, используя в работе любые индикаторы и другие вспомогательные элементы.
Однако у такого стиля играть есть и отрицательные стороны. Если деньги трейдера попали в руки недобросовестных брокеров, мошенники могут предоставлять своим клиентам заведомо недостоверную информацию.
Какие бывают биржи
Существует классификация бирж. В основном они различаются по таким характеристикам:
- Тип товара.Помимо фондовых бирж, существуют товарные, криптовалютные и валютные. Мы уже разобрались, что на фондовых рынках исполняются сделки купли-продажи ценных бумаг. На криптовалютных биржах, которые возникли совсем недавно, торгуют криптовалютой. На товарных биржах – реальными товарами (сельскохозяйственной продукцией, нефтью, газом, драгоценными металлами). Что касается валютных бирж, то на них торгуют валютой. Также существуют так называемые срочные рынки – это рынки, на которых происходит торговля производственными финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами и т.д.).
- Форма участия.Существуют два типа бирж – открытая и закрытая. На открытых биржах сделки могут осуществляться продавцами, членами бирж, а также покупателями. На закрытых – право на торги имеют только члены биржи.
- Принцип организации.Большинство существующих бирж – акционерные общества. Биржи могут также относиться к смешанному типу, если акционером является государство вдобавок к частным компаниям.
- Роль в мировой торговле.Биржи делятся на национальные и международные. Национальные биржи сравнительно небольшие, и на них происходит торговля бумагами маленьких компаний, которые не соответствуют требованиям международной биржи.
Что продают на фондовой бирже
На бирже торгуют акциями, паями паевых инвестиционных фондов, облигациями и другими финансовыми инструментами.
Мы уже выяснили, что бумаги выпускаются эмитентами для привлечения капитала. Эмитент может предложить покупателю долю в своей компании, выпустив акции. Приобретая такие акции, инвестор превращается в совладельца той или иной компании. При выпуске облигаций эмитенты берут в долг деньги у инвесторов, обещая выплату процентов за использование заемных средств.
У ценных бумаг есть свои ключевые параметры, которые определяются выпустившей их компанией, а именно: тип бумаги, номинал, количество. Бумаги проходят обязательную процедуру регистрации в специальном реестре, а затем размещаются на бирже.
Раздел 2. Общие положения
2.1. Соглашение определяет условия использования Информации, права и обязанности Пользователя, возникающие при получении доступа к Информации и Информационным услугам посредством Сайта.
Состав доступной на Сайте Информации определяется Обществом по собственному усмотрению с учетом требований законов, нормативных актов Банка России и иных нормативных правовых актов Российской Федерации.
Порядок и условия получения бесплатного доступа к Информации посредством Сайта определяются Соглашением. Порядок и условия доступа к Информационным услугам, использования Информации определяются Соглашением, а также договорами, заключаемыми между Обществом и Пользователями.
2.2. Соглашение является публичной офертой в соответствии со ст. 437 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ). Соглашение публикуется на Сайте и вступает в силу с момента опубликования.
Пользователь, приступивший к использованию Сайта, считается подтвердившим свое согласие с условиями Соглашения в порядке, предусмотренном п. 3 ст. 434 ГК РФ.
2.3 В соответствии с законодательством Российской Федерации и заключенными договорами Общество является правообладателем Информации, включая, но не ограничиваясь, размещенную на Сайте Биржевую информацию, Индексы и иную Производную информацию.
Ищем надежного брокера
Выбор брокера – важный этап в подготовке к торговле:
- Ни в коем случае нельзя заключать договор с первым попавшимся,
- выберите крупные и известные компании,
- изучите условия сотрудничества,
- почитайте отзывы в интернете.
Особенное внимание обратите на следующие аспекты:
- возможность работы через интернет;
- размер комиссии за исполнение сделок, обслуживание, использование торговых терминалов и ведение счетов;
- способы пополнения счета и вывода денежных средств;
- гарантии надежности, которые дает брокер;
- программы, которые понадобятся для доступа к бирже, их стоимость и правила использования.
Многие брокеры для начинающих трейдеров вначале предлагают виртуальные счета, которые также называют учебными.
Специалист расскажет, как играть на бирже бесплатно с помощью специальной программы.
После прохождения курса шансы удачно играть и получать прибыль увеличиваются, но полной гарантии, конечно, никто не даст.
Раздел 3. Порядок и условия доступа к Информации.
3.1 В соответствии с п. 1 ч. 3 ст. 6 Федерального закона от 27.07.2006 №149‐ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» Общество определяет порядок и условия доступа Пользователя к размещаемой на Сайте Информации.
3.2 Общество безвозмездно обеспечивает предоставление доступа к Биржевой информации, Индексам и иной Производной информации, подлежащей размещению на Сайте в соответствии с требованиями законов, нормативных актов Банка России, иных нормативных правовых актов Российской Федерации. Биржевая информация, Индексы и иная Производная информация могут использоваться на условиях, установленных разделом 4 настоящего Соглашения.
3.3 Все Индексы рассчитываются Обществом с использованием методик, опубликованных на Сайте. Значения дополнительных параметров, используемых при расчете Индексов (коэффициенты, тарифы), раскрываются на Сайте в открытом доступе.
3.4 Биржевая информация, а также любые Материалы, размещаемые на Сайте, не являются рекламой и не могут расцениваться в качестве рекомендаций или предложений, направленных на стимулирование Пользователя к заключению договоров с какими‐либо биржевыми товарами (инструментами), допущенными к организованным торгам, проводимым в товарных секциях и Секции срочного рынка Общества.
3.5 Информация, размещаемая на Сайте, может содержать ссылки на сайты третьих лиц. При переходе по гиперссылкам, размещенным на Сайте, на внешние по отношению к Сайту информационные ресурсы, Пользователь покидает Сайт. Общество не несет ответственность за недостоверность сведений, размещаемых на внешних по отношению к Сайту информационных ресурсах, а также за несвоевременную актуализацию и обновление соответствующей информации в их составе.
3.6 Общество не выступает в качестве представителя третьих лиц, указанных в пункте 3.5 настоящего раздела Соглашения. Размещение указанных ссылок преследует исключительно информационные цели и не должно рассматриваться в качестве советов, рекламы продуктов, рекомендаций, предложений, реализуемых какими‐либо третьими лицами.
3.7 Предоставление Информационных услуг Пользователю осуществляется на основании договора на оказание Информационных услуг, заключаемого между Пользователем и Обществом. Порядок и условия предоставления доступа к Информации, предоставляемой в соответствии с договором на оказание Информационных услуг, определяются указанным договором.
Выбор брокера – на что еще обратить внимание
Выше мы уже дали рекомендации по выбору брокера. Но факторов, на которые нужно обращать внимание, очень много. К ним также относятся:
- Акции и бонусы. Это хорошо, что компания берется помочь трейдерам, предоставляя им кредитное плечо или бонусы в виде удвоения торгового баланса. Но помните, что ничего вам не дадут просто так, за все придется платить процент.
- Не полагайтесь только на отзывы. Как положительные, так и отрицательные комментарии могут писаться на заказ. Обратите лучше внимание на наличие лицензии, какой банк обслуживает компанию, сколько лет она существует, в какой холдинг входит.
- Осторожно относитесь к новым компаниям, торговать на них рискованно. Работайте только с проверенными посредниками.
Многих трейдеров искушают низкие спреды. Свою ошибку они осознают уже после того, когда начинают торговать. В таком случае они переходят на другие интернет-площадки, а особо ранимые навсегда уходят из трейдерства.
