Что такое ценные бумаги. Классификация, виды инвестиций

Перечень разновидностей ценных бумаг

Ценные бумаги – особый документ, который составляется по определенной форме с наличием реквизитов, подтверждающий имущественные права.

Регулирование вопросов обращения и классификации ценных бумаг находится в содержании Гражданского кодекса и нормативных актов.

Виды ценных бумаг перечислены в положениях гражданского законодательства:

• Облигация – эмиссионная ценная бумага.
• Вексель: простой или переводной вексель, который содержит обещание вернуть долг. Простой вексель подтверждает обязательный возврат долга в определенный срок. Переводной вексель – утверждает предложение уплатить определенную сумму через определенный временной промежуток.
• Сберегательные и депозитные сертификаты.
• Коносамент – стандартный документ для перевозки груза. Виды коносаментов подтверждают различные операции с грузами. Выдача коносамента происходит по нормам закона. Выдача коносамента возможна в нескольких оригинальных экземплярах.
• Акции – документ, который подтверждает право получать прибыль от акций определенного предприятия, которыми он владеет.
• Приватизационные ценные бумаги.

Дополнительно в статье 912 в классификации изложены такие виды ценных бумаг:

• Складское свидетельство;
• Двойное складское свидетельство;
• Простое складское свидетельство;
• Складское свидетельство – часть двойного свидетельства;
• Закладная.
• Инвестиционный пай – документ, который подтверждает право на долю в паевом инвестиционном фонде.

В качестве ценной бумаги рассматривается сберегательная книжка – документ, который подтверждает договор с банком, относительно вклада в этот банк.

Виды государственных ценных бумаг отличаются особенностями содержания и функциональности.

Книга учета

Книга учета – документ для учета ценных бумаг, имеющихся у организации.

В книге фиксируют:

• эмитент бумаг;
• номинальную цену каждого вида ценных документов;
• стоимость в момент покупки;
• реквизиты: номер, серия и другие данные;
• дату покупки/продажи;
• количество приобретенных экземпляров.

По нормам закона книгу учета можно вести в электронном виде, при условии распечатывания актуальных данных не реже 1 раза в год.

Понятие, функции, содержание и виды государственной облигации

Государственные облигации – ценные бумаги, которые являются эмиссионными и применяются для привлечения денежных средств от физических и юридических лиц. Существуют в виде займов на нужды социальных или других сфер. Согласно закону, облигации подтверждают обязательство выплатить владельцу облигации определенную сумму и регулярно выплачивать проценты.

Облигации входят в основные виды ценных бумаг, которые регулируются на государственном уровне. Виды: облигация на предъявителя и именная облигация. Бенефициар или держатель ценной бумаги не является должником по данным облигациям.

Эмитируются государственные облигации центральным банком или другими органами государственного типа, которые имеют данные полномочия. Государственные облигации подтверждают определенные имущественные права собственника данного документа.

Также государственные облигации определяются как ценные бумаги, которые представляют собой кредит, предоставляемый государству юридическими или физическими лицами.

Ключевые признаки отношения к ценным активам

Дополнительные определения ценных бумаг отражают их ключевые признаки, доказывающие отношение к ценным активам.

Признаки ЦБ:

• документ, доказывающий имущественное право и предъявляемый с целью подтверждения этого права;
• бумага является документом установленного образца и имеет юридическую силу;
• ценная бумага – форма капитала. Она является товарной ценностью и своеобразной заменой денежных средств.

Права обладателя ценных бумаг охраняются государством. Оборот документов, порядок их выпуска или погашения регулируется федеральным законодательством.

Понятие, функции, содержание векселя

Вексель – вид ценной бумаги, выпуск и функционирование которого осуществляется согласно нормам вексельного права. Данная бумага – подтверждение того, что одно лицо имеет долг перед другим. Права на вексель могут быть переданы другому лицу.

Основная функция, которую имеет вексель – контрольная. В документе указывается сумма и срок выплаты обязательство одной стороне от другой.

• Содержит в наименовании слово «вексель»;
• Указана сумма и стороны договора;
• Место платежа;
• Сумма;
• Дата и подписи сторон.

Виды векселей:

• Тратта или переводной: приказ от лица, которое выдало в долг сумму, лицу, которое получило кредит, выплатить его в указанном месте, в указанное время.
• Соло или простой: безусловное обязательство выплатить долг.

Виды векселей имеют особенности. Простой вексель содержит обещание выплаты, переводной – подтверждает обязанность с изложением ряда условий.

Понятие и функции чека как разновидности ценной бумаги

Чек – разновидность ценной бумаги, которая содержит безусловное распоряжение относительно выплаты указанной в чеке суммы чекодержателю. Данным документом чекодатель выражает свое распоряжение банку о выплате.

Выдать чек может любое физическое или юридическое лицо, которое имеет денежные средства на счету в банке. Данными средствами владелец может распоряжаться на свое усмотрение, также, выдавать чеки на определенную сумму. В данном случае, плательщиком выступает банк, а чекодержателем лицо, которое получило его от чекодателя.

Правовое сопровождение выпуска ценных бумаг

Помощь специалистов с 20 летним опытом!

+7

Функции ЦБ

Ценные документы выполняют важнейшие функции:

1. Являются индикатором экономической ситуации. Стабильный курс и низкая волатильность указывают на нормальное состояние экономики.
2. Выполняют распределительную функцию. С помощью ценных бумаг осуществляется распределение капиталов.
3. Временно мобилизуют финансовые средства, рассеянные по малым предприятиям и физическим лицам.
4. Регулируют движение денежных средств.

Кроме того банки, государственные органы и коммерческие организации применяют ЦБ в качестве кредитно-расчетного инструмента.

Депозитные и сберегательные сертификаты

Депозитные и сберегательные сертификаты – документы, ценные бумаги, которые являются подтверждением факта наличия вклада в банке. Документ дает право на денежный вклад и получение процентов по данному вкладу.

Банк может выдавать такие документы, если:

• Работает более 2 лет;
• Отчетность подтверждена аудиторами;
• Выполняет все обязательства и соблюдает законы;
• Выполняет резервные требования;
• Имеет резервный фонд определенного объема.

Отражение в бухгалтерском налоговом учете

Валютные ценности имеют важное значение для налогообложения и ведения бухгалтерского учета. По активам выполняется пересчет стоимости, что объясняется изменением курса иностранной валюты. Полученные курсовые разницы могут быть как отрицательными, так и положительными.

На субсчете 91 счета «Прочие доходы» учитываются положительные разницы в стоимости, отрицательные на субсчете «Прочие расходы». Первая категория входит в состав внереализационных доходов, а вторая, соответственно, учитывается в составе внереализационных расходов.

Сберегательная книжка, ее функции

Сберегательная книжка представлена именными книжками и книжками на предъявителя. Второй вариант является ценной бумагой, которая подтверждает наличие вклада в банке и удостоверяет право на этот вклад. Документ содержит необходимые наименования, указание сумм вклада, сумы, которые сняты со счета и зачислены на него.

Владение таким документом дает права:

• На вклад в банке;
• На получение прибыли в виде процентов;
• На перечисление средств другим лицам.

Главная функция – контрольная, позволяет фиксировать все движения на счете.

Облигации

Облигация — это ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между её владельцем и лицом, выпустившим облигацию.Облигация — это долговое свидетельство, которое включает два главных элемента:

• обязательство эмитента вернуть держателю облигации по истечении оговоренного срока сумму, указанную на титуле облигации;
• обязательство эмитента выплачивать держателю облигации фиксированный доход в виде процента от номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Таким образом, коротко можно сформулировать такое определение облигации: Облигация — это свидетельство о предоставлении займа, дающее ее владельцу право на получение ежегодного фиксированного дохода (твердого процента). В законе «О рынке ценных бумаг дано такое определение облигации: Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Основные реквизиты бланка облигации: фирменное наименование эмитента и его местонахождение; наименование ценной бумаги; имя держателя; порядковый номер; номинальная стоимость; дата выпуска; вид облигации; общая сумма выпуска; процентная ставка; условия и порядок выплаты процентов и условия погашения облигации; место печати; почтовые реквизиты изготовителя бланка ценной бумаги.

I. В зависимости от эмитента облигации делятся на:

• государственные;
• муниципальные;
• корпоративные (они могут быть закладными и беззакладными).

Закладные облигации — облигации, обеспеченные имуществом. Они могут быть: перезакладными; под заклад других ценных бумаг (эти ценные бумаги переходят к держателю облигации в случае невыплаты долга по облигации).

Беззакладные — облигации без обеспечения имуществом. Они могут быть:

а) отзывными (могут быть востребованы эмитентом до наступления срока погашения); б) конвертируемыми (их можно обменять на акции или облигации других видов); в) с изменением срока погашения (например, с правом досрочного погашения); г) индексируемые (их номинальная стоимость возрастает, как правило, на индекс инфляции и может быть плавающим процентом, в зависимости от ссудного процента); д) именные (ведется реестр владельцев облигаций, если такая облигация потеряна, то она возобновляется за определенную плату); е) на предъявителя (имена владельцев не регистрируются эмитентом, права владельцев восстанавливаются судом, в порядке, установленном процессуальным законодательством РФ; такая облигация имеет купонный лист, состоящий из нескольких купонов, на основании которых производится выплата процентов; при выплате очередного процентного платежа владелец облигации предъявляет один из купонов к оплате (купон представляет собой отрывной талон, на котором напечатана процентная ставка)).

Доход по облигациям выплачивается в виде процентов по купонам или в виде дисконта (ниже номинала) по бескупонным облигациям. Может быть по купонам и по дисконтам одновременно. Купонная ставка, то есть определенный заранее процент от номинальной стоимости, который должен получить владелец, устанавливается эмитентом в расчете на год. Вместе с тем, купонная ставка может выплачиваться и чаще (раз в полгода, раз в квартал).

II. По способу выплаты дохода различают:

• облигации с фиксированным доходом, то есть установленным заранее процентом, рассчитываемым как часть номинальной стоимости облигации;
• облигации с плавающим процентом — доход по ним изменяется в зависимости от изменения ставок денежного рынка;
• облигации с нулевым купоном (реализуются с дисконтом любой глубины против номинала и погашаются по номиналу в конце срока).

Оплата процентов по облигациям может производиться как в денежной форме, так и в форме ценных бумаг либо имущества.

Облигации могут продаваться с ажио (премией) — переплата при покупке облигаций по сравнению с номиналом и варрантом — правом на приобретение определенного количества акций компаний в течение установленного времени по цене, предусмотренной в варранте.

Доход по облигациям определяется путем умножения номинальной стоимости на купонный процент.

Правовой режим акций как ценных бумаг

Правовой режим акций определяется федеральными законами и нормативными актами. Акцией называют эмиссионную ценную бумагу, которая подтверждает права владельца принимать участие в управлении акционерным обществом.

• Акция – именная бумага;
• Выпускать акции могут закрытые и открытые акционерные общества;
• Акции делятся на типы, исходя из разных критериев.

Выделяют привилегированные и обыкновенные акции. Каждая акция второго типа дает равные права владельцам. Привилегированные акции позволяют принимать решения о реорганизации или ликвидации общества, но права голоса на общем собрании такая акция не дает.

ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ

Фьючерс или фьючерсный контракт — это контракт между продавцом и покупателем, предусматривающий поставку конкретного товара, акций или услуг в будущем по цене, фиксируемой на момент заключения фьючерса. Или простыми словами фьючерс, это договор поставки с отсрочкой платежа.

Основная цель таких инструментов — снижение рисков, закрепление прибыли и гарантий поставки «здесь и сейчас».

Фьючерсы фактически делятся на два типа: расчетные и поставочные. Их коренное отличие заключается в том, что когда наступает дата экспирации (последний день обращения фьючерса) по расчетным контрактам не происходит поставки, а держатель фьючерса просто остается «в деньгах». Во втором случае происходит реальная поставка базового инструмента.

Эмитентами фьючерсров, т.е. покупателями и продавцами или же сторонами заключающими контракт, являются трейдеры на фондовых биржах. А сама биржа стандартизирует заключаемый ими контракт и жестко следит за исполнением обязанностей — это называется клиринг.

Фьючерс как и любой другой биржевой актив имеет свою цену, изменчивость, и суть заработка состоит в том, чтобы купить дешевле и продать дороже. При истечении фьючерсного контракта может быть несколько вариантов. Стороны остаются при своих деньгах или одна из сторон получает прибыль. Если к моменту исполнения цена товара растет, прибыль получает покупатель, так как он приобретал контракт по меньшей цене. Соответственно, если на момент исполнения стоимость товара снижается, прибыль получает продавец, так как он продал контракт по большей цене, а владелец получает некоторый убыток, так как биржа ему выплачивает сумму меньшую за которую он купил фьючерсный контракт.

Фьючерсы очень похожи на опционы. Однако стоит помнить, что они предоставляют не право, а именно обязанность продавца продать, а покупателя купить определенный объем товара по определенной цене в будущем. В качестве гаранта проведения сделки выступает биржа.

Ипотечный сертификат участия и закладная как ценные бумаги

Закладная – ценная бумага, которая подтверждает право держателя залога по обязательству и ипотечному договору.

Данный документ дает ряд прав залогодержателю:

• Владелец имеет право получить средства, согласно обязательству;
• Право на залог на ипотечное имущество.

Ипотечный сертификат участия обеспечивает денежные обязательства без указания точной суммы долга. Согласно законодательству, на момент заключения договора, сумму определить нельзя.

1С:Бухгалтерия 8

«1C:Бухгалтерия 8» — это самая популярная бухгалтерская программа, способная вывести автоматизацию учета на качественно новый уровень. Удобный продукт и подключаемые к нему сервисы позволят эффективно решать задачи бухгалтерской службы любого бизнеса!

• Поддержка разных систем налогообложения, ведение бухгалтерского и налогового учета, сдача отчетности;
• Учет МПЗ, партионный учет, расчеты с контрагентами, выписка первичных документов;
• Расчет зарплаты, учет денежных операций;
• Интеграция с другими программами 1С и сайтами;
• Работа с электронными листами нетрудоспособности (ЭЛН).

Попробовать 30 дней бесплатно Заказать

Понятие инвестиционных паев

Инвестиционный пай – ценная бумага, которая подтверждает право на долю в инвестиционном паевом фонде. Данный документ дает ряд прав держателю:

• Бумага относится к категории именных ценных бумаг.
• Держатель имеет право на определенное имущество;
• Инвестиционный пай позволяет требовать погашения пая;
• Инвестиционный пай позволяет получить компенсации при необходимости;
• Документ дает право требовать рационального распоряжения паем.

Инвестиционный пай является документом, который также дает право принимать участие в собрания общества, на долю в котором держатель имеет право.

КОНОСАМЕНТ

Коносамент — это неэмиссионная ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского груза либо его полномочным представителем собственнику груза или его представителю. Коносамент — это транспортный документ, содержащий условия договора морской перевозки, удостоверяющий факт приема груза к отправке, дающий право распоряжения и право собственности держателя коносамента на груз, право держателя коносамента на владение и распоряжение им.

Различают коносаменты именной, ордерный, на предъявителя.

• Именной — коносамент, составленный на имя определенного грузополучателя. По именному коносаменту груз передается в порту назначения тому получателю, который указан в коносаменте.
• Ордерный — коносамент, по которому груз передается либо приказу (т. е. по приказу) грузоотправителя, либо приказу грузополучателя, либо приказу банка, либо по передаточной надписи того, чьему приказу он составлен.
• Коносамент на предъявителя — коносамент, который передается в обмен на груз путем простого вручения.

Ордерные и предъявительские коносаменты являются оборотными. Это дает право их держателю распоряжаться товарами, пока они находятся в пути, или заложить коносамент в банк до прибытия товара.

Для спекулянтов фондового рынка коносамент, как и вексель, не имеет особой ценности. Потому как цена коносамента определяется стоимостью перевозимого груза и затратами на его перевозку. Чудеса, при которых стоимость груза в пути может резко подскочить, случаются, крайне редко.

Отличие документов, подтверждающих права на ценную бумагу, от ценной бумаги

Согласно закону, требуется отличать документ, которые подтверждает права на ценную бумагу, от самой ценной бумаги.

Данные понятия не являются тождественными. Держателю ценных бумаг требуется иметь сертификаты, которые подтверждают владение бумагами, но сертификат их не заменяет.

Сертификат заполняется по форме, может быть выдан на одну-две ценные эмиссионные бумаги. В документе должны быть указаны реквизиты, согласно нормам законодательства.

Автор статьи

Свойства ЦБ

Ценные документы обладают рядом свойств:

• Обращаемость. Бумага может выступать в качестве товара или платежного средства;
• Доступность. Возможность покупки и продажи, законность сделок;
• Серийность. Выпуск ценных документов осуществляется частями, партиями;
• Наличие стандартов. Ценная бумага должна выглядеть в соответствии с законом. Иметь определенные сведения и степень защиты;
• Ликвидность. Спрос на товар, приводящий к быстрой продаже;
• Рискованность. Приобретение ценных бумаг может привести к доходам или к потере вложенных средств;
• Гарантия исполнений обязательств. При нарушении договорных обязательств можно обратиться в суд;
• Государственное признание. Оборот на территории страны, предполагающий возможность продажи, покупки, дарения, передачи в наследство.

Приведенные признаки закрепляют право на приобретение части компании, доли собственности организации или предприятия.

Такие свойства, как ликвидность или рискованность, зависят от ситуации на рынке, определяющей ценность бумаги в данный момент.