Первоначальное предложение обмена или IEO – это эволюция первоначального предложения монет или ICO. В то время как любой человек в мире может начать участвовать в ICO, IEO более ограничено. В IEO централизованная биржа служит платформой для первоначальной продажи токенов проекта.
ICO был королем по сбору средств для крипто проектов в течение многих лет. Но его дни сочтены. Благодаря регуляторам, особенно в Соединенных Штатах, которые видели, что метод финансирования (ICO) обходил обычные требования для продажи ценных бумаг, после чего они жестко обрушились на ICO.
Однако в то время как один механизм финансирования «умирает», на его месте появиляется множество других. Одним из них является первоначальное предложение обмена (IEO).
В этом обзоре мы исследуем, что такое IEO, кто их использует, а также плюсы и минусы этого новейшего инструмента финансирования.
Что такое первоначальное биржевое предложение (IEO)?
Первоначальное предложение по обмену или IEO является эволюцией (можно даже сказать форком) первоначального предложения монет или ICO. В то время как любой человек в мире может начать участвовать в ICO, IEO более ограничен. В IEO
Централизованные биржи (типа Binance) сужат платформой для первоначальной продажи токенов проекта.
Эта небольшая, но существенная разница между ICO и IEO означает, что биржи выступают в качестве инспекторов, кураторов для проектов, которые хотят продавать свои токены широкой публике.
Биржа должна служить посредником между покупателем токена и продавцом токена, в идеале она должна сократить необузданное мошенничество, которое преследовало ICO в прошлом.
Существуют и другие формы крипто финансирования, которые также стали заменять ICO, такие как предложение токенов безопасности или STO, но для простоты мы сосредоточимся на сравнении IEO с ICO в этой статье.
Сравнение ICO с STO Вы можете прочитать на нашем сайте!
Общим для всех этих первоначальных предложений является то, что они создают определенное количество криптоактивов в виде токена или монеты для продажи потребителю, обычно по фиксированной цене.
IEO уникален, потому что продажа этих токенов управляется существующей биржей, а не напрямую командой проекта.
Ethereum, безусловно, в прошлом наиболее часто использовался, как платформа для запуска ICO. Подавляющее большинство ICO, было создано в сети Ethereum.
Что такое Initial Exchange Offering (IEO) и чем оно отличается от ICO?
В начале 2017 года, был бум ICO, в которых было обмануто очень много людей. Теперь на смену ICO пришли IEO, которые должны уменьшить количество скам проектов. Ранее я уже писал про IEO от Huobi, советую посмотреть.
Что такое IEO?
Первоначальное биржевое предложение, как следует из его названия, проводится на платформе биржи. В отличие от Initial Coin Offerings (ICO)
,
IEO
управляется биржей от имени стартапа, который пытается собрать средства, с помощью своих недавно выпущенных токенов. Поскольку продажа токенов осуществляется на платформе биржи, эмитенты токенов должны заплатить листинговый сбор вместе с процентом токенов, проданных во время IEO. В свою очередь, токены крипто-стартапов продаются на платформах биржи, а их монеты перечисляются после окончания IEO.
Участники IEO не отправляют деньги в smart contract, такой, как управляет ICO. Вместо этого они должны создать учетную запись на платформе биржи, где проводится IEO. Затем участники вносят средства в свои обменные кошельки с помощью монет, и используют эти средства для покупки токенов компании по сбору средств.
IEO на биржевых площадках
Все больше бирж начали создавать IEO. Одним из первых в линейке стал Binance, выпустивший свою платформу IEO Binance Launchpad. В январе BitTorrent, купленный TRON, инициировал продажу токенов на Binance Launchpad и собрал 7,2$ млн. менее чем за 15 минут. Следующее IEO на платформе побило этот рекорд, и закрылось всего за 22 секунды
Наблюдая за успехом Binance Launchpad, другие известные биржи объявили о запуске своих собственных платформ IEO. Среди платформ IEO — Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, OK Jumpstart (OKEx), KuCoin Spotlight и Huobi Prime.
IEO против ICO — в чем различия?
Мы создали таблицу, чтобы показать вам основные различия между IEO и ICO. Вот:
Преимущества и недостатки IEO. Доверие
Одним из главных преимуществ IEO является доверие. Поскольку краудсейл проводится на платформе биржи, контрагент просматривает каждый проект, который хочет запустить IEO на своем веб-сайте. Биржи делают это для поддержания хорошей репутации, тщательно проверяя эмитентов токенов.
Таким образом, IEO могут исключить мошеннические и сомнительные проекты из-за привлечения средств с помощью биржевых платформ.
IEO RAID, является отличным примером. Недавно Bittrex объявил, что отменил IEO для проекта RAID за несколько часов до начала краудсейла. Причиной отмены, было прекращенное партнерство между RAID и компанией OP.GG.
Согласно Bittrex, партнерство между двумя компаниями было жизненно важной частью проекта, и когда бирже криптовалют стало известно об этом событии, она решила отменить продажу токена, так как считала, что это не в интересах клиентов Bittrex.
Безопасность
Эмитентам токенов не нужно беспокоиться о безопасности краудсейла, поскольку биржа управляет smart contract IEO. Процесс KYC/AML также обрабатывается биржей, так как большинство поставщиков услуг делают KYC / AML для своих клиентов после создания своих учетных записей.
Проще для проектов
Стартапы выпускающие токены, получают выгоду от более безупречного процесса запуска IEO на биржевых платформах — по сравнению с запуском своих ICO. В то время как организации по сбору средств, должны платить сборы за листинг и процент от своих токенов. Таким образом, стартапы, запускающие свои IEO, требуют меньшего маркетингового бюджета, чем если бы они решили пойти с ICO. Кроме того, эмитенты токенов, могут воспользоваться стабильной клиентской базой биржи, для получения большего вклада в свои проекты.
Листинг
Поскольку листинг токенов, также «включен в сделку», это естественный процесс, когда биржа, в которой проводится IEO, листит токен стартапа, после окончания краудсейла.
Хотя IEO кажутся более безопасной и эффективной альтернативой ICO, затраты, связанные с продажами токенов, могут быть высокими для стартапов. Плата за листинг может доходить до 20 BTC, в то время как биржи могут даже получить 10% скидку с токенов компаний по сбору средств.
Как принять участие в IEO?
Поскольку IEO в настоящее время относительно редко встречаются в крипто-сообществе, не так сложно найти то, что вам нравится. После того, как вы нашли свой IEO, вам нужно выяснить, на каких биржах размещается краудсейл.
Следующим шагом является регистрация учетной записи на бирже криптовалют и завершение процесса проверки KYC и AML.
После того, как вы закончите с этим, проверьте криптовалюты, которые вы можете использовать, чтобы участвовать в IEO, и кипите их. Последний шаг — дождаться, пока начнется IEO.
Будут ли IEO создать следующий бум по сбору средств?
ICO создали бум по сбору средств в 2022 и 2022 годах. Однако значительный процент криптографических проектов были мошенниками. Из-за этого, а также из-за запретов ICO, мы можем сказать, что это не эффективная модель сбора средств для криптовалютных стартапов.
С другой стороны, IEO обеспечивают повышенный уровень доверия к криптовалютным проектам, потому что биржи, на которых размещаются краудсейлы, активно участвуют в процессе сбора средств, что повышает эффективность краудсейла. Следовательно, IEO могут стать стандартной моделью для сбора средств в крипто-пространстве, и возможно, даже создать следующий бум по сбору средств.
Перевод
Кто изобрел первоначальное биржевое предложение?
Первой крупной биржей, предложившей IEO и популяризовавшей эту практику, была биржа Binance через их платформу IEO, называемую Binance Launchpad.
Тем не менее, даже основатель Binance, Чанпэн Чжао (CZ), признает, что они не придумали концепцию или термин и были вдохновлены «централизованными веб-сайтами ICO», которые были популярны в 2022 году.
Краткая история
- В июне 2022 года объем средств, привлеченных ICO, впервые достиг своего пика.
- Февраль 2022 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начинает рассылку повесток за использование ICO, которые считаются мошенническими или незаконными, сигнализируя об окончании ICO.
- Январь 2022 года, Binance запускает свою первую IEO, продажу BitTorrent Tokens (BTT), которая была распродана менее чем за 15 минут и привлекла более 7,1 миллиона долларов.
Из наиболее финансируемых краудфандинговых проектов в истории доминируют ICO, занимая 17 из 20 ведущих должностей, включая три наиболее финансируемых проекта.
Что такого особенного в этом?
IEO является попыткой возродить успех высокоэффективного механизма финансирования ICO, но с большим количеством ограничений и более высокими стандартами.
Преимущества IEO для стартапов
Скорость токенсейла. Тот факт, что биржа проводит Due Diligence и распределяет собранные средства, очень сильно повышает уровень доверия инвесторов. Именно поэтому многие IEO заканчиваются в рекордные сроки — от 20 секунд до одного дня (ICO собирали деньги в течение нескольких месяцев или года).
Скорость попадания в листинги. Новые токены после проведения IEO гораздо быстрее попадают в торговые листинги бирж, обычно в течение дня, иногда — недели. При обычном ICO этот процесс занимал месяцы, так как проекту нужно было пройти Due Diligence, которая при IEO уже пройдена. Да и гарантий того, что проект после ICO пройдет IEO не было.
Клиентская база. Запуская обычное ICO, стартап должен самостоятельно привлечь потенциальных инвесторов на свою платформу для сбора средств. То есть нужно создать и реализовать маркетинговую стратегию, что стоит времени и требует навыков. В случае IEO стартап сразу получает доступ к большому количеству потенциальных инвесторов, готовых вложить деньги в стартующий проект.
Как вы можете участвовать в IEO?
Все биржи, предлагающие IEO, требуют, чтобы вы зарегистрировались или создали учетную запись на их платформе.
Биржи также потребуют от пользователей завершения проверки учетной записи Know-Your-Customer (KYC) перед участием в IEO.
Наконец, многие биржи требуют, чтобы вы использовали их собственные токены для участия. Например, Binance требует, чтобы пользователи использовали монету Binance coin (BNB), а Huobi требует, чтобы пользователи использовали Huobi Token (HT) для покупки токенов во время IEO.
Принципы работы IEO площадок
Биржа запускает специальную платформу для проведения краудсейлов. Затем отбирает перспективный проект, рассказывает о нем своим пользователям и называет дату токенсейла. Чтобы купить новые монеты, клиенты биржи должны быть обладателями определенной криптовалюты (обычно это токены, созданные самой биржей).
Одна из популярных схем распродажи токенов в IEO: «первый пришел — первый получил». Пользователи, которые быстрее всех отправили заявки на приобретение новых монет, и получают их самыми первыми.
Краудсейлы иногда проводятся в несколько раундов, при этом стоимость монет от раунда к раунду может дорожать. Однако разработчики бирж вправе придумывать новые правила для выставления первичных биржевых предложений. Так, недавно создатели биржи Binance решили проводить токенсейл в формате лотереи.
Что вы можете сделать с купленными монетами на IEO?
После того как вы зарегистрированы, прошли KYC и у вас есть токены платформы, вы готовы приобретать крипто активы через Первоначальное предложение IEO.
Binance позволяет пользователям приобретать токены по принципу «первым пришел — первым обслужен», пока не истечет первоначальное количество монет.
Huobi требует, чтобы пользователи холдили свой токен Huobi (HT) в течение определенного периода времени, чтобы чем больше у вас было монет HT, тем больше токенов IEO можно будет Вам купить.
После того как продажа закончится, вы можете свободно торговать вновь приобретенными токенами на той же бирже.
Как заработать на IDO
- Что такое IDO на Лаунчпадах. Как на этом заработать Подробнее
- Лаунчпад с низким порогом входа и качественными проектами!Подробнее
- Как на бирже Huobi с помощью Primelist c 50$ cделать 1000$ Подробнее
Как уже писалось выше, главная задача проекта и биржы, на которой проект размещен, это обеспечить ликвидность благодаря пулу ликвидности.
Чтобы наполнить пул ликвидности, проекты направляют часть выручки от продажи токенов в пул ликвидности.
На примере лаунчпада TruePNL показываем как все работает!
Биржа для вас: за и против
Любая биржа обеспечит скрупулезную проверку проекта, поскольку рискует своей репутацией, выпуская его в IEO. Поскольку второго шанса не предвидится, материалы: «White Paper», «Pitch Deck», «One Pager», веб-сайт и все, что будет показано пользователям и биржам, должны быть качественно отшлифованы и максимально понятны и инвестиционно привлекательны.
Помимо технического обоснования, при работе над White Paper, следует обратить внимание на следующие критерии:
- Токеномика;
- Финансовая модель;
- Варианты использования продукта или услуги, а также преимущества и полезность созданной технологии (продукта);
- Потенциальный проект рынка;
- Конкурентоспособность;
- Ваша команда и тенденции ее развития;
- Партнеры компании;
- Юридическая конструкция токена и организационная структура компаний на данный период времени;
Основные отличия от IFO
| IEO | IFO | |
| Средство оплаты | любая криптовалюта | токены ликвидности, которые получают заранее за размещение средств в обменном пуле биржи |
| Способ оплаты | с личного счета на сайте | со счета в DeFi кошельке (например MetaMask) |
| Распределение монет между желающими | лотерея (чем больше пользователь держал в стейке базовой валюты биржи, тем больше получает билетов и шансов получить локацию)/подписка/живая очередь | делятся в соответствии с суммой вложения между всеми участниками; если собрано больше денег чем нужно, то все участники получают пропорционально меньше монет |
| Порог входа | средний | низкий |
| Регулятор | биржа | смарт-контракт; единственная опасность потери инвестиций (помимо рыночной) — взлом через уязвимости в протокол |
| Верификация личности | чаще всего обязательна | не нужна |
К середине 2022г популярность IEO постепенно скатывается, а вокруг DeFi проектов, в том числе IFO, наблюдается сильный ажиотаж.
Маркетинг и реклама
Некоторые биржи заявляют о том, что не считают предварительный маркетинг ключевой фразой для принятия решения о выборе IEO для стартовой площадки. Однако, эксперты указывают на то, что при сильной конкуренции проектов, выигрывает проект, который подготовлен лучше. По крайней мере, он с большей вероятностью согласится на продажу большего количества токенов. Наша рекомендация заключается в простой формуле:
- SMM + Управление сообществом
Вы должны постепенно запускать социальные сети, раскрывая всю суть проекта с активным участием команды, вовлеченной в разработку технических решений по созданию продукта.
Не стоит игнорировать ответную реакцию потенциальных клиентов. Необходимо обеспечивать обратную связь, оперативно отвечая на вопросы и выстраивая коммуникативные цепочки.
Выводы
Сегодня IEO активно развивается. Множество бирж готовят свои решения и рассчитывают на этот метод привлечения инвестиций для своих проектов.
Внимание! IEO имеет как свои преимущества, так и недостатки. Вполне реально полагать, что как любое другое явление, демонстрирующее высокие результаты на первоначальном этапе, IEO может переживать и спад, и падение. Вместе с тем, биржи, строящие отношения с пользователями на доверительной основе, будут активно использовать этот метод. А мы будем отслеживать ситуацию, предоставляя вам IEO юридическое сопровождение и консультации по всем вопросам.
А что же было потом
После фундаментального успеха Binance Launchpad, иные участники криптовалютной биржи отреагировали на тенденции рынка и заявили о запуске собственных платформ для IEO. Сегодня, в числе их можно выделить KuCoin Spotlight, Huobi Prime, Bittrex IEO, OKEX Jumpstart и другие, которые связаны как с крупными, так и с мелкими биржами. Эти данные означают, что метод будет доступен для большинства различных, востребованных проектов.
Итак, перейдем от теории к практике и рассмотрим, что необходимо для того, чтобы прийти к одной из платформ и обработать IEO для продвижения своего проекта.
Структура подготовки проекта для вступления в EIO
Итак, подготовительная структура во многом совпадает с подготовкой к ICO. Кроме того, мы видим и общие тенденции проектов, завершившихся успехом:
- Прогрессивная бизнес-модель, приводящая к получению высокой прибыли;
- Прорывные, суперсовременные технологии;
- Отличная команда подготовленных специалистов;
- Репутация эдвайзеров проекта.
Обратите внимание на то, что вышеперечисленные маркеры в обязательном порядке должны быть в проекте еще до привлечения инвестиций. Давайте рассмотрим детально все пункты работы с данным инструментом.
MVP – это, по сути, прототип вашего продукта. Во время появления и развития криптоиндустрии мало кто верит в ничем не подтвержденные идеи и концепции. Любой проект нуждается в MVP, который красноречивее чем White Paper говорит за свою самодостаточность.
Средний hard cap
Современные проекты отличаются от тех, которые практиковались несколько десятков лет назад и были нацелены на привлечение десяти-пятидесяти миллионов долларов, что в общем то было весьма необоснованно. На сегодняшний день, капитализация проектов, которые идут в IEO, практически никогда не превышает 5 000 000 миллионов долларов. Закономерно, что с ростом количества желающих создать новые проекты, то есть привлечь инвестиции подобным способом, эта константа будет уменьшаться.
Важно понимать, что soft cap и hard cap требуют понятного обоснования. И это не было бы так сложно, если бытокены не продавались в комбинированных раундах. Только некоторая часть отводится для IEO, в то время, когда остальные продаются в частных и публичных раундах, рассчитанных и отраженных в токеномике проекта.
White Paper и токеномика.
Как правило, значимая часть White Paper, написана командой и организаторами проекта. Это объясняется тем, что никто не знает этот проект лучше, чем его основатели. Однако, как показывает практика, это и является ошибкой, поскольку, по крайней мере, неоправданно, не дать возможность профессионалам исправить ранее допущенные ошибки. Практически всегда речь идет о технической стороне, но имеет свойство отражаться на токеномике, обоснованиях расчетов, позиционировании и раскрытии проекта.
Что мы предлагаем клиентам
Планируя запустить IEO, наши потенциальные клиенты обращаются к нам за первичной консультацией. На первом этапе мы вносим корректировки или пишем White Paper и ряд необходимых базовых материалов. Нашей целью является создание юридической модели, в которой спрос на токены может не быть удовлетворен даже продажей всех токенов.
Внимание! Это и является ключевой стратегией каждого токена! Со временем, интерес к проекту не пропадет после входа на биржу и даже заставит всех, кто не успел сделать это ранее, купить токены.
Примеры успешных ICO
В начале 2022 года были проведены исследования, по итогам которых удалось установить, какие же из ICO проектов оказались самыми удачными. Стоит отметить, что рассматривались именно объемы собранных сумм, а не дальнейшая успешность проектов. Известны случаи, когда организаторам проекта удавалось собрать огромные суммы инвестиций, тем не менее, это не спасало проект от краха.
Итак, самыми масштабными и успешными ICO стали:
- EOS, целью которого был сбор средств на реализацию проекта по автоматизации бизнес-процессов в финансовом секторе, создание сервисов и приложений для оценивания масштабов сделки и прочих, важных для бизнеса вещей. Реализация целей стала возможной благодаря инновационной блокчейн-архитектур. Она должна дать возможность применять горизонтальное и вертикальное масштабирование децентрализованных приложений. Как рассказал глава компании block.one, основной задачей EOS является решение важнейших задач и проблем блокчейна. Разработчикам удалось собрать сумму в 883,4 млн. долларов США;
- проект Tezos собрал сумму в $232 млн. американских долларов. Для этого понадобилось всего две недели. Произошло это в июле 2017 года. целью этого проекта является создание альтернативы Ethereum. Таковой является платформа смарт-контрактов на собственном блокчейне. Он, благодаря существующей встроенной системе консенсуса сторон, будет способен развиваться независимо, автоматизировано, при этом не будут возникать хардфорки. Появляется возможность управления на уровне протокола. С этой целью был создан особый язык смарт-контрактов. Это было необходимо для того, чтобы упростить формальную проверку. Стоит отметить, что у разработчиков Tezos сохраняются полномочия для внесения изменений в систему, но за это они взимают определенную плату;
- проект Filecoin, который собрал внушительную сумму в 205, 8 млн. американских долларов, был запущен компанией Protocol Labs еще в 2014 году. В его основе находится протокол децентрализованной сети IPFS. Разработчики уверяют, что, благодаря ему, гипермедийный одноранговый протокол связи может стать заменой HTTP;
- проект Status собрал 108 млн. долларов США. Данное ICO осуществляла компания, являющаяся разработчиком децентрализованного одноименного приложения. Его, по сути, можно назвать аналогом Telegram. При этом для того, чтобы взаимодействовать с блокчейн не обязательно быть программистом – во всем помогает графическая система, а также программные модули;
- Bancor – проект, собравший 140 млн. долларов США всего за 3 часа. Позднее сумма продолжала расти, пока не достигла значения в 153 млн. американских долларов. Выгода Bancor для пользователей – в возможности привязки к собственной банковской карте счета в каких угодно токенах. Кроме того, у каждого участника системы появляется возможность эмиссии своих токенов, котирующихся сразу же после выпуска.
Участие сообщества
Под участием сообществ, мы подразумеваем привлечение пользователей, которые заходят к нам из тематических платформ. Вам должна быть интересна любая шумиха вокруг вашего проекта на таких форумах, как Telegram, в темах Reddit, средних блогах, в темах Bitcointalk и тому подобное. При грамотной работе с данными платформами, вы получите хорошие результаты пользовательского спроса для вашего проекта. Это и станет отличной платформой для продвижения IEO. Да, на продвижение этой компании уйдет не менее 2 месяцев. Только после этого срока вы получите первые ощутимые результаты. Не стоит забывать и о необходимых критериях:
- Аудит проекта.
- Работа над фундаментом «White Paper» и токеномикой.
Когда пройдет время, и вы подтвердите листинг на бирже, маркетинговая политика заработает самостоятельно, и вы получите огромное количество заинтересованных инвесторов, привлеченных ажиотажем из-за IEO.
Формирование общественного мнения
Доверия – важная составляющая. Рассказывайте о преимуществах вашего проекта и перспективах. Вероятно, ваши революционные технологии и правда помогут пользователю решить важные проблемы. И главное заключается в том, что на момент подачи заявки IEO на биржу, представители увидят серьезную сенсацию вокруг этого проекта, а во время анонса IEO появятся интересные публикации и соберется заинтересованное сообщество.
Если вы будете подавать публикации в известные СМИ – успех будет гарантирован. Особенно, если речь пойдет о технологиях потенциального рынка, связанных с крипто темой, вызывающей интерес определенных пользователей. Для этого, вам, вероятно, понадобится проведение IEO под ключ.
